Виды ценных бумаг и их характеристика

Ценная бумага – это форма существования капитала, отличная от его товарной производительной и денежных форм, которая может передаваться вместо него самого, обращаться на рынке как товар и приносить доход.

В зависимости от различных характеристик ценные бумаги классифицируют следующим образом:

Виды ценных бумаг по сроку существования:

§ срочные (срок существования ограничен во времени);

§ бессрочные (срок существования не ограничен во времени);

Виды ценных бумаг по форме существования:

§ бумажные, или документарные;

§ безбумажные, или бездокументарные;

Виды ценных бумаг по национальной принадлежности:

§ национальные (российские);

§ иностранные;

Виды ценных бумаг по форме владения:

§ предъявительские, или ценные бумаги на предъявителя;

§ именные, которые содержат имя своего владельца и зарегистрированы в реестре владельцев данной ценной бумаги;

Виды ценных бумаг по форме выпуска:

§ эмиссионные, т. е. выпускаемые в обращение крупными партиями, внутри которых все ценные бумаги абсолютно идентичны;

§ неэмиссионные, обычно выпускаемые поштучно, или небольшими партиями без государственной регистрации;

Виды ценных бумаг по виду эмитента:

§ государственные ценные бумаг — это обычно различные виды облигаций, выпускаемые государством;

§ негосударственные, или корпоративные — это ценные бумаги, которые выпускаютсяв обращение корпорациями (компаниями, банками, организациями) и даже частными лицами.

Виды ценных бумаг по уровню риска:

§ низкорисковые;

§ среднерисковые;

§ высокорисковые;

В свою очередь каждый из видов основных ценных бумаг делится на подвиды и т. п.

Рис. 2.3. Зависимость дохода от риска

Виды ценных бумаг по степени обращаемости:

§ рыночные, или свободнообращающиеся;

§ нерыночные, которые выпускаются эмитентом и могут быть возвращены только ему; не могут перепродаваться;

Виды ценных бумаг по форме привлечения капитала:

§ долевые, или владельческие, которые отражают долю в уставном капитале общества;

§ долговые, которые представляют собой форму займа капитала (денежных средств).

Виды ценных бумаг по виду номинала:

§ с постоянным номиналом;

§ с переменным номиналом;

Виды ценных бумаг по форме обслуживания капитала:

§ Инвестиционные (капитальные) ценные бумаги являются объектом для вложения денег как капитала, т. е. с целью получения дохода.

§ Неинвестиционные ценные бумаги обслуживают денежные расчеты на товарных или других рынках. Обычно в этой роли выступают коносаменты, складские свидетельства, векселя.

Виды ценных бумаг по наличию начисляемого дохода:

§ бездоходные;

§ с начисляемым доходом;

Гражданский кодекс выделяет следующие виды ценных бумаг:

1. Государственные облигации – юридическая форма удостоверения договора государственного займа. Она удостоверяет право заимодавца на получение от заемщика (государства) предоставленных ему взаймы денежных средств или в зависимости от условий займа иного имущества, установленных процентов, либо иных имущественных прав в сроки предусмотренные условиями выпуска займа в обращение.

2. Облигации — это «эмиссионная ценная бумага, закрепляющая право ее держателя на получение от эмитента облигации в предусмотренный ею срок номинальной стоимости и зафиксированного в ней процента от этой стоимости или имущественного эквивалента»;

3. Вексель. -ценная бумага, удостоверяющая письменное денежное обязательство должника о возврате долга, форма и обращение которого регулируются специальным законодательством — вексельным правом;

Простой вексель – ничем не обусловленное обязательство векселедателя выплатить по наступлению предусмотренного векселем срока полученную взаймы денежную сумму. Переводной вексель – обязательства иного лица, а не векселедателя;

4. Чек- ценная бумага, удостоверяющая письменное поручение чекодателя банку уплатить чекополучателю указанную в ней сумму денег в течение срока ее действия. Чек представляет собой разновидность переводного векселя, который выписывается только банком.;

5. Депозитный сертификат и сберегательный сертификат — ценная бумага, представляющая собой свободно обращающееся свидетельство о денежном вкладе (депозитном — для юридических лиц, сберегательном — для физических лиц) в банке с обязательством последнего о возврате этого вклада и процентов по нему через установленный срок в будущем.

6. Сберегательная книжка;

7. Акция - это «эмиссионная ценная бумага, закрепляющая права ее владельца (акционера) на получение части прибыли акционерного общества в виде дивидендов, участие в управлении акционерным обществом и часть имущества, остающегося после его ликвидации»;

8. Приватизационные ценные бумаги – право перехода части собственности из государственной собственности в частную.

9. Двойное складское свидетельство;

10. Складское свидетельство как часть двойного свидетельства;

11. Залоговое свидетельство (варрант) как часть двойного свидетельства.

Простое складское свидетельство – это свидетельство на предъявителя. Складское свидетельство – это ценная бумага подтверждающая принятие право на хранение. Варрант – ценная бумага обязывающая выплатить компенсацию или передать часть имущества в случае утраты или порчи имущества переданного на хранение.

12. Закладная – именная ценная бумага, удостоверяющая права ее владельца, соответствие с договором об ипотеке на получение денежного обязательства или указанного в нем имущества.

13.Коносамент - ценная бумага, представляющая собой документ стандартной формы, принятой в международной практике, на перевозку груза, удостоверяющий его погрузку, перевозку и право на получение.

14.Инвестиционный пай - именная ценная бумага, удостоверяющая долю его владельца в праве собственности на имущество, составляющее паевой инвестиционный фонд.