К основным источникам финансовых ресурсов страховых организаций относятся:
– при создании страховой организации – уставный капитал;
– в процессе функционирования страховой организации – доходы от страховой деятельности, доходы от инвестирования страховых резервов, прочие доходы.[4]
Уставный фонд как основной источник собственного капитала акционерного страхового общества образуется за счет поступления средств в виде оплаты акций акционерами, уменьшается либо увеличивается по решению общего собрания акционеров, служит формой обеспечения требований кредиторов при ликвидации общества[5].
Согласно требованиям законодательства, с 1 января 2012 года минимальный размер уставного капитала страховой компании должен составлять 60 млн рублей для осуществления исключительно обязательного медицинского страхования; 120 млн рублей для осуществления страхования от несчастных случаев и болезней, добровольного медицинского страхования, страхования имущества, гражданской ответственности, страхования предпринимательских рисков; 240 млн рублей для осуществления страхования жизни; 480 млн рублей для осуществления перестрахования, а также страхования в сочетании с перестрахованием[6].
Механизм получения, состав и структура доходов страховых предприятий отражают отраслевую специфику и стратегию каждого отдельного предприятия. Доходы от страховых операций – это основной источник пополнения доходной базы страховщика, а также основное условие организации страхового бизнеса.
Центральным элементом доходов от страховых операций являются взносы страхователей или страховые премии по договорам прямого страхования.
Доходы от страховых операций формируются за счет поступающих страховых премий: страховые премии по договорам страхования, сострахования и перестрахования; суммы уменьшения (возврата) страховых резервов, образованных в предыдущие отчетные периоды, с учетом изменения доли перестраховщиков в страховых резервах; вознаграждения и тантьемы по договорам перестрахования; вознаграждения от страховщиков по договорам сострахования; суммы возмещения перестраховщиками доли страховых выплат по рискам, переданным в перестрахование; суммы процентов на депо премий по рискам, принятым в перестрахование; доходы от реализации имущества, перешедшего к страховщику, в соответствии с действующим законодательства права требования страхователя к лицам, ответственным за причиненный ущерб; суммы полученные в виде санкций за неисполнение условий договоров страхования; вознаграждения за оказание услуг страхового брокера, агента; вознаграждения, полученные страховщиком за оказание услуг сюрвейера и аварийного комиссара; другие доходы полученные от страховой деятельности.[7]
Доходы от инвестиционной деятельности складываются из процентов по банковским вкладам, дивидендов по акциям, доходов по ценным бумагам, в результате операций с недвижимостью и т.д.[8] Инвестиции должны осуществляться в объеме, по срокам и в пространстве, которые согласованы с принятыми страховыми обязательствами. Они должны обеспечивать страховщику получение дохода, к числу основных направлений использования
которого относятся:
– выполнение обязательств по предоставлению инвестиционного дохода выгодоприобретателям по долгосрочным договорам страхования жизни, в том числе для выплаты бонусов по полисам с участием в прибыли;
– покрытие недостающих страховых резервов для возмещения убытков;
– использование части инвестиционного дохода но собственному усмотрению страховщика, например на развитие.
Помимо поступлений от проведения страховых операций и доходов от инвестиций страховщик может получать другие доходы: суммы процентов, начисленных на депо премий; суммы, полученные в порядке регресса; прибыль от реализации основных фондов, материальных ценностей и других активов; доходы от сдачи в аренду; оплату консультационных работ, обучения (услуги по риск-менеджмету, установка программных продуктов, обучение специалистов).[9]
Расходы страховой организации есть затраты, которые несет страховая организация при осуществлении своей уставной деятельности[10]. Они формируются в процессе распределения страхового фонда страховщика с целью обеспечения страховой защиты. Состав и структуру расходов страховщика определяют два взаимосвязанных экономических процесса: формирование и распределение страхового фонда страховщика и финансирование внутренней экономический деятельности. Это расходы на выплату страховых возмещений и страховых сумм, т.е. погашение обязательств, отчисления на формирование резервных фондов и предупредительных мероприятий, расходы на ведение дела страховой организации;[11] страховые выплаты по договорам страхования, сострахования и перестрахования; суммы страховых премий (взносов) переданных в перестрахование; вознаграждения и татьемы, выплаченные по договорам перестрахования; суммы процентов, уплаченных на депо премий по рискам переданным в перестрахование; вознаграждения за оказание услуг страхового агента и страхового брокера; расходы по оплате организациям или физическим лицам оказанных ими услуг, связанных со страховой деятельностью; другие расходы, непосредственно связанные со страховой деятельностью.[12]
Прибыль – главный показатель финансовой результативности страхового общества – определяется как разница между полученными доходами и произведенными расходами за определенный период времени.[13]
Прибыль отчетного периода страховой организации равна сумме прибыли от страховой, инвестиционной и прочей деятельности.[14]
Относительные показатели, характеризующие финансовые результаты:
– рентабельность рассчитывается как в целом по страховой организации, так и по отдельным видам. Рентабельность страховых операций в целом либо по каждому виду страхования определяется по формуле 1:
Rcо = (Псо / ΣСВз) 
100, (7)
где Псо – прибыль от страховой операции;
ΣСВз – сумма страховых взносов.
– рентабельность от инвестиционной деятельности рассчитывается по формуле 2:
Rи = (Пи / ΣСР) 
, (8)
где Пи – прибыль от инвестиций;
ΣСР – сумма страховых резервов.
– рентабельность активов определяется по формуле 3:
Ra = ЧП / ССА 
, (9)
Где ЧП – чистая прибыль;
ССА – среднегодовая стоимость активов.
– норматив выплат по видам страхования. Сопоставляется норматив выплат, заложенный в тарифе, с фактическим уровнем, определяемым как отношение фактических выплат к собранным страховым премиям. Уровень страховых выплат определяется по формуле 4:
Усв = (ΣСВт / ΣСВз) , (10)
где ΣСВт – сумма страховых выплат;
ΣСВз – сумма страховых взносов (премий).
– уровень расходов, сравниваются расходы страховой организации с объемом собранных страховых платежей;
– уровень накладных расходов – отношение оплаченных комиссионных к общей сумме страховых платежей;
– коэффициент убыточности определяется отношением страховых выплат и расходов на ведение дела к сумме собранных платежей[15]
Убыток от страховой деятельности еще не является показателем неудовлетворительной работы компании. Некоторые страховые компании снижают страховые тарифы в целях привлечения клиентов. Общие финансовые результаты зависят от доходности финансовых вложений, поэтому необходимо сопоставлять финансовые результаты по всем составляющим[16].
