В первую очередь обращает на себя внимание отсутствие частной инициативы, направленной на создание кредитных учреждений, что на фоне распространения ростовщичества стало причиной создания в начале XVIII в. государственных кредитных учреждений.
Особенностью было и преобладание ипотечного кредита, предназначавшегося в первую очередь для дворян и предоставлявшегося под помещичьи имения, исходя из количества «ревизных душ». В то же время в XVIII в. довольно слабо было развито краткосрочное банковское кредитование. При создании кредитных учреждений предусматривалась их сословная направленность. Кредитных учреждения, а также учреждений, получивших право осуществления банковских операций, имели благотворительную направленность. (Сохранные и Ссудные казны, создававшиеся при Воспитательных домах, а также городские общественные банки). Получили распространение учреждения, выполнявшие отдельные банковские операции, причем перечень был ограничен (только привлечение вкладов или только кредитование) и не позволял осуществлять самостоятельную деятельность. Необходимо было постоянное взаимодействие (взаимозависимость) между соответствующими учреждениями, связанное с вложением средств, привлеченных одними из них, в другие для осуществления последними ссудных операций.
Государство не только создавало банковские учреждения с целью решения ряда экономических и социальных задач, но и получало определенные выгоды от их деятельности. Государственные органы имели возможность организовывать проверки деятельности банков, а уже в начале XIX в. отдельные государственные службы были наделены правом постоянного надзора за деятельностью ряда банков.
К середине XIX в. банковской деятельностью в России занимались: Государственный Заемный банк, Государственный Коммерческий банк, городские общественные банки, банкирские дома, приказы общественного призрения, кредитные учреждения Воспитательных домов и сберегательные кассы.
Переломным моментом в развитии банковской системы России стала реформа 1859–1860 гг., в ходе которой было положено начало упразднению почти всех существовавших до этого момента государственных кредитных учреждений с последующей передачей их средств и созданию Гос банка Российской империи на основе Государственного коммерческого банка.
Развитие национальной банковской системы России после 1860 г. имело ряд особенностей: Первоначально происходило учреждение банков, формы организации которых были скопированы с западноевропейских кредитных организаций, при этом создание кредитных учреждений поощрялось Министерством финансов и осуществлялось при поддержке Гос банка.
Формирование банковского законодательства в России началось одновременно с утверждением уставов первых банков. Период становления новой банковской системы закончился в середине 70-х гг. XIX в., практически полностью была создана институциональная структура банковской системы России, просуществовавшая до 1917 г.
В целом становление российской банковской системы во второй половине XIX в. прошло ряд этапов. На первом этапе произошла ликвидация монополии казенных банков.
На втором Государственный коммерческий банк был преобразован в Государственный банк. Начался процесс становления системы негосударственных банков: были учреждены акционерные банки, общества взаимного кредита и другие современные кредитные учреждения. Этот период закончился в середине 70-х гг. XIX в. после издания банковского закона 1872 г. и завершения экстенсивного этапа развития системы акционерных банков. Третий этап развития (с середины 70-х до начала 90-х гг. XIX в.) характеризовался сокращением количества банковских учреждений, наличием кризисных явлений в банковской системе.
Четвертый этап развития был обусловлен принятием банковских законов 1883 г., а также благоприятной экономической конъюнктурой, способствовавшей росту числа сети акционерных коммерческих банков в 90-х гг. XIX в.
Логичным завершением процесса формирования двухуровневой банковской системы и решения вопросов, связанных с нестабильностью денежного обращения, стало реформирование Государственного банка на основании устава принятого в 1894 г., и проведение денежной реформы под руководством С.Ю. Витте. Денежная реформа, осуществленная посредством девальвации рубля и введения золотомонетного стандарта, превратила Государственный банк Российской империи в единый эмиссионный центр страны, что наряду с нововведениями Устава 1894 г. позволило Госбанку к концу XIX в. получить функции центрального банка и стать «банком банков».
