Показатели эффективности использования оборотных средств

Одной из важных задач управления оборотными средствами является повышение эффективности их использования и прежде всего путем ускорения оборачиваемости. Эффективность расходования оборотных средств, составляющих преобладающую часть всех финансовых средств, оказывает непосредственное влияние на конечные результаты хозяйственной деятельности — прибыль и рентабельность.

Чем быстрее оборачиваемость оборотных средств, тем меньше потребность в кредитах, соответственно меньше издержки обращения, больше прибыль за счет снижения расходов за пользование банковскими кредитами, по хранению товарных запасов, потерь товаров и др.

Поэтому повышение эффективности использования оборотных средств имеет важное экономическое значение для каждого торгового предприятия.

Эффективность использования оборотных средств характеризуют следующие показатели:

Оборачиваемость оборотных средств, измеряемая продолжительностью одного оборота в днях и количеством оборотов оборотных средств за анализируемый период (коэффициент оборачиваемости). Оборачиваемость оборотных средств в днях Од определяется по формуле:

где Со — средний остаток оборотных средств за анализируемый период, тыс. р.; То — однодневный розничный товарооборот по себестоимости, тыс. р.

Оборачиваемость в днях характеризует среднюю продолжительность одного оборота оборотных средств в днях, т. е. среднее время превращения их из денежной формы в товарную и из товарной в денежную.

Коэффициент оборачиваемости оборотных средств (Ко) может быть исчислен двумя способами по формулам:

, или

где Тф — фактический товарооборот за анализируемый период по себестоимости; t — количество дней в анализируемом периоде; Од — оборачиваемость оборотных средств, дн.; Со — средний остаток оборотных средств в анализируемом периоде, тыс. р.

2. Коэффициент эффективности использования оборотных средств, исчисляемый как отношение суммы прибыли к средней сумме оборотных средств за анализируемый период:

где П — прибыль.

Этот показатель характеризует величину прибыли, полученную на единицу оборотных средств.

3. Коэффициент фондоотдачи, исчисляемый по следующей формуле:

Кф. о. = Тр / Со,

где Тр — фактический товарооборот в розничных ценах.

Характеризует величину товарооборота, полученную на рубль оборотных средств.

4. Коэффициент фондоемкости (загрузки) оборотных средств
(Кз) определяется по формуле

Кз = Со / Тф.

Он показывает величину оборотных средств, приходящуюся на рубль товарооборота. Чем меньше коэффициент загрузки, тем выше эффективность использования оборотных средств, меньше потребность в них.

Из.перечисленных показателей наиболее широко применяется на практике показатель оборачиваемости оборотных средств, поскольку от нее зависит потребность в оборотных средствах. Замедление оборачиваемости оборотных средств приводит к дополнительному вовлечению оборотных средств, ускорение обеспечивает высвобождение из оборота оборотных средств и уменьшает потребность в оборотных средствах.

Для определения суммы высвобожденных или дополнительно вовлеченных оборотных средств вследствие изменения оборачиваемости необходимо умножить однодневный товарооборот по себестоимости на размер отклонения фактической оборачиваемости за анализируемый период от плановой или от оборачиваемости за соответствующий период прошлого года.

На изменение оборачиваемости оборотных средств оказывают влияние прежде всего два важнейших фактора: динамика объема розничного товарооборота и средних остатков оборотных средств.

Для расчета влияния этих факторов необходимо определить условную (скорректированную) оборачиваемость исходя из средней суммы оборотных средств за анализируемый период и товарооборота по плану или за прошлый период.

Результат сравнения условной оборачиваемости с оборачиваемостью по плану или за прошлый год показывает влияние изменения суммы оборотных средств на их оборачиваемость при прочих равных условиях.

Для определения влияния изменения объема товарооборота на оборачиваемость оборотных средств необходимо сравнить оборачиваемость за анализируемый период с условной (скорректированной) оборачиваемостью.

В системе показателей эффективности использования оборотных средств на практике предпочтение отдается показателю оборачиваемости оборотных средств. Однако не следует абсолютизировать этот показатель, так как применение его имеет определенные границы. Дело в том, что слишком быстрая оборачиваемость в отдельных случаях может означать нехватку товаров, когда реализация поступивших товаров происходит за один-два дня, а спрос населения не удовлетворяется. Ускорение оборачиваемости должно достигаться при наличии рациональных по объему и структуре товарных запасов.

Важнейшими условиями ускорения оборачиваемости товаров являются улучшение коммерческой работы и формирование на этой основе оптимальной структуры розничного товарооборота, применение прогрессивных форм продажи товаров, организация действенной рекламы, особенно новых товаров, постоянный анализ состояния товарных запасов и принятие оперативных мер в случае накопления не пользующихся спросом товаров.

Ускорению оборачиваемости оборотных средств способствует умелое использование механизма ценообразования. Как известно, размеры торговых надбавок на товары, за исключением социально значимых, устанавливают сами торговые предприятия. Поэтому снижение уровня торговой надбавки и соответственно розничной цены с учетом конъюнктуры торговли способствует росту товарооборота и прибыли за счет ускорения товарооборачи-ваемости, тем самым повышению эффективности использования оборотных средств.

Оборачиваемость нормируемых оборотных средств зависит в значительной мере от эффективности использования прочих товарно-материальных ценностей (малоценных и быстроизнашивающихся предметов, тары, материалов для хозяйственных нужд и т. п.).

Важно, чтобы торговые предприятия были в достаточной степени обеспечены необходимыми предметами материально-технического оснащения и материалами для организации культурной торговли.

Вместе с тем нельзя допускать накопления излишних запа'сов этих предметов, повышающих издержки и замедляющих оборачиваемость оборотных средств. На оборачиваемость оборотных средств влияет и состояние финансово-расчетной дисциплины.

В балансах торговых предприятий нередко числятся значительные суммы дебиторской задолженности в связи с предъявляемыми претензиями, которые могут быть сведены к минимуму при более тщательном контроле за поступающими товарами, своевременном оформлении документов на поступившие товары и ускорении расчетов. Имеют место случаи, когда немалые суммы дебиторской задолженности списываются на результаты хозяйственной деятельности из-за невозможности их взыскания. Усиление контроля за своевременностью расчетов с поставщиками и покупателями способствует ускорению оборачиваемости оборотных средств.

Планирование потребности торгового предприятия в оборотных средствах

Важнейшим требованием эффективного управления оборотными средствами является экономически обоснованное планирование потребности в оборотных средствах.

В основе планирования оборотных средств лежит нормирование, т. е. установление по каждому виду нормируемых оборотных средств (товарам, денежным средствам, прочим нормируемым товарно-материальным ценностям) норм запасов и нормативов оборотных средств.

Нормы запасов оборотных средств устанавливаются по товарам и денежным средствам в кассе и в пути в днях оборота, поскольку величина их находится в непосредственной зависимости от объема товарооборота. Прочие товарно-материальные ценности нормируются только в абсолютной сумме, так как размер авансируемых оборотных средств в прочие нормируемые активы мало зависит от объема товарооборота предприятия.

На основе норм запасов по видам оборотных средств и прогнозируемых основных показателей хозяйственной деятельности (товарооборота, выпуска продукции, валового дохода, издержек обращения) определяется общая потребность в оборотных средствах — норматив оборотных средств.

Норматив оборотных средств — это плановые запасы товарно-материальных ценностей в денежном выражении и денежные средства, необходимые торговому предприятию в планируемом периоде для нормальной хозяйственной деятельности.

Основным видом оборотных средств являются средства, вложенные в товарные запасы, поэтому и нормирование оборотных средств начинается с определения норм запасов по товарам.

Нормы запасов рассчитываются, как известно, по товарам и товарным группам, предусмотренным в статотчетности ф. № 3 «От чет о продаже и остатках товаров». На основе потоварных нормативов устанавливается средняя норма товарных запасов в днях в целом по торговому предприятию. Норма запасов по отдельным товарам и товарным группам определяется в днях оборота и в сумме с учетом условий работы предприятия: объема и структуры товарооборота, организации и частоты завоза товаров, обеспеченности складскими помещениями и т. д.

Нормы запасов должны, как правило, быть стабильными, и лишь при наличии существенных изменений в структуре товарооборота, условиях поставки товаров, в формах расчетов и т. п. их следует корректировать.

Вполне понятно, что нормирование запасов возможно лишь при наличии соответствующих товарных ресурсов. В условиях же товарного дефицита нет необходимых условий для создания и поддержания соответствующего уровня товарных запасов. В этом случае при расчете потребности в оборотных средствах приходится ориентироваться на фактически сложившуюся оборачиваемость товаров в предшествующем периоде и вносить необходимые изменения с учетом реальной хозяйственной ситуации с товарными ресурсами.

Методика определения норм запасов по товарам с помощью метода технико-экономических расчетов и с использованием экономико-статистических методов изложена в главе 4 «Розничный товарооборот».

Сумма норматива оборотных средств по товарам определяется путем умножения однодневного розничного товарооборота в ценах себестоимости на норму товарных запасов в днях оборота.

Норма запасов денежных средств устанавливается также в днях оборота и включает:

норму запасов наличных денег в кассах на неотложные хозяйственные и другие нужды в пределах установленных лимитов;

норму запасов денежных средств в пути (в случаях, когда выручка от реализации товаров поступает в банки после окончания операционного дня и зачисляется на счет предприятия на следующий день).

Норматив оборотных средств в остатках денежной наличности определяется путем умножения однодневного оборота в розничных ценах на норму запасов денежных средств в днях оборота.

Лимит наличных денег в кассе определяется исходя из объема месячного товарооборота за вычетом сумм, расходуемых наличными из кассы на неотложные хозяйственные нужды.

Расход наличных денег из кассы на хозяйственные нужды не должен превышать десяти базовых величин. В случаях, когда инкассация торговой выручки производится до 17 ч, лимит наличных денег в кассе может быть увеличен.

По прочим нормируемым товарно-материальным ценностям (активам) устанавливается норматив оборотных средств, как отмечалось, только в сумме. Он рассчитывается отдельно по каждому виду этих активов.

Так, при определении норм запасов малоценного и быстроизнашивающегося инвентаря необходимо учесть, что одна часть этого инвентаря должна постоянно находиться в эксплуатации, а другая — в форме запаса на складе для обеспечения бесперебойной замены выбывающего вследствие износа инвентаря.

Нормы запасов быстроизнашивающихся и малоценных предметов, находящихся в эксплуатации, устанавливаются методом прямого счета исходя из действующих примерных норм технического оснащения розничных торговых предприятий на одно рабочее место.

Потребность в оборотных средствах для образования запасов малоценного и быстроизнашивающегося инвентаря в эксплуатации определяется путем умножения количества предметов, исчисленных по нормам,на покупную цену. Из полученной суммы исключается сумма износа в соответствии с действующим порядком списания этого инвентаря. Согласно введеному с 1 июля 1993 г. порядку, малоценные и быстроизнашивающиеся предметы стоимос-стью до одной минимальной зарплаты за единицу полностью списываются на издержки обращения при передаче их в эксплуатацию, а по предметам стоимостью свыше одной минимальной заработной платы за единицу на издержки обращения списываются 50% их стоимости при передаче в эксплуатацию, а остальные 50% — при выбытии их из эксплуатации из-за непригодности.

Запасы малоценных и быстроизнашивающихся предметов на складе устанавливаются в процентах от запаса инвентаря, находящегося в эксплуатации с учетом анализа динамики остатков инвентаря на складе, частоты поступления и сроков службы отдельных предметов.

Запасы материалов для хозяйственных нужд включают в основном упаковочные и прочие материалы (мыло и моющие средства для хозяйственных нужд, электролампы и т. п.).

Норматив оборотных средств по упаковочным материалам определяется путем умножения среднедневного расхода упаковочных материалов на норму запасов в днях. Норма запасов в днях устанавливается в размере половины интервала поставки.

Норма запасов прочих материалов для хозяйственных нужд, учитывая их незначительный удельный вес, определяется в пределах фактических запасов этих материалов за прошлый год, исключая излишние, ненужные материалы. Норматив оборотных средств по расходам будущих периодов определяется исходя из фактического наличия их к началу планируемого.периода и планируемого расхода. К фактической сумме на начало планирую мого периода прибавляются расходы, производимые в планируемом периоде, и исключаются суммы, подлежащие списанию на издержки обращения в планируемом периоде. Полученное сальдо и составит норматив оборотных средств по расходам будущих периодов.

Норматив оборотных средств в целом по группе прочих товарно-материальных ценностей определяется суммированием нормативов, рассчитанных по отдельным их видам.

Определение норм запасов оборотных средств по товарам, денежным средствам, прочим нормируемым активам позволяет рассчитать общую потребность в оборотных средствах, т. е. общий норматив оборотных средств в целом по предприятию. Общий норматив оборотных средств по торговому предприятию включает:

потребность в оборотных средствах для финансирования товарных запасов;

потребность в нормируемых денежных средствах; потребность в оборотных средствах для финансирования запасов прочих товарно-материальных ценностей.

Расчет общей потребности в оборотных средствах производится отдельно по отраслям хозяйственной деятельности (розничная, оптовая торговля, общественное питание, производство) на каждый квартал планируемого года.

Исходной базой для определения норматива служат объем товарооборота на соответствующий квартал и нормы запасов по видам оборотных средств.

Норматив оборотных средств по товарам исчисляется путем умножения однодневного оборота по себестоимости на норму товарных запасов в днях оборота.

Потребность в нормируемых денежных средствах определяется путем умножения однодневного товарооборота в розничных ценах на норму запасов денежных средств в днях оборота. Норматив оборотных средств в розничном торговом предприятии складывается из исчисленной потребности в оборотных средствах по товарам, нормируемым денежным средствам и норматива оборотных средств по прочим нормируемым товарно-материальным ценностям.

Из исчисленной общей потребности в оборотных средствах на конец квартала исключают наличие собственных оборотных средств на начало квартала и 50 % суммы кредиторской задолженности по товарным операциям и определяют дополнительную потребность в источниках финансирования оборотных средств или излишек имеющихся источников покрытия. Источниками пополнения собственных оборотных средств являются:

1. Прибыль, остающаяся в распоряжении торгового предприятия после уплаты налогов и других обязательных платежей. На пополнение собственных оборотных средств должно направляться не менее 40% прибыли, остающейся в распоряжении торгового предприятия,

2 Отчисления от валового дохода, полученного от реализа
ции товаров и услуг, в размере 6 %.

3 Временно свободные средства специальных фондов.

4 Прирост устойчивых пассивов.

В оптовой торговле непродовольственными товарами потребность в оборотных средствах определяется исходя из объема планируемого на квартал складского и внутрисистемного оптового оборота. Расчет производится аналогично, как в розничной торговле.

Источником финансирования дополнительной потребности в оборотных средствах могут быть краткосрочные кредиты коммерческих банков.