Денежный поток предприятия представляет собой совокупность распределенных во времени поступлений и выплат денежных средств, генерируемых его хозяйственной деятельностью.
Основной целью управления денежными потоками является обеспечение финансового равновесия предприятия в процессе его развития путем балансирования объемов поступления и расходования денежных средств и их синхронизации во времени.
Таблица 3 Классификация денежных потоков организации
| Классификационный признак | Денежный поток |
| Масштаб обслуживания финансово-хозяйственных процессов | Денежный поток организации. |
| Денежный поток структурного подразделения. | |
| Денежный поток отдельной хозяйственной операции. | |
| Вид финансово-хозяйственной деятельности | Совокупный денежный поток. |
| Денежный поток текущей деятельности. | |
| Денежный поток инвестиционной деятельности. | |
| Денежный поток финансовой деятельности. | |
| Направление движения | Входящий денежный поток (приток). |
| Исходящий денежный поток (отток). | |
| Форма осуществления | Безналичный денежный поток. |
| Наличный денежный поток. | |
| Продолжительность | Краткосрочный денежный поток. |
| Долгосрочный денежный поток. | |
| Достаточность объема | Избыточный денежный поток. |
| Оптимальный денежный поток. | |
| Дефицитный денежный поток. | |
| Оценка во времени | Текущий денежный поток. |
| Будущий денежный поток. |
Расчет чистого денежного потока по предприятию в целом, отдельным структурным его подразделениям (центрам ответственности), различным видам хозяйственной деятельности или отдельным хозяйственным операциям осуществляется по следующей формуле:
ЧДП = ПДП-ОДП
где ЧДП - сумма чистого денежного потока в рассматриваемом периоде времени;
ПДП - сумма положительного денежного потока (поступлений денежных средств) в рассматриваемом периоде времени;
ОДП - сумма отрицательного денежного потока (расходования денежных средств) в рассматриваемом периоде времени.
Оборачиваемость средств в расчетах показывает, за какой период времени совершится кругооборот средств предприятия или организации от отгрузки товаров до получения платежа за неё. Этот показатель определяется как отношение средств, находящихся в расчетах, к однодневному обороту по их реализации и исчисляется по формуле:
Где
ОР - оборачиваемость средств в расчетах за изучаемый период;
СР - средний остаток средств за изучаемый период;
Р - сумма реализации за изучаемый период;
Д - число дней в периоде.
Управление денежными потоками можно представить как последовательность следующих этапов:
- Бюджетирование / скользящее планирование;
- Сбор информации о планируемых платежах;
- Проверка и утверждение платежей;
- Оперативное планирование платежами.
Процесс управления денежными потоками предприятия базируется на определенных принципах, основными из которых являются:
- принцип информативной достоверности. Как и каждая управляющая система, управление денежными потоками предприятия должно быть обеспечено необходимой информационной базой. Создание такой информационной базы представляет определенные трудности, так как прямая финансовая отчетность, базирующаяся на единых методических принципах бухгалтерского учета, отсутствует.
- принцип обеспечения сбалансированности. Управление денежными потоками предприятия имеет дело со многими их видами и разновидностями, рассмотренными в процессе их классификации. Их подчиненность единым целям и задачам управления требует обеспечения сбалансированности денежных потоков предприятия по видам, объемам, временным интервалам и другим существенным характеристикам. Реализация этого принципа связана с оптимизацией денежных потоков предприятия в процессе управления ими;
- принцип обеспечения эффективности. Денежные потоки предприятия характеризуются существенной неравномерностью поступления и расходования денежных средств в разрезе отдельных временных интервалов, что приводит к формированию значительных объемов временно свободных денежных активов предприятия. По существу эти временно свободные остатки денежных средств носят характер непроизводительных активов (до момента их использования в хозяйственном процессе), которые теряют свою стоимость во времени, от инфляции и по другим причинам. Реализация принципа эффективности в процессе управления денежными потоками заключается в обеспечении эффективного их использования путем осуществления финансовых инвестиций предприятия;
- принцип обеспечения ликвидности. Высокая неравномерность отдельных видов денежных потоков порождает временный дефицит денежных средств предприятия, который отрицательно сказывается на уровне его платежеспособности. Поэтому в процессе управления денежными потоками необходимо обеспечивать достаточный уровень их ликвидности на протяжении всего рассматриваемого периода. Реализация этого принципа обеспечивается путем соответствующей синхронизации положительного и отрицательного денежных потоков в разрезе каждого временного интервала рассматриваемого периода.
С учетом рассмотренных принципов организуется конкретный процесс управления денежными потоками предприятия.
