V1: Управление инвестициями

I:

S: По степени возрастания инвестиционного риска инвесторов можно расположить в следующем порядке

 

-: Владельцы привилегированных акций, владельцы обыкновенных акций, владельцы конвертируемых облигаций, владельцы опционов на покупку акций

+: Владельцы конвертируемых облигаций, владельцы привилегированных акций, владельцы обыкновенных акций, владельцы опционов на покупку акций

-: Владельцы опционов на покупку акций, владельцы привилегированных акций, владельцы конвертируемых облигаций, владельцы обыкновенных акций

-: Владельцы опционов на покупку акций, владельцы конвертируемых облигаций, владельцы привилегированных акций, владельцы обыкновенных акций

 

I:

S: Какую сумму необходимо положить инвестору на банковский депозит под 17% годовых, чтобы через три года сумма на этом счете составляла 4250 руб. (банк производит начисление процентов один раз в полгода)

 

-: 1675.56 руб.

+: 2605.02 руб.

-: 3113.67 руб.

-: 2653.57 руб.

 

I:

S: Какую сумму необходимо положить инвестору на банковский депозит под 17% годовых, чтобы через три года сумма на этом счете составляла 2265 руб. Если по истечении каждого года инвестор снимал со счета начисленные проценты.

 

-: 1600.00 руб.

-: 1400.00 руб.

+: 1500.00 руб.

-: 1700.00 руб.

4 V2: Оценка эффективности и риска инвестиционных проектов.

I:

S: С точки зрения выбора инвестиций справедливы следующие утверждения

I. Чем выше риск, ассоциируемый с инвестицией, тем более высокое вознаграждение ожидает инвестор

II.Чем меньше срок инвестирования, тем более высокое вознаграждение ожидает инвестор

III. Чем больше срок инвестирования, тем более высокое вознаграждение ожидает инвестор

IV. Чем меньше ожидаемый риск, связанный с инвестицией, тем более высокое вознаграждение ожидает инвестор

 

-: Только I и II

-: Только II и IV

+: Только I и III

-: Только III и IV

 

I:

S: Из приведенных ниже утверждений выберите характеризующее соотношение инвестиционного риска и ожидаемой доходности:

 

-: Чем ниже риск, тем выше должна быть ожидаемая доходность

+: Чем выше риск, тем выше должна быть ожидаемая доходность

-: Чем выше доход, тем ниже оказывается предполагаемый риск

 

I:

S: Суммарный риск инвестиционного портфеля

 

+: равен сумме системного и диверсифицируемого рисков

-: равен сумме специфического и диверсифицируемого рисков

-: может быть полностью устранен путем правильного подбора инвестиций

-: снижается путем подбора составляющих инвестиционного портфеля, имеющих позитивную корреляцию

 

I:

S: Несколько лет назад под Новый Год Ваша бабушка положила 5 тыс. рублей на банковский депозит под 20% годовых, но забыла точно, сколько лет назад она это сделала. Определить, сколько лет пролежала указанная сумма на депозите, если к концу текущего года на депозитном счете оказалось 12442 руб.

 

-: 4 года

+: 5 лет

-: 6 лет

-: 7 лет.

I:

S: Несколько лет назад под Новый Год Ваша бабушка положила 5 тыс. рублей на банковский депозит под 20% годовых, но забыла точно, сколько лет назад она это сделала. Определить, сколько лет пролежала указанная сумма на депозите, если к концу текущего года на депозитном счете оказалось 10368 руб.

+: 4 года

-: 5 лет

-: 6 лет

-: 7 лет.

 

I:

S: Несколько лет назад под Новый Год Ваша бабушка положила 5 тыс. рублей на банковский депозит под 20% годовых, но забыла точно, сколько лет назад она это сделала. Определить, сколько лет пролежала указанная сумма на депозите, если к концу текущего года на депозитном счете оказалось 14930 руб.

 

-: 4 года

-: 5 лет

+: 6 лет

-: 7 лет.

I:

S: Несколько лет назад под Новый Год Ваша бабушка положила 5 тыс. рублей на банковский депозит под 20% годовых, но забыла точно, сколько лет назад она это сделала. Определить, сколько лет пролежала указанная сумма на депозите, если к концу текущего года на депозитном счете оказалось 17916 руб.

 

-: 4 года

-: 5 лет

-: 6 лет

+: 7 лет.

 

I:

S: Исторический коэффициент Бета численно равен

 

-: тангенсу угла наклона линии рынка капитала к горизонтальной оси

-: тангенсу угла наклона линии рынка ценной бумаги к горизонтальной оси

+: тангенсу угла наклона к горизонтальной оси характеристической линии, связывающей значения доходностей индивидуальной и среднерыночной ценных бумаг

-: тангенсу угла наклона касательной к эффективному множеству портфелей

 

I:

S: Отношение процентного изменения цены акции к процентному изменению рыночного индекса цен на акции представляет собой

 

-: Перспективную доходность

-: Дюрацию

+: Коэффициент Бета

-: Коэффициент капитализации

 

I:

S: Модель САРМ позволяет решить задачу установления зависимости между:

 

-: стоимостью инвестиционного актива и его фактической доходностью

-: фактической и ожидаемой доходностью инвестиционного актива

+: уровнем риска, присущим инвестиционному активу и его ожидаемой доходностью

-: уровнем системного и несистемного риска инвестиционного актива

 

I:

S: На основе модели САРМ рассчитывается

 

-: оценочная стоимость акции

-: рыночная стоимость акции

+: ожидаемая доходность на акцию

-: фактическая доходность на акцию

 

I:

S: К основным допущениям, положенным в основу модели САРМ НЕ относится следующее

 

+: Существуют ограничения на арбитражные операции

-: Все инвесторы имеют одинаковые ожидания относительно дохода, дисперсии и ковариации активов

-: Трансакционные издержки и налоги игнорируются

-: Количество всех финансовых активов заранее определено и фиксировано

 

I:

S: К числу основных допущений, положенных в основу модели САРМ относится следующее:

 

-: Существуют ограничения на «короткие продажи» инвестиционных активов

-: Инвесторы характеризуются различными ожиданиями относительно дохода, дисперсии и ковариации активов

-: Количество всех финансовых активов не может быть определено заранее

+: Инвестиционный горизонт постоянен для всех инвесторов

 

I:

S: К числу основных допущений, положенных в основу модели САРМ относится следующее:

 

-: Инвестиции совершаются на различный промежуток времени

-: Существуют ограничения на арбитражные операции

+: Все активы абсолютно делимы и совершенно делимы

-: Количество всех финансовых активов не может быть определено заранее

 

I:

S: Из числа приведенных ниже выберите коэффициент, учитывающий степень вклада отдельной ценной бумаги в суммарный рыночный риск портфеля

 

-: Коэффициент корреляции

+: Коэффициент Бета

-: Коэффициент ковариации

-: Коэффициент вариации

 

I:

S: Из приведенных ниже утверждений применительно к конкретному инвестиционному активу выберите единственно верное:

 

-: Чем выше коэффициент Бета, тем выше уровень несистемного риска

-: Чем ниже коэффициент Бета, тем выше уровень несистемного риска

+: Чем выше коэффициент Бета, тем выше уровень системного риска

-: Чем ниже коэффициент Бета, тем выше уровень системного риска

 

I:

S: Из приведенных ниже утверждений применительно к конкретному инвестиционному активу выберите единственно верное:

 

+: Чем выше коэффициент Бета, тем выше уровень ожидаемой доходности актива

-: Чем ниже коэффициент Бета, тем выше уровень ожидаемой доходности актива

-: Чем выше коэффициент Бета, тем выше уровень фактической доходности актива

-: Чем ниже коэффициент Бета, тем выше уровень фактической доходности актива

 

I:

S: Оцените ожидаемую доходность на акции, если доходность по краткосрочным государственным облигациям составляет 7%, коэффициент Бета равен 1, а ожидаемая среднерыночная доходность долевых ценных бумаг – 25%.

 

-: 18%

-: 22%

+: 25%

-: 30%

 

I:

S: Оцените ожидаемую доходность на акции, если доходность по краткосрочным государственным облигациям составляет 7.5%, коэффициент Бета равен 1.4, а ожидаемая среднерыночная доходность долевых ценных бумаг – 30%.

 

-: 22%

-: 24%

-: 36%

+: 39%

 

I:

S: Оцените ожидаемую доходность на акции, если доходность по краткосрочным государственным облигациям составляет 8%, коэффициент Бета равен 0.85, а ожидаемая среднерыночная доходность долевых ценных бумаг – 35%.

 

-: 27.0%

+: 30.95%

-: 33.0%

-: 35.25%

 

I:

S: Если Бета-коэффициент ценной бумаги равен единице, то …

 

+: ожидаемая доходность ценной бумаги равна среднерыночной ожидаемой доходности

-: доходность ценной бумаги будет равна фактической среднерыночной доходности

-: ожидаемая рыночная цена ценной бумаги равна ожидаемой цене среднерыночной ценной бумаги

-: ожидаемая доходность ценной бумаги равна безрисковой доходности

 

I:

S: Если Бета-коэффициент ценной бумаги равен единице, то …

 

-: эта ценная бумага является безрисковой

-: ожидаемая динамика цены этой ценной бумаги характеризуется постоянным темпом роста

+: ожидаемая динамика цены этой ценной бумаги совпадает с динамикой цены среднерыночной ценной бумаги

-: ожидаемая доходность этой ценной бумаги постоянна

 

I:

S: Если Бета-коэффициент ценной бумаги больше единицы, то …

 

-: ожидается увеличение доходности этой ценной бумаги

-: ожидается рост котировок данной ценной бумаги

-: ожидается падение доходности данной ценной бумаги

+: колебания доходности данной ценной бумаги выше, чем у среднерыночной ценной бумаги

I:

S: Если Бета-коэффициент ценной бумаги меньше единицы, то …

 

-: ожидается падение котировок данной ценной бумаги

-: ожидается падение доходности данной ценной бумаги

+: колебания доходности данной ценной бумаги ниже, чем у среднерыночной ценной бумаги

-: колебания доходности данной ценной бумаги выше, чем у среднерыночной ценной бумаги

 

I:

S: Из приведенных ниже утверждений в отношении диверсификации портфеля инвестиций выберите единственно верное