Институт и система банкротства

Под институтом банкротства понимается совокупность условий, механизмов, норм и правил, определяющих производственное и финансовое положение организации, которые направлены на санирование экономики. Выполняет 2 задачи:

· обеспечение защиты должника от кредиторов;

· защита интересов кредиторов от неправомерных действий банкрота.

Цель банкротства – ликвидация неэффективных и нестабильных предприятий. Основная цель института банкротства – это сохранение предприятия путем изменения управления организацией и предоставления должнику льгот. Эти положения на фиктивные или умышленные банкротства не распространяются. Для достижения целей используются определенные органы и системы – кадровый ресурс, консалтинговые и страховые компании, фондовые биржи, институт собственности, традиции, правовые нормы и т. д.

Под системой банкротства понимают определенную систему контроля, предупреждения и диагностики неплатежеспособности предприятия. К субъектам системы неплатежеспособности относятся:

· собственник предприятия;

· арбитражный суд;

· арбитражные менеджеры;

· инвесторы;

· наемные работники;

· кредиторы;

· должник;

· органы государственной власти.

Когда начинается процедура банкротства и открывается дело, все вышеназванные субъекты вовлекаются в этот процесс.

Чтобы достичь воспроизводства отношений собственности с помощью системы несостоятельности, нужно соблюдать следующие условия:

· создание механизмов, которые представляют интересы всех субъектов при ликвидации предприятия-банкрота;

· сохранение перспективных организаций, насколько это целесообразно и возможно;

· создание мер, с помощью которых можно возродить бизнес;

· установка стабильной системы обязанностей и прав для субъектов хозяйствования при банкротстве;

· введение мер безопасности при неплатежеспособности;

· развитие и стимулирование партнерских отношений;

· создание механизма исполнения должником обязательств без ликвидации предприятия.

Главным субъектом является предприятие какой-либо формы собственности.

Издержки понятия банкротства

В связи с несостоятельностью население страны и национальная экономика несут издержки. Они делятся на 2 вида:

· прямые;

· косвенные.

Прямые издержки – это выплаты комиссионных средств третьим лицам в момент рассмотрения дела. Туда включаются комиссионные доверенному лицу, судебному органу, бухгалтеру, арбитражному менеджеру, аукционисту и т. д. Эти издержки являются прямыми невозвратными потерями для собственников капитала компании.

Косвенные издержки зависят от падения стоимости предприятия из-за неэффективной работы в то время, которое предшествовало несостоятельности. При реализации активов возникают потери: готовая продукция продается всего лишь за 40-70% от ее реальной цены. Если при реализации произошла потеря стоимости, то это явный провал для акционеров.

Как показывает практика, несостоятельность организаций случайным явлением не является. Она представляет собой определенную закономерность в экономически развитых странах. Ликвидация большей части фирм, особенно недавно возникших, зафиксирована во многих государствах статистикой банкротств. Европейские исследователи отметили, что до конца 2-го года доживают всего 20-30% недавно возникших организаций. Такая неэффективность и нецелесообразность создает предпосылки для значительных убытков для акционеров и всей экономики в целом.

Виды банкротства

С позиций финансового менеджмента банкротство характеризует реализацию катастрофических рисков предприятия в процессе его финансовой деятельности, вследствие которой оно неспособно удовлетворить в установленные сроки, предъявленные со стороны кредиторов требования и выполнить обязательства перед бюджетом.

Понятие банкротства характеризуется различными его видами.

1. Реальное банкротство. Оно характеризует полную неспособность предприятия восстановить в предстоящем периоде свою финансовую устойчивость и платежеспособность в силу реальных потерь используемого капитала.

2. Техническое банкротство. Используемый термин характеризует состояние неплатежеспособности предприятия, вызванное существенной просрочкой его дебиторской задолженности. При этом размер дебиторской задолженности превышает размер кредиторской задолженности предприятия, а сумма его активов значительно превосходит объем его финансовых обязательств.

3. Умышленное банкротство. Оно характеризует преднамеренное создание (или увеличение) руководителем или собственником предприятия его неплатежеспособности; нанесение ими экономического ущерба предприятию в личных интересах или в интересах иных лиц; заведомо некомпетентное финансовое управление.

4. Фиктивное банкротство. Оно характеризует заведомо ложное объявление предприятием о своей несостоятельности с целью введения в заблуждение кредиторов для получения от них отсрочки (рассрочки) выполнения своих кредитных обязательств или скидки с суммы кредитной задолженности. Такие действия также преследуются в уголовном порядке [13].