4. Кредитно-денежная политика, ее цели и инструменты.
5. Инструменты монетарной политики. Политика дорогих и дешевых денег.
6. Ценные бумаги: сущность, виды, цикл жизни. Рынок ценных бумаг
7. Особенности кредитно-денежной политики современной России.
8. Относительная эффективность бюджетно-налоговой и кредитно-денежной политики.
9. Противоречивость целей макроэкономического регулирования и проблема координации курсов бюджетно-налоговой и кредитно-денежной политики.
10. Возможности кредитно-денежной политики и влияние институциональной среды на эффективность ее проведения.
ЗАДАНИЕ № 15
I. ТЕСТЫ И СИТУАЦИИ
1. Сгруппируйте перечисленные ниже платежные средства в ликвидные активы М1, M2, М3.
а) монеты;
б) вклады в специализированных учреждениях;
в) бумажные деньги;
г) деньги на сберегательных и срочных вкладах;
д) деньги на текущих счетах.
2. Верны ли следующие утверждения:
Модель спроса на деньги И. Фишера:
а) учитывает скорость обращения денег (да,, нет);
б) не учитывает количество проданных товаров (да, нет);
в) учитывает среднюю цену товаров и услуг (да, нет);
г) учитывает величину, отражающую возможное изменение вкусов и предпочтений отдельного лица (да, нет)?
3. Согласно взглядам Кейнса, спрос на деньги находится:
а) в прямой зависимости от номинального дохода (да, нет);
б) в обратной зависимости от нормы ссудного процента (да, нет).
Выберите верные ответы.
С понижением ставки процента:
а) спрос на денежную массу уменьшается;
б) спрос на денежную массу возрастает;
в) уменьшается число желающих иметь средства в ликвидной форме;
г) спрос на денежную массу не изменяется.
5. Наибольший удельный вес в денежном обороте СНГ составляют:
а) банкноты ЦБ России;
б) банкноты национальных банков государств, входящих в содружество;
в) банкноты и монеты иностранных государств;
г) безналичные счета.
6. Общая денежная масса возрастает всякий раз, когда Коммерческие банки:
а) увеличивают свои вклады в ЦБ;
б) увеличивают свои обязательства по текущим счетам путем получения наличных и безналичных денег от населения по вкладам.
7. В состав денежной массы государства не входят:
а) бумажные деньги;
б) облигации государственного займа;
в) акции предприятий;
г) металлические деньги.
8. Для получения у банка потребительского кредита требуется:
а) обеспеченный залог имущества;
б) обеспеченная заработная плата;
в) гарантия фирмы, проверившей платежеспособность заемщика;
г) эти кредиты являются необеспеченными.
9. Магазин предлагает купить товар, который можно оплачивать в течение года. Этот кредит является:
а) потребительским;
б) банковским;
в) торговым;
г) коммерческим.
10. Процент по кредиту — это:
а) себестоимость банковских услуг;
б) цена денег, выдаваемых в качестве кредита;
в) цена труда банковских служащих;
г) цена товаров, которые можно купить за деньги, полученные в качестве кредита.
11. Совокупными условиями выдачи кредита являются:
а) срочность, платность, возвратность;
б) выгодность, платность, срочность;
в) безвозмездность, возвратность, срочность;
г) бессрочность, возвратность, платность.
12. Верны ли следующие утверждения:
а) сегодняшняя стоимость будущих доходов обратно пропорциональна ставке банковского процента (да, нет);
б) если ставка процента растет, сбережения домохозяйств всегда увеличиваются (да, нет);
в) рыночная цена государственной облигации тем выше, чем ниже текущая ставка процента (да, нет);
г) чем меньше объем ссуды, тем ниже процент (да, нет)?
Выберите правильные ответы.
13. Реальная ставка процента по депозитам по сравнению с прошлым годом выросла, а сбережения семьи Петровых сократились. Это означает, что:
а) эффект замещения перевесил эффект дохода;
б) эффект дохода и эффект замещения действовали в противоположных направлениях;
в) эффект дохода перевесил эффект замещения.
14. Банк, наделенный монопольным правом выпуска денежных знаков, называется:
а) инвестиционным;
б) ипотечным;
в) инновационным.
15. Сумма денег, которую нужно будет заплатить за пользование банковской ссудой, зависит от:
а) годовой ставки процента;
б) суммы займа;
в) величины депозита должника;
г),срока, на который берется кредит.
Какое утверждение неверно?
16. Сложный процент — это метод расчета платы за пользование банком вашими сбережениями, при котором:
а) она начисляется на исходную сумму вклада;
б) она начисляется на возрастающую сумму вклада (исходная плюс процент прироста в прошлом году);
в) процент растет пропорционально росту инфляции.
17. К активным операциям банка относится:
а) привлечение вкладов;
б) получение кредитов от других банков;
в) выдача кредитов;
г) эмиссия различного рода облигаций.
18. Источниками банковской прибыли являются:
а) проценты, взимаемые банками за предоставление кредитов;
б) проценты, выплачиваемые по вкладам;
в) комиссионные по осуществляемым расчетам;
г) плата за хранение ценных бумаг и других ценностей.
Какой источник, назван ошибочно?
19. К функциям ЦБ не относится:
а) эмиссия денежных знаков;
б) регулирование денежного обращения в соответствии с потребностями экономики;
в) хранение золотовалютных резервов страны;
г) выдача кредитов населению.
Найдите правильные ответы.
В каком случае ликвидационная цена акции является предпочтительной для акционера, претендующего на часть собственности корпорации:
а) если номинальная цена акции выше рыночной цены;
б) если основной капитал фирмы не подвергся существенному износу за длительный срок;
в) если балансовая цена акции ниже номинальной;
г) если на оборудование начислена незначительная амортизация?
21. Если в магазине покупатель рассчитывается чеками, значит в банке ему открыт счет:
а) сберегательный;
б) текущий;
в) корреспондентский.
22. В векселе представлены отношения между:
а) заемщиком, покупателем, кредитором;
б) плательщиком, векселедателем, авалистом, то есть лицом, гарантирующим оплату векселя;
в) продавцом, заемщиком, авалистом;
г) векселедержателем, кредитором, дебитором.
23. Какое из определений не соответствует качественной характеристике простой акции:
а) акция выпускается на определенный срок;
б) акция дает право ее владельцу на получение ежегодного дохода, величина которого зависит от результатов работы АО за год;
в) владелец акции — совладелец предприятия;
г) акция дает право ее владельцу участвовать в управлении предприятием.?
24. Привилегированная акция:
а) дает право участия в управлении акционерным обществом;
б) гарантирует владельцу фиксированный размер дивиденда;
в) удостоверяет право собственности на долю в уставном фонде акционерного общества.
Какая из характеристик ошибочна?
25. Верны ли следующие утверждения:
а) курс акции находится в прямой зависимости от величины дивиденда (да, нет);
б) чем ниже норма процента, тем ниже курс акции (да, нет);
в) если курсовая стоимость акций превышает номинальную, то учредительная прибыль растет (да, нет);
г) депозитный сертификат допускает его куплю-продажу (да, нет)?
Разберитесь в ситуациях.
26. В латвийских банках находится несколько миллиардов долларов, принадлежащих российским предпринимателям. Эти средства приносят не менее 40 млн. долларов в год латвийскому бюджету в виде налогов. Кроме того, «работают» деньги в Латвии, а значит, там создаются рабочие места, развивается инфраструктура.
Как остановить бег денег из России?
Какие меры экономического и правового порядка вы предлагаете?
27. Сделайте выбор между следующими возможными направлениями развития структуры банковской системы с точки зрения перспектив российской экономики.
1. Восстановление жесткого контроля со стороны ЦБ вплоть до прямого административного подчинения ему коммерческих банков (приведите аргументы «за» и «против»).
2. Концентрация банковского капитала через процедуры банкротства и различных форм слияния. (Рассмотрите это положение с точки зрения сохранения конкуренции между средними и мелкими банками).
3. Создание новых типов банков, так называемых банков развития, или деловых (инвестиционных) банков.
4. Объединение банков в банковские группы, нацеленные на кредитование крупных инвестиционных проектов.
II. СТРУКТУРНО-ЛОГИЧЕСКИЕ СХЕМЫ, ГРАФИКИ, ФОРМУЛЫ
Выполнение третьей части Задания № 16 предполагает знание проблем кредитно-денежной системы страны, а также функционирования рынка ценных бумаг.
ПРЕДЛОЖЕНИЕ ДЕНЕГ = ДЕНЕЖНАЯ МАССА В ОБРАЩЕНИИ.
Денежную массу принято измерять агрегатами:
Влияние изменения нормы обязательного резервирования на денежную массу (2 варианта):
Банковская система способна увеличивать (мультиплицировать) денежную массу:
Влияние изменения учетной ставки процента на денежную массу (2 варианта):
III. ЗАДАЧИ
28. По данным табл. 32 рассчитайте структуру денежной массы в России (в триллионах рублей):
Таблица 32
| Денежные агрегаты | На 01.01.96 | На 01.04.96 | На 01.07.96 |
| Денежная масса (М,) — всего | 220,8 | 241,1 | 266,9 |
| Среднемесячные темпы прироста, % | 3,1 | 3,4 | |
| В том числе: | |||
| • наличные деньги (М) | 80,8 | 86,7 | 104,4 |
| Среднемесячные темпы прироста, % | 2,3 | 6,4 | |
| • безналичные средства | 140,0 | 155,0, | 162,5 |
| Среднемесячные темпы прироста, % | — | 3,4 | 1,5 |
29. Вы покупаете автомобиль с рассрочкой на 1 год (цены условные). Цена автомобиля 10 000 денежных единиц. Первый взнос составляет 20%, плата за услугу — 10%. Рассчитайте ежемесячный взнос и сумму, в которую обошлась покупка автомобиля. Объясните, почему покупка в рассрочку привлекает потребителей.
30. Рассчитайте величину обязательного резерва и количество денег, которое банк может ссужать фирмам, если норма резервирования составляет 20%, а у банка есть 100 млн. денежных единиц.
31. Во сколько раз увеличится каждая 1000 денежных единиц, попадающих в банковскую систему, если в системе действует 5 банков, а норма резервирования составляет 25%.
32. Определите курс акции, номинальная стоимость которой равна 1000 денежных единиц, выплачиваемый на нее дивиденд составляет 261 денежную единицу в год. Норма банковского процента — 9% годовых.
33. Действительный капитал акционерного общества — 100 млн. денежных единиц, выпущено 100 000 акций, каждая номинальной стоимостью 1000 денежных единиц. Дивиденд на акцию составляет 200 денежных единиц в год, норма банковского процента — 5% годовых. Найдите сумму учредительской прибыли, если учредители продадут весь пакет акций.
34. Определите курс акций и учредительскую прибыль, если дивиденд составляет 100 денежных единиц, номинальная цена акций 500 денежных единиц, банк платит по вкладам 10% годовых, продано 100 шт. акций.
Семинар 19.
Тема: Экономический рост
Темы докладов и рефератов:
1 Понятие, показатели и источники экономического роста.
2 Современные концепции экономического развития.
3 Источники экономического роста: количество и качество населения, природных ресурсов, рост капиталовложений, технологический прогресс.
4 Методы расчета источников экономического роста.
5 Факторы, сдерживающие экономический рост.
6 Кейнсианская модель экономического роста. Харрода-Домара.
7 Неоклассическая модель роста Р. Солоу.
8 Современные теории и модели экономического роста.
9 Понятие о сбалансированном росте.
10 Положительные и отрицательные последствия экономического роста.
ЗАДАНИЕ № 16
I. ТЕСТЫ И СИТУАЦИИ
1. Верны ли следующие утверждения:
а) экономический рост есть процесс расширения набора благ, выпускаемых в рамках данной экономической системы (да, нет);
б) закон убывающей предельной производительности имеет универсальное значение (да, нет);
в) конечной целью экономического роста является повышение материального благосостояния (да, нет);
г) основной целью экономического роста является поддержание национальной безопасности (да, нет);
д) материальное благосостояние как показатель экономического роста предполагает увеличение свободного времени (да, нет);
е) нулевые темпы экономического роста всегда носят негативный характер (да, нет);
ж) отрицательные темпы экономического роста — свидетельство кризиса национальной экономики (да, нет);
з) повышение совокупного спроса общества стимулирует экономический рост (да, нет)?
2. Разграничьте прямые и косвенные показатели экономического роста:
а) рост объема и улучшение качества основного капитала;
б) снижение системы монополизации рынка;
в) увеличение численности и повышение качества трудовых ресурсов;
г) повышение количества и качества вовлекаемых в хозяйственный оборот ресурсов;
д) уменьшение цены на производственные ресурсы;
е) снижение налога на прибыль.
3. Разграничьте факторы предложения и факторы спроса, влияющие на экономический рост:
а) заработная плата;
б) количество и качество природных ресурсов;
в) наличие основного капитала;
г) уровень налогов;
д) количество и качество трудоспособного населения;
е) склонность населения к сбережению.
4. Разграничьте экстенсивные и интенсивные факторы экономического роста:
а) рост количества рабочей силы;
б) улучшение качества рабочей силы;
в) совершенствование технологий;
г) рост капитала;
д) улучшение качества вещественного капитала;
е) совершенствование организации и управления производством и сбытом.
5. Верны ли следующие утверждения:
а) двухфакторная модель экономического роста включает в себя только труд и капитал (да, нет);
б) если темп роста предельной производительности капитала опережает темп роста предельной производительности труда, то имеет место капиталосберегающий тип НТП (да, нет);
в) если предельная производительность труда растет быстрее предельной производительности капитала, то экономике свойственен трудосберегающий технический прогресс (да, нет)?
Найдите правильный ответ.
Предположим, Вам нужно увеличить производительность труда. Какая из перечисленных ниже мер сможет оказаться наиболее полезной:
а) препятствовать внедрению технологий, экономящих ручной труд;
б) ужесточить контроль организации труда;
в) увеличить капитальные вложения?
7. Найдите фактор, влияющий на изменение производительности труда иначе, чем три остальные:
а) среди вновь принятых рабочих преобладала молодежь с низким уровнем квалификации;
б) на предприятии была освоена новая усовершенствованная техника;
в) на предприятии ввели новую премиальную систему;
г) начали применять новую технологию.
8. При сравнении уровней благосостояния людей разных стран наибольше значение придается показателю:
а) численность занятых в производстве;
б) величина средней заработной платы;
в) валовой национальный продукт на душу населения;
г) абсолютная величина валового национального продукта.
9. Если периодически валовые расходы будут сокращаться относительно производственных возможностей, то через продолжительное время темпы роста экономики будут:
а) ниже, так как некоторые производственные ресурсы не будут использоваться полностью;
б) ниже из-за сильной зависимости от иностранного сырья;
в) выше, так как неэффективные заводы, оборудование и труд могут более не использоваться;
г) выше, так как производство будет сконцентрировано на необходимых товарах, а не на предметах роскоши.
10. Верны ли следующие утверждения?
Повышение совокупного спроса может стать следствием:
а) уровня налогов;
б) трансфертных платежей;
в) дефицита государственного бюджета.
11. Совокупный спрос находится в прямой зависимости от:
а) эффекта процентной ставки;
б) эффекта кассовых остатков;
в) эффекта импортных товаров;
г) все неверно.
12. Разграничьте факторы, повышающие или понижающие совокупный спрос общества:
а) рост заработной платы;
б) повышение налогов;
в) рост склонности населения к сбережению;
г) рост денег, находящихся в обороте;
д) сокращение скорости оборота денежной массы;
е) рост совокупной цены;
ж) рост склонности населения к потреблению.
Выберите правильные ответы.
На рост совокупного предложения влияют:
а) рост уровня цен на каждый продукт;
б) рост цен на ресурсы;
в) рост производительности труда;
рост налогов;
г) рост налогов;
д) снижение издержек производства.
14. Если совокупный спрос превышает совокупное предложение (АД > AS), то для достижения равновесия необходимо:
а) изменить объем производства;
б) повысить цены;
в) расширить выпуск продукции.
15. Если совокупный спрос меньше совокупного предложения (АД < AS) и предприниматели снижают цены, то национальный доход:
а) будет расти;
б) будет падать;
в) не изменится.
16. Ценовые факторы показывают движение:
а) по кривой совокупного предложения (AS);
б) смещают кривую вправо;
в) смещают кривую влево.
Разберитесь в ситуациях.
17. За десять лет (1985-1994 гг.) по темпам экономического роста в странах бывшего СССР сложилась ситуация, представленная в табл. 23.
Таблица 23
| Бывший СССР | В среднем за 1985-1994 | |||||||
| Российская Федерация | 2,5 | 1,6 | -3,4 | -4,7 | -13,8 | -7,2 | -10,9 | -2,4 |
| Азербайджан | 4,3 | 4,1 | -11,7 | -0,7 | -23,6 | -23,1 | -21,9 | -7,5 |
| Армения | 7,4 | 0,4 | -7,2 | -8,8 | -52,3 | -14,6 | 5,5 | -6,1 |
| Белоруссия | 4,2 | 4,4 | -1,4 | -1,2 | -9,6 | -10,6 | -15,8 | -1,2 |
| Грузия | 4,9 | 1,2 | -14,8 | -20,1 | -40,3 | -39,4 | -35,0 | -15,3 |
| Казахстан | 3,7 | 1,8 | -4,6 | -11,8 | -13,0 | -12,9 | -24,6 | -5,7 |
| Киргизия | 1,7 | 1,2 | 6,9 | -4,2 | -16,4 | -16,4 | -25,6 | -3,5, |
| Латвия | 2,9 | -1,2 | -8,7 | -34,0 | -9,5 | 2,0 | -3,3 | |
| Молдавия | -5,3 | 1,2 | -1,5 | -17,5 | -29,1 | -1,2 | -31,2 | -6,6 |
| Таджикистан | 3,4 | -2,4 | -8,7 | -25,0 | -17,3 | -21,3 | -6,1 | |
| Туркменистан | 4,2 | 3,2 | • 0,8 | -5,0 | -5,4 | -10,0 | -20,0 | 1,2 |
| Узбекистан | 5,8 | 0,9 | 2,0 | -0,6 | -11,1 | -2,4 | -3,5 | 0,5 |
| Украина | 2,7 | 4,6 | -3,3 | -11,6 | -13,7 | -24,2 | -23,0 | -6,0 |
| Эстония | -9,0 | 3,0 | -8,5 | -10,7 | -25,5 | -3,5 | 3,4 | -4,3 |
| В среднем по бывшему СССР | 0,8 | 2,4 | -3,6 | -8,5 | -23,5 | -14,2 | -14,3 | -4,8 |
Прокомментируйте приведенные данные, обращая внимание на связь спада (подъема) производства с уровнем радикальности и последовательности проводимых реформ.
18. В 1985-1987 гг. была разработана «стратегия ускорения». Ее авторы исходили из того, что возможности экстенсивного развития СССР уже исчерпаны, а конъюнктура на мировом рынке нефти, откуда всегда поступали деньги в Россию, — неблагоприятна. Поэтому оптимальные темпы экономического роста могут быть достигнуты лишь на основе крупных инвестиций в машиностроение, что, в свою очередь, должно привести к повышению производительности труда на базе новой техники и технологии. Однако уже к началу 1987 г. стало очевидным, что «политика ускорения» привела к очень большим государственным инвестициям. В результате резко возрос дефицит бюджета, что усугублялось дальнейшим падением цен на нефть на мировом рынке', большими расходами бюджета, связанными с ликвидацией последствий Чернобыльской катастрофы и т.п.
Как Вы считаете, можно ли было обеспечить экономический рост в рамках старой экономической и политической системы? Если — да, то какие меры для управляемости экономикой в то время Вы бы предложили? Если — нет, то какие принятые меры Вы одобряете и какие считаете неудачными? Достигнут ли экономический рост?
П. СТРУКТУРНО-ЛОГИЧЕСКИЕ СХЕМЫ, ГРАФИКИ, ФОРМУЛЫ
В данном разделе содержатся формулы и схемы, разъясняющие динамику экономического роста. Они необходимы для решения задач, предлагаемых в третьем разделе данного Задания.
где ВНП, — реальный ВНП отчетного (текущего) года;
ВНПц — реальный ВНП базового года.
где АВНП — прирост реального ВНП текущего года по сравнению с базисным.
Далее в третьем разделе Задания № 12 предлагается задача, решение которой требует знания категории «совокупный спрос», «совокупное предложение» и факторов, на них влияющих.
AD=C+I+G+X,
где AD— совокупный спрос — реальный объем национального производства, который потребители, предприятия и государство готовы купить при различных уровнях цен;
С — совокупный спрос домохозяйств;
/ — спрос на капитальное оборудование со стороны предпринимателей;
G — спрос на товары и услуги со стороны государства;
Х — чистый экспорт — разность между спросом иностранцев на отечественные товары и отечественным спросом на иностранные товары.
AS = ВНП или AS = НД,
где AS — совокупное предложение, то есть общее количество товаров, которое предприниматели предлагают на рынке при различных уровнях цен;
ВНП — реальный объем валового национального продукта;
НД — реальный объем национального дохода.
III. ЗАДАЧИ
19. Реальный ВНП составил 800 млрд. денежных единиц в прошлом году и 840 млрд. денежных единиц в текущем году. Рассчитайте: а) темпы роста и б) темпы прироста ВНП в текущем году по сравнению с прошлым годом в процентах.
20. Рассчитайте темпы роста ВНП, если он составлял 300 тыс. денежных единиц и увеличился с прошлого года на 15 тыс. денежных единиц.
21. За период 60-80-х годов XX в. новые индустриальные страны Азии достигли среднегодовых темпов роста реального ВНП на уровне 8-9%, в результате чего уровень реального ВНП на душу населения увеличился в 5 раз.
Почему экономический рост является одной из целей макроэкономической политики? Какие показатели экономического роста наиболее адекватно отражают этот процесс?
22. В табл. 24 приведены данные о количестве труда и его производительности в течение трех лет:
Таблица 24
| Год | Количество труда (часы) | Производительность труда (денежных единиц в год) |
Определите:
а) реальный объем ВНП в каждом году;
б) на сколько процентов выросла производительность труда на второй год по сравнению с первым годом; на сколько процентов вследствие этого (количество труда не изменилось) увеличился реальный объем ВНП;
в) на сколько процентов выросло количество труда на третий год по сравнению со вторым годом; на сколько процентов вследствие этого (производительность труда не изменилась) увеличился реальный объем ВНП?
К каким факторам экономического роста относятся увеличение количества труда и рост его производительности?
23. Совокупное предложение характеризуется следующими данными:
Таблица 25
| Уровень цен | ||||||||
| Произведенный ВНП в реальном выражении |
Совокупный спрос представлен тремя вариантами:
Таблица 26
| Уровень цен - | ||||||||
| Реальный объем ВНП | I | |||||||
| (рассчитанный | II | |||||||
| по расходам) | III |
Постройте график совокупного предложения и графики совокупного спроса, соответствующие трем вариантам. Определите равновесный объем ВНП и равновесный уровень цен для каждого из трех вариантов. Дайте их характеристику
Семинар 20.
