Анализ динамики относительных показателей

Тюмень - 2013

 

Тема 1: Анализ бухгалтерского баланса по методологии СНС

(системы национальных счетов).

 

Задачи анализа: - изучить структуру экономических активов и капитала предприятия;

- оценить состояние финансово-экономической устойчивости (зону и

ранг) предприятия по данным структуры баланса;

- изучить динамику финансово-экономической устойчивости, её

качественные изменения.

 

В основе исследования финансово-экономической устойчивости (ФЭУ) предприятия по методологии СНС лежит сопоставление экономических активов предприятия и его капитала и выявление на основе этого степени финансово-экономического равновесия предприятия.

Экономические активы согласно СНС подразделяются на финансовые и нефинансовые.

Финансовые активы (монетарные) имеют отражение одновременно в балансе анализируемого предприятия (в активе) и балансе какого-либо другого предприятия или финансовой организации (в пассиве). В состав данных активов входят:

- денежные средства (стр.1250);

- финансовые вложения (долго- и краткосрочные), стр.1150 + 1240;

- дебиторская задолженность (стр.1230);

- отложенные налоговые активы, НДС (стр.1160, 1220).

Нефинансовые активы (немонетарные) имеют отражение только в балансе анализируемого предприятия. К ним относят:

- материальные активы (основные средства, запасы, результаты исследований и разработок, доходные вложения в материальные ценности, прочие оборотные и внеоборотные активы), стр.1120, 1130, 1140, 1170, 1210, 1260);

- нематериальные активы (стр.1110).

 

Капитал в СНС подразделяется на собственный (раздел 3 «капитал и резервы») и заёмный (разделы 4 «долгосрочные обязательства» и 5 «краткосрочные обязательства»).

 

После группировки активов и капитала нефинансовые активы (НА) сопоставляются с собственным капиталом (СК), финансовые (ФА)– с заёмным (ЗК).

 

Таблица 1

Анализ состава и структуры баланса по методологии СНС.

Актив	На н.г.	На к.г.	Пассив	На н.г.	На к.г.
Наименование статьи	Т.р.	%	Т.р.	%	Наименование статьи	Т.р.	%	Т.р.	%
Нефинансовые активы всего					Собственный капитал всего
в т.ч.: - нематериальные активы - основные средства - результаты исследований и разработок - доходные вложения материальные ценности - прочие внеоборот. активы - прочие оборотные активы					в т.ч.: - уставный - добавочный (без переоценки) - переоценка внеоборотных активов - резервный - нераспределённая прибыль
Финансовые активы всего					Заёмный капитал всего
в т.ч.: - денежные средства - финансовые вложения - дебиторская задолженность - НДС - отложенные налог. активы					в т.ч.: - заемные средства - кредитор. задолженность - прочие обязательства*
Баланс					Баланс

* в состав прочих обязательств включить отложенные налоговые обязательства, резервы под условные обязательства, доходы будущих периодов, резервы предстоящих расходов, прочие долгосрочные и краткосрочные обязательства.

 

Далее отразить структуру баланса графически и охарактеризовать изменения в структуре экономических активов и капитала.

Для определения состояния финансово-экономической устойчивости предприятия рассчитать индикатор ФЭУ по состоянию на начало и конец года, а также его изменение за год:И фэу н.г. = СК н.г.– НА н.г.

И фэу к.г. = СК к.г.– НА к.г.

∆ И фэу = И фэу к.г. – И фэу н.г.

Таблица 2

Статическая шкала ФЭУ

Состояние	Значение И фэу	Оценка СК	Оценка ЗК
Зона устойчивости	И > 0	СК > НА	ЗК < ФА
Состояние (зона) равновесия	И = 0	СК = НА	ЗК = ФА
Зона неустойчивости	И < 0	СК < НА	ЗК > ФА

 

На основании таблицы 2 провести оценку состояния финансово-экономической устойчивости предприятия.

 

Таблица 3

Оценка состояния ФЭУ ………….. за …… год.

Показатели	на начало года	на конец года
Значение индикатора ФЭУ
Оценка собственного капитала
Оценка заёмного капитала
Состояние (зона) ФЭУ

 

 

На основании данных таблицы 4 оценить динамику изменений ФЭУ и определить ранг финансово-экономической устойчивости предприятия.

Таблица 4

Динамическая шкала ФЭУ

Характеристика перехода	Значение И фэу	Ранг
На н.г.	На к.н.	∆ И
Усиление устойчивости	>0	>0	>0
Поддержание устойчивости	>0	>0	=0
Ослабление устойчивости	>0	>0	<0
Переход от равновесия к устойчивости	=0	>0	>0
Переход от неустойчивости к устойчивости	<0	>0	>0
Переход от устойчивости к равновесию	>0	=0	<0
Поддержание равновесия	=0	=0	=0
Переход от неустойчивости к равновесию	<0	=0	>0
Переход от устойчивости к неустойчивости	>0	<0	<0
Потеря равновесия	=0	<0	<0
Ослабление неустойчивости	<0	<0	>0
Сохранение неустойчивости	<0	<0	=0
Нарастание неустойчивости	<0	<0	<0

 

 

Тема 2: Составление и анализ прогнозного баланса.

Источники информации: бухгалтерская финансовая отчётность за ряд лет (не менее 3 лет), производственно-финансовый план организации на прогнозируемый период и (или) бизнес-план, учётная политика организации, устав организации.

 

Методика составления прогнозного баланса:

1. Расчёт прогнозной величины собственного капитала.

На первом этапе составления прогнозного баланса определяется величина собственного капитала в разрезе отдельных его видов.

Уставный капитал остаётся в той же сумме, что и в последнем отчётном периоде, если не предполагается его изменений.

Добавочный капитал может измениться в случае переоценки внеоборотных активов, получения эмиссионного дохода. Если изменений не предстоит, то его размер остаётся неизменным.

Резервный капитал создаётся в соответствии с законодательством и учредительными документами. Если в организации предусмотрено создание и, соответственно, пополнение и использование резервного капитала, в прогнозном балансе учесть данные изменения. Если пополнение и использование не предполагается, резервный капитал остаётся неизменным.

Таким образом, данные 3 вида капитала в основном при прогнозировании остаются неизменными и основной изменяющийся прогнозируемый элемент собственного капитала – прибыль. Для определения прогнозной суммы прибыли применить один из 2 методов:

1. Метод бюджетного планирования. При использовании данного метода прогнозную сумму прибыли взять из производственно-финансового или бизнес-плана организации.

2. Метод процента от реализации (процента от рентабельности продаж). При этом суммы себестоимости и прибыли определяются путём умножения их удельного веса в выручке в предыдущих отчётных периодах на плановый объём продаж (выручку) (по данным производственно-финансового плана). При применении данного метода для определения суммы прибыли заполнить таблицу 1.

Таблица 1

Анализ динамики относительных показателей

Формирования прибыли.

Показатели	…. г.	….. г.	…… г.	….. г.	В средн	Темп роста,%
Выручка от продаж, т.р.
Себестоимость реализованной продукции, т.р.
Прибыль от продаж, т.р.
Нераспределённая прибыль, т,р.
Уд. вес себестоимости в выручке, %.
Уд. вес прибыли от продаж в выручке, %
Уд. вес чистой прибыли в выручке, %. (рентабельность продаж)

 

Расчёт ожидаемой величины прибыли:

П n+1 = В n+1 * P n+1; где В n+1 – прогнозная сумма выручки в следующем за отчётным периоде.

P n+1 – прогнозная рентабельность продаж на основе динамического ряда.

 

Вn+1 =

 

Далее определить общую среднюю величину собственного капитала в прогнозном периоде: n+1= ;

 

2. Расчёт прогнозной величины активов.

Внеоборотные активы: n+1 = ;

Где ВА n+1. к.г. – внеоборотные активы на конец отч.периода;

Иос – плановые инвестиции в основные средства в прогн.периоде;

Аос – прогнозная сумма амортизации основных средств;

При расчёте величины внеоборотных активов также можно учесть выбытие основных средств (в числителе формулы), если планируется их продажа, списание.

 

Так же для прогнозирования величины внеоборотных активов можно использовать их изменение в динамике (темпы роста). При расчёте средних темпов роста внеоборотных активов использовать таблицу:

Таблица 2

Показатели	………г.	………г.	………г.
Инвестиции во внеоборотные активы, т.р.
Выбытие внеоборотных активов, т.р.
Амортизация за год, т.р.

 

 

Оборотные активы *: для определения величины оборотных активов составить таблицу динамических рядов оборачиваемости по основным видам текущих активов (запасов, дебиторской задолженности, денежных средств), определить средний темп роста оборачиваемости и на его основе спрогнозировать ожидаемую величину текущих активов.

 

Таблица 3