Раздел 3. Показатели баланса

1. Чистый оборотный капитал

Разница оборотных активов и краткосрочных обязательств

Превышение оборотных активов над краткосрочными обязательствами означает наличие финансовых ресурсов для расширения деятельности предприятия. Однако значительное превышение свидетельствует о неэффективном использовании ресурсов.

ЧОК = ОА – КО = 24 964 951 – 11 966 686 = 12 998 265 млн. руб.

2. Отношение текущих активов к краткосрочным обязательствам

Текущие активы (ТА)- денежные средства, а также те виды активов, которые будут обращены в деньги, проданы или потреблены не позднее, чем через год: легко реализуемые ценные бумаги, счета дебиторов, товарно-материальные запасы, расходы будущих периодов. Оборотные активы могут включать или не включать в себя наличность и ее эквиваленты, по выбору компании.

Краткосрочные обязательства (КО) - долговые обязательства со сроком погашения до одного года.

ТА / КО = 24 964 951 / 11 966 686 = 2,1 руб. / руб.

3. Ликвидный капитал

Ликвидные капитал - денежные средства и активы, которые могут быть легко превращены в наличные денежные средства: казначейские векселя, вклады до востребования и т.д.

Товарные запасы — количество товаров определенного вида, находящихся в данный момент в сфере товарного обращения, в перевозке и на складах, в хранилищах. Наличие товарных запасов служит важным условием непрерывности процесса производства и обращения товаров. В то же время запасы не должны быть избыточными, так как при этом увеличиваются издержки производства и обращения.

Ликвидный капитал = оборотный капитал – товарные запасы

ЛА = ОК – ТЗ = 24 964 951 – 6200 226 = 18764 725 млн. руб.

4. Чистые ликвидные активы

Чистые ликвидные активы — сумма наличных денежных средств, легкореализуемых ценных бумаг, а также дебиторской задолженности по счетам.

ЧЛА = ЛК – КО

ЛК – ликвидный капитал, тыс. руб.;

КО – краткосрочные обязательства, тыс.руб..

ЧЛА = 18 764 725 – 11 966 686 = 6 798 039 млн. руб.

5. Оборачиваемость товарных запасов (К_об)

Оборачиваемость — показатель, характеризующий скорость движения оборотных средств предприятия, компании, равный времени, в течение которого эти оборотные средства осуществляют полный оборот. Измеряется также числом оборотов, осуществляемых оборотными средствами в течение одного года или за другой расчетный период.

Коэффициент оборачиваемости - показатель, характеризующий скорость оборота средств или обязательств.

Выручка — денежные средства, полученные (вырученные) предприятием, фирмой, предпринимателем от продажи товаров и услуг; различают выручку от реализации продукции, выручку от реализации основных средств, торговую выручку.

К_об = Выручка / Оборотный капитал

К_об = 91 391 251 / 24 964 951 = 3,66

Раздел 4. Расчет балансовой стоимости ценных бумаг ОАО «КАМАЗ» на 31.12.2007

1.Расчет балансовой стоимости облигаций ОАО «КАМАЗ»

Балансовая стоимость на акцию - отношение акционерного капитала к общему числу обыкновенных акций. Балансовая стоимость на акцию отражает бухгалтерскую оценку стоимости акций, которая может не совпадать с рыночной оценкой.

Чистые материальные активы = (всего активы – нематериальные активы – краткосрочный обязательства) / количество облигаций, выпущенных в обращение

ЧМА = (69 429 916 – 2 519 991 – 11 966 686) / 29 019 063 = 1 893 350 руб.

2. Расчет балансовой стоимости привилегированных акций ОАО «КАМАЗ»

Чистые материальные активы = (всего активы – нематериальные активы – краткосрочный обязательства – облигационный займ по номинальной стоимости) / количество привилегированных акций

ЧМА = (69 429 916 – 2 519 991 – 11 966 686- 10 156 672) / 263 300 742 000 = 170 руб.

3. Расчет балансовой стоимости обыкновенных акций ОАО «КАМАЗ»

Чистые материальные активы = (всего активы – нематериальные активы – краткосрочный обязательства – облигационный займ по номинальной стоимости – общая номинальная стоимость по обыкновенным акциям) / количество обыкновенных акций

ЧМА = (69 429 916 – 2 519 991 – 11 966 686 - 10 156 672 – 37 300 938, 45) / 746 018 770 000 = 10 руб.