1. Чистый оборотный капитал
Разница оборотных активов и краткосрочных обязательств
Превышение оборотных активов над краткосрочными обязательствами означает наличие финансовых ресурсов для расширения деятельности предприятия. Однако значительное превышение свидетельствует о неэффективном использовании ресурсов.
ЧОК = ОА – КО = 24 964 951 – 11 966 686 = 12 998 265 млн. руб.
2. Отношение текущих активов к краткосрочным обязательствам
Текущие активы (ТА)- денежные средства, а также те виды активов, которые будут обращены в деньги, проданы или потреблены не позднее, чем через год: легко реализуемые ценные бумаги, счета дебиторов, товарно-материальные запасы, расходы будущих периодов. Оборотные активы могут включать или не включать в себя наличность и ее эквиваленты, по выбору компании.
Краткосрочные обязательства (КО) - долговые обязательства со сроком погашения до одного года.
ТА / КО = 24 964 951 / 11 966 686 = 2,1 руб. / руб.
3. Ликвидный капитал
Ликвидные капитал - денежные средства и активы, которые могут быть легко превращены в наличные денежные средства: казначейские векселя, вклады до востребования и т.д.
Товарные запасы — количество товаров определенного вида, находящихся в данный момент в сфере товарного обращения, в перевозке и на складах, в хранилищах. Наличие товарных запасов служит важным условием непрерывности процесса производства и обращения товаров. В то же время запасы не должны быть избыточными, так как при этом увеличиваются издержки производства и обращения.
Ликвидный капитал = оборотный капитал – товарные запасы
ЛА = ОК – ТЗ = 24 964 951 – 6200 226 = 18764 725 млн. руб.
4. Чистые ликвидные активы
Чистые ликвидные активы — сумма наличных денежных средств, легкореализуемых ценных бумаг, а также дебиторской задолженности по счетам.
ЧЛА = ЛК – КО
ЛК – ликвидный капитал, тыс. руб.;
КО – краткосрочные обязательства, тыс.руб..
ЧЛА = 18 764 725 – 11 966 686 = 6 798 039 млн. руб.
5. Оборачиваемость товарных запасов (Коб)
Оборачиваемость — показатель, характеризующий скорость движения оборотных средств предприятия, компании, равный времени, в течение которого эти оборотные средства осуществляют полный оборот. Измеряется также числом оборотов, осуществляемых оборотными средствами в течение одного года или за другой расчетный период.
Коэффициент оборачиваемости - показатель, характеризующий скорость оборота средств или обязательств.
Выручка — денежные средства, полученные (вырученные) предприятием, фирмой, предпринимателем от продажи товаров и услуг; различают выручку от реализации продукции, выручку от реализации основных средств, торговую выручку.
Коб = Выручка / Оборотный капитал
Коб = 91 391 251 / 24 964 951 = 3,66
Раздел 4. Расчет балансовой стоимости ценных бумаг ОАО «КАМАЗ» на 31.12.2007
1.Расчет балансовой стоимости облигаций ОАО «КАМАЗ»
Балансовая стоимость на акцию - отношение акционерного капитала к общему числу обыкновенных акций. Балансовая стоимость на акцию отражает бухгалтерскую оценку стоимости акций, которая может не совпадать с рыночной оценкой.
Чистые материальные активы = (всего активы – нематериальные активы – краткосрочный обязательства) / количество облигаций, выпущенных в обращение
ЧМА = (69 429 916 – 2 519 991 – 11 966 686) / 29 019 063 = 1 893 350 руб.
2. Расчет балансовой стоимости привилегированных акций ОАО «КАМАЗ»
Чистые материальные активы = (всего активы – нематериальные активы – краткосрочный обязательства – облигационный займ по номинальной стоимости) / количество привилегированных акций
ЧМА = (69 429 916 – 2 519 991 – 11 966 686- 10 156 672) / 263 300 742 000 = 170 руб.
3. Расчет балансовой стоимости обыкновенных акций ОАО «КАМАЗ»
Чистые материальные активы = (всего активы – нематериальные активы – краткосрочный обязательства – облигационный займ по номинальной стоимости – общая номинальная стоимость по обыкновенным акциям) / количество обыкновенных акций
ЧМА = (69 429 916 – 2 519 991 – 11 966 686 - 10 156 672 – 37 300 938, 45) / 746 018 770 000 = 10 руб.
