Анализ Отчета о движении денежных средств

Денежный поток раскрывается в двух направлениях:

1) по формированию: приток и отток

2) по видам деятельности: текущая, инвестиционная, финансовая

Валовой денежный поток характеризует всю совокупность денежных средств за период

Чистый денежный поток характеризует разницу между поступлением и расходованием денежных средств

Денежный поток по текущей деятельности характеризуется поступлениями и выплаты ми связанными с текущим основным процессом и именно он приносит организации основной доход. Текущая деятельность включает:1) поступления от продажи товаров,услуг 2) проценты за платежи по выданным займам 3) выплаты зп 4) расчеты с поставщика тр за сырье и материалы 5) оплата налогов, процентов за кредит

Денежные потоки по текущей деятельности связаны с производством и продажей товаров и оказанием услуг являющихся основной деятельностью организации.

Денежный поток от инвестиционной деятельности характеризует платежи и поступления связанные с финансовыми инвестициями: поступления от продажи имущества и цб,приобретение имущества,взыскание долгов,покупка цб,предоставление долгов. Инвестиционная деятельность связана с капитальными вложениями,выпуском цб,финансовыми вложениями в другие организации.

Денежный поток по финансовой деятельности связан с поступления тр и выплатами обусловленными внешним финансированием,что ведет к изменению собственного и заемного капитала. Это получение займов,приобретение и продажа акций,погашение долгов,выплатами дивидендов. Финансовая деятельность связана с краткосрочными финвложениями,а денежный поток связан с привлечением дополнительного акционерного и правого капитала,получением долгосрочных и краткосрочных кредитов и займов,выплаты дивидендов.

Соотношение между этими потоками заключается в том что основную массу чистого притока должен давать поток по текущей деятельности а основное это инвестиционная и финансовая деятельность.

Анализ начинают с сопоставления денежного потока по форме 1 и 4. В форме 1элементами денежного потока являются:

1) в активе: размещение долговые обязательства,текущие счета дебиторов, денежные средства

2) в пассиве: задолженность по кредитам в банках, текущие счета кредиторов.

При этом денежные потоки в активе показывают финансовый отток или вложение в имущество,денежные потоки в пассиве-приток капитала.

Весь поток денежных средств это поступление и расходование,при этом приток - увеличение денежных поступлений и отток - расходование.

Главное в оценке формы 4- выявление возможности в перспективе создавать положительные потоки денежных средств.

Чистые денежные средства - нетто результат т.е. Приток уменьшенный на расход.

Превышение притоков над оттоками формирует свободный остаток денежных средств, а наоборот приводит к нехватке денежных средств и как следствие увеличение потребности в кредитах. Именно с этой точки зря оценивают динамику изменения остатков денежных средств все внешние пользователи. Главным в оценке является изучение увеличения или уменьшения свободных остатков.

Данные анализа,особенно в части динамики свободного остатка дс сопоставлю со с анализом формы 2 т.к. Уверенность придает положительная динамика прибыли подтверждаемая реальным наличием денежных средств. Качественный анализ денежных потоков делаем по направлениям:1) поступления 2) направлено на расход 3) результат(чистый поток)1-2. Каждое из этих слагаемых рассматривает я по текущей,инвестиционной и финансовой деятельности.

Формула горизонтального анализа:остаток на начало- остаток на конец= изменение свободного остатка.

Интенсивность движения характеризуется соотношениями: тр притока>= тр оттока дс

Интенсивность изменения денежного потока характеризуется соотношением: остаток на начало/ остаток на конец*100 т. Е. Горизонтальный анализ должен показать на какую величину изменились притоки и оттоки и интенсивность изменений.

Вертикальный структурный анализ должен показать как сформирован чистый поток всего в разрезе текущая деятельность,инвестиционна деятельности финансовая деятельность.

Положительная структура денежного потока показывает наибольший удельный вес текущей деятельности.

В практике аналитический расчет денежного потока делается в последовательности:1) проданная продукция +- изменение кредитов клиента- результаты продаж с зачисленным суммами

2) складированная продукция- изменение запасов+-

3) приобретение материалов...

Итого 1+2+3 - поток эксплуатационных дс

Именно эта потребность сопоставляется со способностью организации к самофинансиированию результат показывает потребность в дополнительное капитале для покрытия эксплуатационных потребностей.