Лекции.Орг


Поиск:




Категории:

Астрономия
Биология
География
Другие языки
Интернет
Информатика
История
Культура
Литература
Логика
Математика
Медицина
Механика
Охрана труда
Педагогика
Политика
Право
Психология
Религия
Риторика
Социология
Спорт
Строительство
Технология
Транспорт
Физика
Философия
Финансы
Химия
Экология
Экономика
Электроника

 

 

 

 


Механизм финансирования капитальных вложений




ЗАДАНИЕ 23. Составьте отчет об использовании бюджетных средств, выделенных на финансирование реальных инвестиций.

Исходные данные. 1. Уведомление о лимитах бюджетных обязательств (приложение 5).

2. Фактический размер финансирования из бюджета и фактические расходы бюджетных средств на предприятии соответствуют це­левому назначению и величине утвержденных бюджетных ассигнований.

Решение задания рекомендуется производить в документе следующей формы (приложение 7).

Приложение 7

Отчет

об исполнении сметы доходов и расходов по бюджетным средствам

на__ 20 г.

Учреждение (организация), получающее бюджетные средства________________________(01)

Главный распорядитель_______________________________________________________ (02)

Раздел и подраздела______________________________________________________________(03)

Целевая статья_________________________________________________________________(04)

Вид расходов____(05)

Единица измерения, руб.

Наименование обертка финансирования Утверждено бюджетных ассигнований на год Остатки средств на 01.01.20__г. Профинансировано в текущем году Фактические расходы Остатки средств на 01.01.20__г.
           
           
Итого          

 

Главный бухгалтер__________________________________________

Методические указания. Бюджетное финансирование осуществляется при включении объекта строительства (приобретения) в утверждаемый перечень объектов для государственных нужд. Выделенные средства перечисляются государственным заказчиком после открытия финансирования объекта. Объекты финансируются в соответствии с фактическими произведенными затратами. Фактические затраты определяются на основании акта приемки выполненных работ, счетов-фактур и других документов. В установленные сроки предприятия предоставляют информацию об использовании выданных бюджетных средств. В конце года предприятие составляет «Отчет об исполнении сметы доходов и расходов по бюджетным средствам» (приложение 5). Он составляется на основании «Уведомления о лимитах бюджетных обязательств федерального бюджета» (приложение 5), а также данных бухгалтерского учета по счетам 20 «Основное производство», 86 «Целевое финансирование» и др., где отражены фактически полученные и фактически израсходованные суммы бюджетных средств.

ЗАДАНИЕ 24. Заполните «Справку о стоимости выполненных работ» (ф.КС-3) и «Акт приемки выполненных работ» (ф. КС-2в).

Исходные данные. 1. В соответствие с договором подряда расчета за строительно-монтажные работы по строительству производственного цеха № 7 осуществляются по отдельным конструктивным элементам и видам по закладке фундамента, завершенных 20 июля, имеются в «Журнале учета выполненных работ» (эти сведения использованы при составлении акта ф. КС-2в в приложении 8).

2. Оплата работ в соответствии с условиями договора подряда осуществляется ежемесячно по «Справке о стоимости выполненных работ» (ф. КС-3).

3. Фактическая стоимость работ, выполненных за июнь, соответствует сметой. В июне произведены работы по разработке и доработки грунта (см. приложение 8).

4. Общая стоимость работ определена без учета НДС. Величина НДС составляет 18%.

5. Стоимость материалов, использованных при проведении строительно-монтажных работ – 5940 руб.

Расчеты рекомендуется производить в документах следующей формы (приложения 8 и 9).

 

Приложение 8

Акт №___приемки выполненных работ по закладке фундамента на строительство производственного цеха №7 (форма КС-2в).

Наименование работ Код стр. Номер единичных расценок Единица измерения Количество Цена за единицу, руб. Стоимость, руб.
Разработка грунта экскаватором   1-1593 м³      
Доработка грунта вручную   1-960 м³      
Устройство основания из известкового камня   27-11 м³      
Устройство основания из песка   27-15 м³      
Итого   х х х х  
Корректировка (стр. 05 * К1=0,3)   х х х х  
Итого с корректировкой (стр. 05+ стр. 06)   х х х х  
НДС   х х х х  
Стоимость материалов (без НДС)   х х х х  
Удорожание материалов (стр. 09 * К2=0,2)   х х х х  
Итого материалов с корректировкой (стр. 09 + стр. 10)   х х х х  
НДС по материалам   х х х х  
Всего (стр. 07 + стр. 08 + стр. 11 + стр. 12)   х х х х  

Приложение 9

Справка о стоимости выполненных работ и затрат за июнь 20__г. (форма КС-3)

Договор от «___» ______________________ 20____г. №________________________

Наименование строительства ______________________________________________

(тыс. руб.)

Код стр. Наименование пусковых комплексов, объектов, видов работ, оборудования Стоимость выполненных работ и затрат
с начала года по отчетный месяц включительно в том числе за отчетный месяц
       
  Всего работ и затрат, включаемых в сметную стоимость    
и т.д. в том числе затраты, не включаемых в сметную стоимость    
  Итого (без НДС) (стр. 01 + стр. 02)    
  НДС    
  Всего (стр. 10 + стр. 11)    

Заказчик Подрядчик

Методические указания. При подрядном способе ведения работ расчеты между предприятием и подрядчиком осуществляются в соответствии с условиями, оговоренных в договоре подряда. Размер оплаты за строительство в задании 104 определяется на основании «Акта приемки выполненных работ» (ф. КС-2) (приложение 8), предназначенного для приемки отдельных конструктивных элементов и видов работ. Последняя, как правило, умножается на корректирующие коэффициенты, определяемые региональными центрами по ценообразованию в строительстве, в разрезе применяемых ресурсов в строительстве. Акт составляется после завершения отдельных видов работ (в задании 24 – закладки фундамента). Если по условиям договора подряда оплата работ производится ежемесячно, то предварительно составляется «Справка о стоимости выполненных работ и затрат» (ф. КС-3) (приложение 9). В состав выполненных работ и затрат включается стоимость строительно-монтажных работ, выполненных в отчетном периоде и предусмотренных сметой (стр. 01 в задании 24 заполняется в учебных условиях на основании стр. 01 и стр. 02 приложения 8), а также затраты, не предусмотренные расценками и ценниками, - рост стоимости материалов, заработной платы, расходов на эксплуатацию машин и механизмов и т.п. (стр. 02 заполняется с использованием корректировочного коэффициента по стр. 06). В гр. 3 стоимость работ и затрат указывается нарастающим итогом с начала выполнения работ, включая отчетный период. В гр. 4 выделяются данные за отчетный период (в задании 24 – за июнь). По стр. 10 «Итого» отражается итоговая сумма работ и затрат без учета НДС. По стр. 12 «Всего» указывается стоимость выполненных работ и затрат с учетом НДС.

По окончании строительства составляется «Акт приемки законченного строительством объекта» (ф. КС-14), предназначенный для приемки, ввода и зачисления в состав основных средств законченного строительством объекта. Оформление приемки производится заказчиками и членами приемочной комиссии на основании результатов проведенных ими обследований, проверок, контрольных испытаний и измерений и т.п. Акт приемки является основанием для окончательной оплаты для всех выполненных исполнителем работ в соответствии с договором.

ЗАДАНИЕ 25. 1. Составьте график уплаты лизинговых платежей. 2.Назовите преимущества и недостатки лизинга.

Исходные данные. 1. Предприятие приобрело деревообрабатывающий станок (заводская цена 45 тыс. руб., услуги по доставке – 8%,цены объекта) на условиях лизинга. Срок лизинга – 2 года.

2. В договоре лизинга определен следующий порядок расчетов:

первоначальный взнос – 20% общей стоимости объекта лизинга в день его получения; страховой взнос – 2,5% общей стоимости объекта лизинга; вознаграждение лизингодателя (комиссионные платежи) - 5% остаточной стоимости объекта. 3. Оплата возмещения стоимости объекта производится равномерно, не позднее 10-го числа месяца, следующего за кварталом. 4. Оплата комиссионных платежей производится два раза в год – в июле и январе.

Расчет производится в таблице следующей формы (табл. 27).

Таблица 27 График уплаты лизинговых платежей

Срок оплаты Код стр. Остаточная стоимость Лизинговые платежи
возмещение стоимости комиссионные платежи страховой взнос всего
             
26.07.20__г.            
06.10.20__г.            
06.01.20__г.            
06.04.20__г.            
06.07.20__г.            
06.10.20__г.            
06.01.20__г.            
06.04.20__г.            
06.07.20__г.            
х            

Методические указания. Финансирование инвестиций в задании 25 осуществляется на условиях, определенных договором лизинга. Объекты лизинга передаются предприятию на основании «Акта приема-передачи объектов лизинга», где отмечаются наименования, технические характеристики, стоимость объектов лизинга. Величина и сроки уплаты лизинговые платежей определяются на основании «Графика уплаты лизинговых платежей» (табл. 27). Величина лизинговых платежей включает стоимость объектов лизинга (цена + расходы по доставке), страховые платежи, комиссионное вознаграждение. График уплаты лизинговых платежей составляется на основании условий договора. Вначале определяется общая стоимость объекта лизинга (стр. 10, гр. 4) как сумма заводский цены и услуг по его поставке. В стр. 01 по условиям договора лизинга в процентах от общей стоимости объекта лизинга (стр. 10, гр. 4) определяется величина первоначального (гр. 4) и страхового (гр. 6) взносов. Размер вознаграждения лизингодателю (гр. 5, стр. 01) рассчитывается в процентах от остаточной стоимости объекта, определяется как разница между общей стоимостью и первоначальным взносом (стр. 10, гр. 4 – стр. 01, гр. 4). По остальным срокам оплаты суммы возмещения общей стоимости объекта (стр. 02 – 09, гр. 3) отражаются равномерными платежами, рассчитанными путем деления остаточной стоимости, оставшейся после уплаты первоначального взноса, на количество платежей за период лизинга (стр. 01, гр. 3: 8). Остаточная стоимость в эти периоды определяется как разница между остаточной стоимостью предыдущего периода и величиной возмещения стоимости за данный период. Вознаграждение лизингодателю (гр. 5) выплачивается два раза в год и определяется в процентах от остаточной стоимости (гр. 3) по стр. 03, 05, 07. Сумма лизинговых платежей – «Всего» (стр. 10, гр.7) определяется как сумма всех платежей (по гр. 7 или как сумма гр. 4, 5, 6 по стр. 10).

Планирование доходов по финансовым инвестициям

ЗАДАНИЕ 26. 1. Рассчитайте плановую сумму доходов и уровень доходности по акциям, имеющимися у предприятия.

2. Определите рыночную стоимость акции.

Исходные данные. 1. В соответствии с принятой инвестиционной стратегией предприятие приобрело в отчетном году в ОАО «Красный Октябрь» 10 привилегированных акций номиналом 1000 руб. (цена приобретения- 900 руб. за 1 акцию).

2. Ставка дивиденда по привилегированным акциям объявлена в момент их выпуска и составляет 18%.

3. На будущий год эмитент предполагает направить на выплату дивидендов по обыкновенным акциям 750 тыс. руб. Общее количество обыкновенных акций составляет 2500 шт.

4. Ставка банковского процента - 20% годовых.

5. В планируемом году эмитент будет выплачивать дивиденды во II и IV кварталах равномерно.

6. В сентябре планируемого года предприятие предполагает продать по рыночной цене на фондовом рынке пять обыкновенных акций данного эмитента.

Расчет производится в таблице следующей формы (табл. 28).

Таблица 28 Расчет плановой суммы дохода по акциям _______

Показатели Код стр. Акции Итого (п. 3+п. 4) Доходность, %
привилегированные обыкновенные
           
Количество, шт. Номинал одной акции, шт. Номинал всех акций, руб.(стр.01*стр.02) Цена приобретения, руб. Стоимость приобретения (стр. 01*стр. 04)         х   х х х   х х   х
Текущий доход (п. б + п. в) а) ставка дивиденда (руб.%) б) сумма (стр.03*стр06а:100) в) сумма (стр.01*стр.06а)   х   х х х
Дополнительный доход от реализации (стр.07в-стр.04*стр.07а) а) количество; б) рыночная цена, руб. в) выручка от реализации (стр.07а*стр.07б)               х х     х
Совокупный доход (стр.06+стр.07)          

Методические указания. Предприятию, осуществляющему финансовые инвестиции, целесообразно проводить плановые расчеты по определению величины дохода и доходности от осуществления вложений в ценные бумаги, размещения временно свободных денежных средств на депозитных счетах банка и т.п. При планировании дохода по акциям (табл. 28) следует различать текущий, дополнительный и совокупный доход по акциям.

Текущим доходом (стр. 06) принято считать сумму получаемых дивидендов. Ставка дивиденда по привилегированным акциям может устанавливаться в процентах к номиналу или в рублях на 1 акцию. Если ставка дивиденда установлена в процентах, то сумма дивидендов определяется следующим образом:

(Номинал акции * Количество акций) * Ставки дивиденда, %

Сумма дивидендов = 100

Если ставка дивиденда установлена в стоимостном выражении (рубли на 1 акцию), то сумма дивидендов определяется путем умножения количества акций на размер дивидендов на одну акцию. Ставка дивиденда по привилегированным акциям объявляется, как правило, заранее с момент их размещения.

Ставка дивиденда по обыкновенным акциям зависит от финансового результата деятельности предприятия и определяется следующим образом:

Сумма дивидендов на = Сумма прибыли, направляемой: Количество акций

1 акцию, руб. на выплату дивидендов в обращении.

При продаже акций на вторичном фондовом рынке следует ориентироваться на курс акций. Курс акции – это рыночная цена акции в расчете на 100 денежных единиц наминала:

Рыночная цена акции * 100

Курс акции = Номинал акции

 

Курсовая (рыночная) цена акции складывается под влиянием множества факторов, но существует общая закономерность в ее определении:

Ставка движения * Номинал акции

Рыночная цена акции = Ставка банковского процента * 100

После реализации акции по рыночной цене, которая превышает цену ее приобретения, предприятие получает дополнительных доход (стр. 7), который определяется как разница между выручкой от реализации акций (стр. 07в) и стоимостью их приобретения (стр. 04 * стр. 07а).

Сумма текущего и дополнительного дохода представляет собой совокупный доход по акциям (стр. 08).

Отношение суммы дохода к средствам, инвестиционным в ценные бумаги, показывает доходность финансовых инвестиций. Соответственно можно рассчитать текущую, дополнительную и совокупную доходность по акциям (гр. 5).

Сумма дохода, %

Доходность акции, % = Стоимость вложений в акции, руб. * 100

ЗАДАНИЕ 27. Рассчитайте плановую сумму дохода и величину доходности по облигациям.

Исходные данные. 1. Согласно инвестиционной стратегии по формированию портфеля ценных бумаг предприятие планирует в январе будущего года приобрести за счет нераспределенной прибыли три облигации ОАО «Интер» номиналом 10 тыс. руб. с купонной ставкой 8% годовых и погашением через три года.

2. Предполагается, что облигации будут приобретены с дисконтом 10%.

3. Доход по облигациям выплачивается ежегодно в IV квартале. Расчет производится в таблице следующей формы (табл. 29)

Таблица 29 Расчет плановой суммы доходов по облигациям ____________

Показатели Код стр. Годы Итого
первый второй третий
           
Количество, шт Номинал одной облигации, руб. Номинал всех облигаций,руб (стр. 01*стр02) Цена приобретения, руб. Стоимость приобретения, руб (стр. 01* стр.04)          
Текущий доход, руб. (стр. 06б, гр. 03 + гр. 4 + стр. 5) а) купонная ставка, % б) сумма, руб. (стр. 06а * стр. 03: 100) Доходность, % (стр. 06а: стр. 05 * 100)       х     х       х
Дополнительный доход, руб. (стр. 03 – стр. 05) Доходность, % (стр. 08: стр. 05 * 100)          
Совокупный доход, руб. (стр. 06 + стр. 08)          
Доходность, % (стр. 10: стр. 05 * 100)          

 

Методические указания. Доход по облигациям (табл. 29) определяется двумя факторами – купонными выплатами, т.е. вознаграждение за предоставленный эмитенту капитал (текущий доход), и приростом капитала, т.е. разницей между ценой погашения и ценой приобретения (дополнительный доход). Купонные выплаты производятся ежегодно (или чаще) и зависят от купонной ставки, выраженной в процентах к номиналу или в рублях (стр. 06 = стр. 06а * стр. 03: 100). Если погашение облигации производится по номиналу, а облигация куплена с дисконтом, то предприятие получит дополнительный доход за счет прироста капитала (стр. 08 = стр. 03, гр. 06 – стр. 05, гр. 06). Сумма купонных выплат и прироста капитала определяют совокупный доход по облигации (стр. 10 = стр. 06, гр. 06 + стр. 08, гр. 06). Доходность облигации определяется путем отнесения суммы дохода к стоимости приобретения, умноженной на 100 (стр. 07, стр. 09, стр. 11).

 

 





Поделиться с друзьями:


Дата добавления: 2015-10-19; Мы поможем в написании ваших работ!; просмотров: 445 | Нарушение авторских прав


Поиск на сайте:

Лучшие изречения:

Неосмысленная жизнь не стоит того, чтобы жить. © Сократ
==> читать все изречения...

2393 - | 2098 -


© 2015-2025 lektsii.org - Контакты - Последнее добавление

Ген: 0.012 с.