Финансовые ресурсы предприятия – это денежные доходы и поступления, которые находятся в распоряжении предприятия и предназначены для выполнения финансовых обязательств перед бюджетом, банками, страховыми и другими организациями. Служат для осуществления затрат по расширенному воспроизводству, а также используются для экономического регулирования и стимулирования работников предприятия.
Источниками формирования является собственные средства предприятия и привлеченные ими из разных источников.
Первоначально формирование финансовых ресурсов происходит в момент учреждения предприятия и образование уставного (складочного) капитала.
В дальнейшем финансовые ресурсы главным образом пополняются за счет прибыли и амортизационных отчислений, а также средств от реализации выбывшего имущества, паевые и иные взносы членов трудовых коллективов, продажа собственных ценных бумаг, девиденты и проценты по ценным бумагам, бюджетные субсидии, страховые возмещения и другие виды ресурсов.
Используются финансовые ресурсы по следующим направлениям:
- инвестиции – представляют собой использование финансовых ресурсов в форме долгосрочных вложений капитала. Инвестиции осуществляют как юридические так и физические лица.
Инвестор – это тот, кто при вложении капитала, большей части другого, думает о минимизации риска и является посредником при финансировании капитальных вложений.
Инвестиции бывают:
- венчурные,
- прямые,
- портфельные.
Венчурный капитал применяется для обозначения рискового капиталовложения. Венчурный капитал представляет собой инвестиции в форме выпуска новых акций, производимые в новых сферах деятельности, связанные с большим риском. Венчурный капитал инвестируется в несвязанные между собой проекты в расчете на быструю окупаемость вложенных средств.
Капиталовложения осуществляются путем приобретения части акций предприятия – клиента или предоставления ему ссуд, в том числе с правом конверсии этих ссуд в акции. Рисковый капитал сочетает в себе различные формы приложения капитала ссудного, акционерного, предпринимательского.
Прямые инвестиции – вложения в уставной капитал хозяйственного субъекта с целью извлечения дохода получения прав на участие в управлении данным хозяйственным субъектом.
Портфельные инвестиции связаны с формированием портфеля и представляют собой приобретение ценных бумаг и других активов.
Портфель – совокупность собранных во едино различных инвестиционных ценностей, служащих инструментом для достижения конкретной инвестиционной цели вкладчика.
В портфель могут входить ценные бумаги одного типа (акции или другие различные инвестиционные ценности, облигации, сберегательные и депозитные сертификаты, залоговые свидетельства, страховой полюс и т.д.).
Принципами формирования инвестиционного портфеля является безопасность и доходность вложений, их рост, и их ликвидность.
Под безопасностью понимается неуязвимость инвестиций от потрясений на рынке инвестиционного капитала и стабильность получения дохода. Безопасность обычно достигается в ущерб доходности и росту вложений. Наращивать вложения могут только держатели акций.
Под ликвидностью любого финансового ресурса понимается способность его участвовать в немедленном приобретении товара (наличные деньги обладают большей ликвидностью, чем безналичные).
Главная цель при формировании портфеля состоит в достижении наиболее оптимального сочетания между риском и доходом для инвестора, т.е. соответствующий набор инвестиционных инструментов способен снизить риск вкладчика до минимума и одновременно увеличить доход до максимума.
