| Показатели | 2012 | 2013 | Абсолютный прирост, (+/-) | Темп роста, % |
| И | 9179 | 10564 | 1385 | 115,09 |
| Индф | 8887 | 9911 | 1024 | 111,52 |
| Идф | 292 | 653 | 361 | 223,63 |
| СК | 518 | 9162 | 8644 | 1768,73 |
| ЗК | 8661 | 1402 | -7259 | 16,19 |
| СК/И | 0,05 | 0,86 | 0,81 | |
| СК/Идф | 1,77 | 14,03 | 12,26 | |
| Идф/ЗК | 0,03 | 0,47 | 0,432 | |
| ЗК/И | 0,94 | 0,13 | -0,811 | |
| СК/Индф | 0,06 | 0,92 | 0,866 | |
| Индф/И | 0,97 | 0,94 | -0,03 | |
| ЗК/СК | 16,720 | 0,153 | -16,57 | |
| Идф/Индф | 0,033 | 0,066 | 0,033 |
На основании приведенных данных проведем факторный анализ изменения собственной составляющей имущества или доли собственного капитала, которое составило 0,81
Влияние изменения доля собственного капитала в имуществе неденежной формы
0,866*0,97=0,84 пунктов или 84%
2. Влияние изменения доли имущества в неденежной форме
0,92*-0,03=-0,0276 пунктов или 2,76 %
Таким образом, изменение доля собственного капитала в активах неденежной формы увеличило долю собственного капитала на 0,84 пункта, а рост доли активов неденежной формы снизило долю собственного капитала в имуществе на 0,027 пункта.
Темпов изменения вышерассчитанных показателей (Т), каждый из которых занимает строго определенное место (ранг):
Т СК > Т Идф > Т И > Т Индф > Т ЗК.
Такое расположение темпов роста объясняется тем, что:
1) все имущество должно развиваться наибольшими темпами по сравнению с заемным капиталом, но не так быстро, как собственный капитал:
Т СК > Т И > Т ЗК;
2) темпы роста имущества в денежной форме должны опережать в своем развитии все экономические активы, которые, в свою очередь, должны опережать темпы роста имущества в неденежной форме:
Т Идф > Т И > Т Индф;
3) для достижения абсолютной платежеспособности должно соблюдаться довольно строгое ограничение:
Т СК > Т Индф или Т Идф > Т ЗК.
Отсюда видно, что приведенная цепочка представляет собой нормативную последовательность показателей, каждый из которых имеет свой нормативный ранг, при этом наибольший ранг (1) присваивается собственному капиталу, а наименьший ранг (5) – заемному капиталу. В свою очередь, подставив фактические значения темпов (см. табл. 2.16), можно оценить по ним и фактические ранги, присвоив наибольшему темпу наибольший ранг (1), а наименьшему темпу – наименьший ранг (5):
Таблица 16
Сравнение нормативных рангов с фактическими ООО «ТТТ»
| Нормативный темп | Т СК > Т Идф > Т И > Т Индф > Т ЗК | ||||
| нормативный ранг (R) | 1 | 2 | 3 | 4 | 5 |
| фактический темп | 1,15 | 1,11 | 2,23 | 17,68 | 0,16 |
| фактический ранг (F) | 3 | 4 | 2 | 1 | 5 |
Анализ данных табл. 2.16 показывает низкий темп роста имущества в денежной форме, а темп роста имущества опережает темп роста его нормативного значения, тот же вывод можно сделать в отношении неденежного имущества.
Поэтому одной из задач ООО «ТТТ» при оптимизации структуры активов являются:
1. Установление нормативных уровней в данной цепочке
2. Контроль соблюдения данных соотношений с целью выявления отклонений для эффективного управления активами предприятия и источниками их финансирования.
Далее рассчитаем потребность предприятия в оборотных и внеоборотных активах.
Таблица 17.
Расчет потребности ООО «ТТТ» в активах
| Виды активов | 2013 | Минимально необходимая сумма |
| Основные средства | 8887 | 9010 |
| Здания | 8500 | 8500 |
| оборудование | 387 | 510 |
| Итого внеоборотные активы | 8887 | 9010 |
| Запасы | 1040 | 1500 |
| Денежные активы | 4 | 280 |
| Дебиторская задолженность | 640 | 994 |
| Итого оборотных активов | 1677 | 2774 |
| Всего потребность в активах | 10564 | 11784 |
Таким образом, можно отметить, что потребность в активах выше на 1220 тыс. рублей фактической величины 2013 года. Это связано с тем, что предприятие используя агрессивную политику формирования активов практически не создает страховой запас активов, что приводит к перебоям в осуществлении операционной деятельности, а следовательно, снижению выручки и прибыли предприятия.
Рассчитаем коэффициент маневренности активов.
КМа= 1677/10564=0,158
То есть можно отметить, что активы ООО «ТТТ» характеризуются низкой маневренностью, что связано с большой долей основных средств.
Однако предприятие занимается торговлей, для которой оптимальным является соотношение- хотя бы 0,5- доля оборотных активов.
Соответственно предприятию необходимо повышать долю оборотных активов.
Рассмотрим далее соотношение активной и пассивной части внеоборотных активов.
Если рассматривать внеоборотные активы ООО «ТТТ», то можно отметить, что соотношение пассивной части к общей величине составляет
8500/8887=0,956
То есть доля пассивной части внеоборотных активов очень велика, соответственно, основным направлением оптимизации является рост доли активной части и снижение доли пассивной части внеоборотных активов.
Далее в процессе оптимизации структуры активов рассмотрим оборотные активы.
Основным видом оборотных активов для предприятия торговли являются производственные запасы (товары), однако на ООО «ТТТ» сформированный запас товаров является минимальным, и соответственно, для оптимизации структуры активов предприятия необходимо увеличивать долю ликвидных товаров, для обеспечения бесперебойного процесса торговли.
Кроме этого, на ООО «ТТТ» практически отсутствуют денежные средства, то есть у предприятия существуют реальные проблемы при расчетах с кредиторами, по налогам, по заработной плате.
Соответственно, также одним из направлений оптимизации структуры активов является повышение доли денежных средств до 20% от величины краткосрочных обязательств. Это позволит систематизировать платежи и снизить расходы на штрафы и пени.
Такой же вывод можно сделать в отношении дебиторской задолженности.
Если рассматривать ее структуру, то можно отметить более 50 % просроченных долгов, что соответственно снижает эффективность использования активов.
Соответственно, в целях оптимизации активов необходимо вести работу с безнадежными долгами.
2.5 Совершенствование механизма управления активами ооо «ттт»
Если рассматривать политику управления активами ООО «ТТТ» то можно отметить агрессивный подход к формированию активов.
Это проявляется в следующем:
- минимизация страховых резервов по запасам и денежным средствам;
Однако так как процесс операционной деятельности предприятия не налажен, то сбои в поставках приводят к снижению эффективности использования активов, а также существенным финансовым потерям из-за сокращения объема продаж.
Поэтому, предприятию необходимо пересмотреть положения применяемой политики и применять умеренный подход к формированию активов, то есть создавать нормальные страховые запасы на случай типичных сбоев в ходе операционной деятельности предприятия.
Таким образом, в целях оптимизации структуры активов предприятия необходимо увеличить долю запасов в структуре активов.
Рассчитаем необходимый страховой запас товаров на предприятии, исходя из товарооборота и среднего числа дней поставки- 15 дней.
Соответственно, страховой запас должен составлять 11204/365*15=460 тыс. руб.
Таким образом, объем запасов предприятия должен быть увеличен на 460 тыс. рублей.
Кроме этого по результатам исследования, выявлено, что просроченная дебиторская задолженность занимает существенную долю в структуре активов, что соответственно, отрицательно сказывается на эффективности использования активов, поэтому предприятию необходимо проводить работу с дебиторами, предоставлять скидки. Указанные меры приведут к снижению доли дебиторской задолженности и соответственно возрастет эффективность использования активов предприятия.
Если рассматривать внеоборотные активы, то можно отметить, что их доля очень велика на предприятии, а также в динамике за 2 года их величина не снижается, причем основная доля- это пассивные внеоборотные активы. Хотя анализируемое предприятие занимается торговлей и основная доля должна приходится на оборотные активы.
То есть можно констатировать факт отсутствия грамотно разработанной амортизационной политики на предприятии. Поэтому также для оптимизации структуры активов необходимо ввести ускоренную амортизацию, что позволит снизить долю внеоборотных активов.
Кроме этого, по результатам анализа управления активами ООО «ТТТ» выявлено, что на данном предприятии не выработан механизм управления активами.
Поэтому необходимыми шагами в области управления активами ООО «ТТТ» являются:
- формирование механизма управления активами;
- установление в рамках финансовой политики нормативных уровней коэффициентов.
Рост имущества полностью зависит от темпов изменения одноименных показателей (Т), каждый из которых занимает строго определенное место (ранг):
Т СК > Т Идф > Т И > Т Индф > Т ЗК.
Данные нормативные темпы роста должны быть установлены на предприятии и их фактические значения необходимо сравнивать с нормативными для определения отклонений в развитии.
Успешная реализация разработанной политики формирования активов связана с решением следующих основных задач:
- обеспечением максимизации формирования прибыли предприятия с учетом допустимого уровня финансового риска;
- повышение эффективности использования активов.
3.Управление активами организации ооо «ттт»
Необходимо с самого начала правильно разработать свой бизнес - план. Разработка бизнес - плана должна производиться поэтапно. Конечная цель данной разработки - обоснование целесообразности предприятия.
К созданию нового предприятия могут послужить:
- Новый продукт, услуга, технология;
- Нечто, что делает услугу лучше, цену ниже, продукт надежнее или улучшает какие-либо другие потребительские свойства;
- Незаполненная рыночная ниша, район, где отсутствует какой-либо вид обслуживания или не полностью удовлетворен спрос. В любом из этих случаев необходимо составление бизнес- плана.
Состав и структура бизнес - плана должно зависеть от размеров предлагаемого рынка сбыта, наличия конкурентов и перспектив роста создаваемого предприятия. Как правило, в нем должно:
- Предусматривается разделы, в которых раскрывается основная идея и цели бизнеса;
- Характеризуется специфика продукта предприятия и удовлетворения им потребностей рынка;
- Дается оценка рынка и устанавливается стратегия поведения фирмы на определенных рыночных сегментах;
- Определяется организационная и производственная структура
- Формируется финансовый проект дела.
Качество обслуживания должен быть самым высоким. Если это люди, которые полностью отдаются работе, умеют общаться с людьми, хорошо разбираются в странах, ее обычаях, знают иностранные языки, то фирму непременно ждет успех. Потому что очень многое зависит от того, как менеджер фирмы преподнесет свой продукт клиенту. Прежде всего, персонал фирмы должен быть доброжелателен, отзывчив, весел, одним словом он должен уметь легко находить общий язык с людьми, которые к нему обращаются. Предприятию необходимо очень внимательно относиться к оформлению договорных отношений, письменно отражать все изменения в договоре или заявке, а главное - своевременно предоставлять потребителю достоверную информацию о составе и качестве предложенных услуг. Если же это не будет предусмотрено, то предприятие ждет полный провал в его бизнесе. Во-вторых, необходимо сотрудничать с постоянными, проверенными поставщиками, чтобы из-за их некачественной работы не терять своих клиентов.
Выбор надлежащего месторасположения предприятия - существенное обстоятельство успеха в бизнесе. Не всегда разумно начинать бизнес в каком - либо месте только потому, что это определяется относительно низкой арендной платой. Для предприятий торговли, наиболее важными факторами успеха являются доступность и внешний вид.
Заключение
Управление активами предприятия представляет собой систему принципов и методов разработки и реализации управленческих решений, связанных с их формированием, эффективным использованием в операционной деятельности предприятия и организацией их оборота.
Управление активами предприятия рассмотрено на примере ООО «ТТТ».
По результатам исследования можно сделать следующие выводы:
Стоимость имущества предприятия в 2012-2013 гг. Возросла на 1385 тыс. руб. или на 15,09%. Рост этого показателя связан с ростом величины оборотных активов на 1385 тыс.рублей или на 224%, а также запасах на 1024 тыс.рублей или на 100%. Также можно отметить, что величина внеоборотных активов осталась на прежнем уровне и внеоборотные активы составили 8887 тыс.рублей. Основной удельный вес в структуре имущества предприятия занимают основные средства- 84,13%, что связано с тем, что в собственности предприятия находится здание склада, а также дорогостоящее оборудование. Удельный вес основных средств снизился за период на 12,69%, что связано с ростом величины оборотных активов в структуре баланса.
Основной удельный вес в активах предприятия приходится на труднореализуемые активы 84,13%, однако за анализируемый период их величина снизилась на 12,69%. Медленно реализуемые активы в 2013 г. изменились по сравнению с 2012 г. (с0 тыс. руб. до 1024 тыс. руб.). Их удельный вес в общей сумме активов возрос до 9,69% в 2013 г., это произошло вследствие увеличения величины запасов. Наиболее ликвидные активы занимают наименьший удельный вес – 0,01%, причем их удельный вес за период не изменялся, что является отрицательным моментом повышения ликвидности предприятия, а также его платежеспоспобности.
Потребность в активах выше на 1220 тыс. рублей фактической величины 2013 года. Это связано с тем, что предприятие используя агрессивную политику формирования активов практически не создает страховой запас активов, что приводит к перебоям в осуществлении операционной деятельности, а следовательно, снижению выручки и прибыли предприятия.
Активы ООО «ТТТ» характеризуются низкой маневренностью, что связано с большой долей основных средств.
Однако предприятие занимается торговлей, для которой оптимальным является соотношение- хотя бы 0,5- доля оборотных активов. Соответственно предприятию необходимо повышать долю оборотных активов.
Доля пассивной части внеоборотных активов очень велика, соответственно, основным направлением оптимизации является рост доли активной части и снижение доли пассивной части внеоборотных активов.
Основным видом оборотных активов для предприятия торговли являются производственные запасы (товары), однако на ООО «ТТТ» сформированный запас товаров является минимальным, и соответственно, для оптимизации структуры активов предприятия необходимо увеличивать долю ликвидных товаров, для обеспечения бесперебойного процесса торговли.
Кроме этого, на ООО «ТТТ» практически отсутствуют денежные средства, то есть у предприятия существуют реальные проблемы при расчетах с кредиторами, по налогам, по заработной плате.
Соответственно, также одним из направлений оптимизации структуры активов является повышение доли денежных средств до 20% от величины краткосрочных обязательств. Это позволит систематизировать платежи и снизить расходы на штрафы и пени.
Предприятию необходимо пересмотреть положения применяемой агрессивной политики формирования активов и применять умеренный подход к формированию активов, то есть создавать нормальные страховые запасы на случай типичных сбоев в ходе операционной деятельности предприятия.
Кроме этого основными направлениями оптимизации структуры активов на предприятии являются:
- рост величины запасов товаров;
- снижение величины просроченной Дебиторской задолженности;
- повышение доли денежных средств в структуре актива баланса до 20% от величины краткосрочных обязательств.
- проведение грамотной амортизационной политики для снижения величины пассивной части внеоборотных активов.
Список использованной литературы
1. Гражданский кодекс Российской Федерации (часть первая) от 30.11.1994 № 51-ФЗ (принят ГД ФС РФ 21.10.1994) СПС КонсультантПлюс
2. Артеменко, В.Г. Беллендир, М.В. Финансовый анализ: Учебное пособие. Новосибирск, 2012. 160 с.
3. Балабанов, И.Т. Финансовый анализ и планирование хозяйствующего субъекта. М. 2012. 208 с.
4. Бариленко, В.И., Кузнецов, С.И., Плотникова, Л.К. Иванова О.В. Анализ финансовой отчетности / под ред. В.И. Бариленко. М., 2013. 416 с.
5. Бланк, И.А. Основы финансового менеджмента. 2 т. Киев: Ника – Центр, 2013.578 с.
6. Бочаров, В.В. Финансовый анализ: Краткий курс.СПб. 2012. 240 с.
7. Гиляровская, Л.Т., Лысенко, Д.В., Ендовицкий, Д.А. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: Учебник / под ред. Л.Т. Гиляровская. М.:,2013. 360 с.
8. Ефимова, О.В. Финансовый анализ / под ред. О.В. Ефимов. М., 2013. 254
9. Ковалев, В.В. Введение в финансовый менеджмент. М:, 2013. 768 с.
10. Ковалев, В.В., Волкова, О.Н. Анализ хозяйственной деятельности организации: Учебное пособие / под ред. В.В. Ковалева. М., 2013. 424 с.
11. Ковалев, В.В. Управление финансовой структурой фирмы: учебно-практическое пособие / под ред. В.В. Ковалева. М., 2013. 256 с.
12. Ковалев, В.В., Патров, В.В. Как читать баланс / Под ред. В.В. Ковалева. М., 2013. 484 с.
13. Либерман, И.А. Планирование на предприятии: Учебное пособие / И.А. Либерман. М., 2013. 127 с.
14. Мазурина, Т.Ю. Об оценке финансовой устойчивости организаций // Финансы, 2009. №10. С. 15.
15. Пивоваров, К.В. Планирование на предприятии: Учебное пособие / К.В. Пивоваров. Ростов н/Д. 2013. 256 с.
16. Савицкая, Г.В. Анализ хозяйственной деятельности организации: Учебное пособие / под ред. Г.В. Савицкая. М., 2013. 288 с.
17. Финансовый менеджмент: Учебник для ВУЗов/ Н.И. Берзон, ВюИ.ю Горелый, В.Д. Газман и др.; Под ред. Н.И. Берзона. М., 2013. 336 с.
18. Хотинская, Г.И. Финансовый менеджмент: Учебное пособие / Г.И. Хотинская. М., 2013. 192 с.
19. Чернышева, Ю.Г., Чернышев, Э.А.. Анализ финансово-хозяйственной деятельности организации: Учебное пособие / под ред. Ю.Г. Чернышева. М. М:, 2013. 304 с.
20. Чернышева, Ю.Г. Анализ финансово-хозяйственной деятельности: Учебник для ВУЗов / под ред. Ю.Г. Чернышева. Ростов н/Д. 2013. 284 с.
21. www.vsem-economica.ru
22. www.studyspace.ru
23. www.profobrazovanie.org
24. www.litres.ru
