Кейс 1
“Модернизация парк-отеля”
Предприниматель Иванов И.А. задумался о том, как наиболее эффективно использовать часть территории парк-отеля около пруда.
Ранее, прошлым хозяином парк-отеля, на этом месте планировался ресторан для гостей с видом на ухоженный пруд, который так и не открыли. Было только построено здание - 200м².
Из возможных вариантов дальнейшего использования площади были выбраны следующие:
1. сделать дополнительные инвестиции, дооборудовать помещение с тем, чтобы привлечь в ресторан гостей не только из отеля, но и из города;
2. вместо ресторана разместить на его площади еще 8 новых номеров;
3. оставить ресторан, но не управлять им самим, не делать инвестиций, а отдать эту в аренду сторонней компании, но поставить условие – сохранить сферу деятельности. Тогда гости отеля будут иметь дополнительный сервис от пребывания в гостинице, а у предпринимателя не будет хлопот с его обслуживанием.
По просьбе финансового директора, были просчитаны бюджеты каждого из этих мероприятий. Они выглядят следующим образом:
1. Дооборудование ресторана обойдется в 8.000.000 руб. Для его финансирования планируется привлечь кредит сроком на 1 год под 12% годовых. Маркетинговая служба отеля предполагает, что после дооборудования, количество посетителей ресторана из числа гостей составит 10 чел./день, кол-во клиентов, приезжающих из города составит также 10 чел./день. Средний чек составит 2.300 руб. Затраты (эл/энергия, вода и т.д.) по содержанию центра составят 50.000 руб./мес. На оплату труда сотрудников и прочие расходы потребуется порядка 330 000 руб/мес. Ресторан будет работать круглый год.
2. Расширение номерного фонда на 8 номеров обойдется в 7.000.000 руб. Эту сумму предполагается взять в кредит, сроком на 1 год под 14% годовых. Средняя выручка парк-отеля 800 000 руб./мес. Маркетинговая служба отеля предполагает, что расширение номерного фонда увеличит выручку отеля не более чем на 5%.
3. Сдача ресторана в аренду предположительно принесет 200.000 руб. (200м²*1.000 руб./м²) в месяц. Затраты по содержанию центра будет нести арендатор.
Какой из трех вариантов использования помещения у пруда является наиболее привлекательным, если предприниматель желает получать прибыль с первого года реализации проекта?
Ответ (обязательно обосновать выбранный вариант):
Вариант А) Дооборудование и запуск ресторана.
Вариант Б) Расширение номерного фонда.
Вариант В) Сдача помещения под ресторан в аренду.
Кейс 2
“Фестиваль шеф-поваров”
На сегодняшний день рынок услуг заполнен множеством различных предложений. В условиях большой конкуренции становится все сложнее заинтересовать искушенного потребителя простыми рекламными сообщениями. Как следствие, появляется необходимость создания новых подходов в продвижении, которые должны создать у потребителя ощущение свободы в своем выборе и освободить от влияния навязчивой рекламы. В ресторанном бизнесе для этих целей как нельзя лучше подходит event- маркетинг. Благодаря верно подобранному и качественно организованному событию, потенциальный посетитель погружается в состояние радости и счастья. Главная задача организации event-мероприятий заключается в соединении в целостное событие времени, места и атмосферы. Эти факторы помогут постоянно занятому и спешащему потребителю правильно воспринять предоставленную ему информацию. «Упаковкой» маркетингового сообщения является не просто информация, а эмоциональный заряд и новые ощущения, которые обязательно запомнятся и будут ассоциироваться с предметом рекламы на подсознательном уровне.
Маркетинговый отдел ресторана выступил с предложением повысить посещаемость и для этого предложил провести event-мероприятие “Фестиваль шеф-поваров”.
Бюджет мероприятия складывается из следующих затрат:
1. Оформление зала –10.000 руб.
2. Реклама мероприятия – 50.000 руб.
3. Стоимость продуктов – 1.000 руб. на одного посетителя
4. Каждый ассистент будет работать с шеф-поваром час
5. Зарплата ассистента (без отчислений в социальные фонды) – 250 руб./час.
6. Стоимость аренды кухонного инвентаря – 100 руб. на каждого шеф-повара (согласовано участие 10 шеф-поваров).
7. Банкет после мероприятия – 500 руб. с каждого посетителя.
8. Приветственный кофе-брейк – 3.000 руб.
9. Ведущий – 10.000 руб. (на весь вечер)
10.Приз лучшему шеф-повару – 10 000 руб.
1. Если билет на мероприятие будет стоить 3.000 рублей, то, сколько участников необходимо привлечь, чтобы затраты разового мероприятия окупились?
2. За 2 недели до мероприятия свое участие подтвердили 30 человек. Надо ли проводить мероприятие, если средства на рекламу уже потратили? Какое решение вы бы приняли в случае, если убытки при проведении были незначительно больше,чем при его отмене?
3. Какие дополнения Вы бы внесли в программу мероприятия/затраты на его реализацию?
Кейс 3
“Конференц-услуги или расширение номерного фонда”
При осуществлении инвестиционной деятельности руководство отеля часто решает взаимоисключающие задачи, как например, что будет выгоднее: переоборудовать пустующие помещения под конгресс-центр или расширить номерной фонд отеля, при условии, что инвестиционный бюджет ограничен?
По исследованиям маркетингового отдела развитие сегмента бизнес-туризма может принести дополнительную прибыль нашему отелю. По статистике, предоставление качественных конференц-услуг может увеличить выручку на 20% в течение всего года. При этом выручка не зависит от сезона. С другой стороны, появление номеров новых категорий («Люкс» для молодоженов, двухкомнатных сьютов, номеров «Стандарт» для лиц с ограниченными физическими возможностями и др.) привлечет в отель новых гостей, увеличив выручку на 5%. При этом затраты на переоборудование помещений различаются.
Конференц-услуги: вниманию корпоративных клиентов и организаторов конференций мы будем готовы предложить 3 конференц-зала: Альфа, Бета, Гамма и полный комплекс услуг для всех участников мероприятий. В конференц-залах нашего отеля можно легко разместить оборудование для телетрансляций и кабинки, необходимые для работы синхронных переводчиков. Комфортные и просторные конференц-залы будут иметь все необходимое современное оборудование для проведения конференций, самую современную световую и звуковую аппаратуру, а также беспроводной высокоскоростной интернет в каждом зале.
Также отель будет готов предоставить ДОПОЛНИТЕЛЬНОЕ ОБОРУДОВАНИЕ (стоимость аренды в день):
· Мультимедийный проектор — 4.000 руб.;
· Флипчарт (доска) с маркерами — 550 руб.;
· Дополнительный экран — 700 руб.;
· Распечатка документов на принтере — 5 руб. за страницу
Питание участников:
обед — 600 руб. с человека;
ужин — 600 руб. с человека;
кофе-брейк — 220 руб. с человека.
Предполагаемая стоимость аренды залов представлена в таблице
Стоимость аренды залов
| Название зала | Площадь, м2 | Типы рассадок, кол-во мест | Цена, руб. с НДС | ||||||
| театр | класс | кругл. стол | поперим. | прием | 9 час. | от 1 до 4 час. | в час | ||
| Альфа | 40 | 30 | 20 | - | 30 | 23.000 | 20.300 | 2.500 | |
| Бета | 90 | 100 | 60 | 46 | 46 | 23 | 20.300 | 20.300 | 2.500 |
| Гамма | 120 | 100 | 72 | 50 | 50 | 30 | 21.500 | 21.500 | 2.600 |
Бюджет затрат по реализации инвестиционного проекта «Конференц-услуги» включает следующие затраты:
1. ремонт помещений –1.425.000 руб.
2. прокладка оптоволоконного кабеля для высокоскоростного интернета и цифрового телевидения и установка необходимого оборудования:
· прокладка кабеля - 76.800 руб. за каждый полный километр (расстояние – 40 км),
· конвертеры (2 шт.) – 13.920 руб.,
· коммутатор на 16-портов 100 base-T - 4.800 руб.,
· шкаф для оборудования – 2.400 руб.,
· подключение к порту передачи данных – 4.800 руб.
· серверное оборудование – 100.000 руб.
3. закупка офисного оборудования для конференц-залов – 1.000.000 руб.
Следует отметить, что прокладка оптоволоконного кабеля позволит оснастить весь отель высокоскоростным доступом в интернет, а также высококачественным цифровым телевидением. В первый и последующие года после внедрения проекта, выручка отеля вырастет на 20% по сравнению с имеющимся объемом, равным 800 000 рублей в месяц.
Бюджет затрат по реализации инвестиционного проекта «Расширение номерного фонда» на 8 номеров включает следующие затраты:
1. ремонт помещений – 1.600.000 руб.
2. закупка сантехники, мебели, светильников, техники – 2.400.000 руб.
Какой проект следует включить в инвестиционную программу гостиницы, а какой отложить на более позднее время?
Кейс 4
“Окупаемость проекта реконструкции свободных площадей”
Этот кейс является продолжением кейса 3.
В экономике трудно обойтись без допущений. Экономическая теория не может отразить все богатство жизни, и поэтому построена на допущениях, которые упрощают представление о реальной хозяйственной жизни.
На совещании, где обсуждалась инвестиционная программа гостиницы (строительство конференц-зала или расширение номерного фонда), был поднят вопрос – насколько обоснованы допущения маркетингового отдела о росте выручки, которые были заложены в расчетах при обосновании инвестиционной программы. Было решено еще раз проверить эффективность выбранного варианта инвестиционной программы (строительство конференц-зала или расширение номерного фонда). На этот раз с помощью показателя срока окупаемости. Его значение приняли равным 3-м годам. Именно на такой период удалось договориться с банком о возможном предоставлении кредита.
Маркетологи обновили свои прогнозы, и теперь они выглядят следующим образом:
В случае реализации первого проекта (строительство конференц-зала) ожидается, что за год удастся сдать в аренду зал не реже, чем два дня в неделю.
Открытие 8 новых номеров с индивидуальным дизайном будет пользоваться постоянным спросом у VIP гостей и постоянных гостей отеля. Это даст возможность ежедневно загружать хотя бы два из новых номеров.
Какова должна быть загрузка отеля по каждому виду услуг (пользователи конференц-залов и гости, которые разместятся в новых номерах), чтобы окупаемость каждого из проектов составила не более 3-х лет?
Ответ:
Для того чтобы срок окупаемости проект «Строительство конференц-зала» был не более 3-х (трех) лет, он должен быть сдан корпоративным клиентам не менее _______ раз в год.
Чтобы за 3 (три) года окупить проект «Расширение номерного фонда», в среднем каждый день нужно сдавать не менее __________ новых номеров из 8 построенных.
Вариант А) За три года окупится только проект «Строительство конференц-зала».
Вариант Б) За три года окупится только проект «Расширение номерного фонда».
Вариант В) За три года окупятся оба проекта.
Вариант 1
Предприятие принимает решение о приобретении нового оборудования стоимостью 70 млн.р., которое позволит производить и продавать продукции ежегодно в течение 5 лет по 500 ед. Продажа продукции планируется по цене 200 тыс.р., Производство продукции требует прямых затрат, доля в выручке которых составляет 40 %. Накладные затраты, включая амортизацию, 35 млн..р., Кроме того, предприятие должно поддерживать производственные запасы в размере 20% от выручки следующего (годового) периода. Перед запуском проекта следует провести рекламную компанию с бюджетом 2 млн..р. и создать производственный запас. Приобретение нового оборудования планируется сопроводить продажей в первый год его эксплуатации замененного, что принесет доход в размере 7 млн.р. Стоимость приобретенного оборудования будет полностью и равномерно списана за 5 лет.
Задания.
1. Выполнить расчеты ежегодных денежных потоков от проекта и оценить его эффективность при условии, что структура капитала поддерживается 50: 50. Долг, привлечен под 14% годовых. Ставка налога на прибыль 20%. Цена собственного капитала 20%.
2. Оценить риски проекта методом безубыточности и чувствительности.
Вариант 2
Предприятие принимает решение о приобретении нового оборудования стоимостью 65 млн.р., которое позволит производить и продавать продукции ежегодно 500 ед. в течение 5 лет. Продажа продукции планируется по цене 200 тыс.р., Производство продукции требует прямых затрат, доля которых в выручке составляет 50 %. Накладные затраты, включая амортизацию, составят 30 млн.р., Кроме того, предприятие должно поддерживать производственные запасы в размере 15% от выручки следующего (годового) периода. Перед запуском проекта следует провести рекламную компанию с бюджетом 2 млн.р. и создать производственный запас. Приобретение нового оборудования планируется сопроводить продажей замененного, что принесет доход в размере 8 млн.р. Стоимость приобретенного оборудования будет полностью и равномерно списана за 5 лет.
Задание.
1.Выполнить расчеты ежегодных денежных потоков от проекта и оценить его эффективность, при условии, что структура капитала поддерживается 50: 50. Долг привлечен под 14% годовых. Ставка налога на прибыль 20%. Цена собственного капитала 22%.
2. Оценить риски проекта методом безубыточности и чувствительности.
Вариант 3
Предприятие принимает решение о приобретении нового оборудования стоимостью 55 млн.р., которое будет использовано в течение 4 лет для производства и продажи продукции ежегодно по 300 ед.при возможном сроке его эксплуатации 5 лет. Продажа продукции планируется по цене 500 тыс.р., Производство продукции требует прямых затрат, доля которых в выручке составляет 40 %. Накладные затраты, включая амортизацию, составят 34 млн.р., Кроме того, предприятие должно поддерживать производственные запасы в размере 30% от выручки следующего (годового) периода. Перед запуском проекта следует провести рекламную компанию с бюджетом 10 млн..р. и создать производственный запас. Приобретенное оборудование планируется продать в последний год реализации проекта по остаточной стоимости.
Задание.
1.Выполнить расчеты ежегодных денежных потоков от проекта и оценить его эффективность, при условии, что структура капитала поддерживается 50: 50. Долг, привлечен под 14% годовых. Ставка налога на прибыль 20%. Цена собственного капитала 22%.
2. Оценить риски проекта методом безубыточности и чувствительности.
Вариант 4
Предприятие принимает решение о приобретении нового оборудования стоимостью 60 млн..р., которое позволит производить и продавать продукции ежегодно в течение 4 лет по 450 ед. Продажа продукции планируется по цене 200 тыс.р., Производство продукции требует прямых затрат, доля которых в выручке составляет 20 %. Накладные затраты, включая амортизацию, составят 40 млн.р., Кроме того, предприятие должно поддерживать производственные запасы в размере 15% от выручки следующего (годового) периода. Перед запуском проекта следует провести рекламную компанию с бюджетом 6 млн..р. и создать производственный запас. Приобретение нового оборудования планируется сопроводить продажей замененного, что принесет доход в размере 8 млн.р. Стоимость приобретенного оборудования будет полностью и равномерно списана за 4 года.
Задание.
1. Выполнить расчеты ежегодных денежных потоков от проекта и оценить его эффективность, при условии, что доля долга в капитале составит 30%. Долг привлеченный под 14% годовых.
Цена собственного капитала 22%. Ставка налога на прибыль 20%.
2. Оценить риски проекта методом безубыточности и чувствительности.
Вариант 5
Предприятие принимает решение о приобретении нового оборудования стоимостью 65 млн.р., которое позволит производить и продавать продукции ежегодно в течение 4 лет по 450 ед. Продажа продукции планируется по цене 200 тыс.р., Производство продукции требует прямых затрат, доля которых в выручке составляет 40 %. Накладные затраты, включая амортизацию, составят 40 млн.р., Кроме того, предприятие должно поддерживать производственные запасы в размере 30% от выручки следующего (годового) периода. Перед запуском проекта следует провести рекламную компанию с бюджетом 5 млн..р. и создать производственный запас. Приобретение нового оборудования планируется сопроводить продажей замененного, что принесет доход в размере 8 млн..р. Стоимость приобретенного оборудования будет полностью и равномерно списана за 4 года.
Задание.
1. Выполнить расчеты ежегодных денежных потоков от проекта и оценить его эффективность, при условии, что доля долга в капитале составит 30%. Долг привлечен под 15% годовых.. Цена собственного капитала 22%. Ставка налога на прибыль 20%.
2. Оценить риски проекта методом безубыточности и чувствительности.
Вариант 6
Предприятие принимает решение о приобретении нового оборудования стоимостью 70 млн.р., которое 4 года будет использовано для производства и продажи продукции ежегодно по 300 ед.при возможном сроке его эксплуатации 5 лет. Продажа продукции планируется по цене 350 тыс.р., Производство продукции требует прямых затрат, доля которых в выручке составляет 40 %. Накладные затраты, включая амортизацию, составят 34 млн.р., Кроме того, предприятие должно поддерживать производственные запасы в размере 20% от выручки следующего (годового) периода. Перед запуском проекта следует провести рекламную компанию с бюджетом 7 млн.р. и создать производственный запас. Приобретенное оборудование планируется продать в последний год реализации проекта по остаточной стоимости.
Задание.
1. Выполнить расчеты ежегодных денежных потоков от проекта и оценить его эффективность, при условии, что структура капитала поддерживается 40: 60 (долг). Долг, привлечен под 13% годовых. Ставка налога на прибыль 20%. Цена собственного капитала 20%.
2. Оценить риски проекта методом безубыточности и чувствительности.
Вариант 7
Предприятие принимает решение о приобретении нового оборудования стоимостью 75 млн.р., которое позволит производить и продавать продукции ежегодно в течение 5 лет по 500 ед. Продажа продукции планируется по цене 200 тыс.р., Производство продукции требует прямых затрат, доля которых в выручке составляет 40 %. Накладные затраты, включая амортизацию, составят 30 млн.р., Кроме того, предприятие должно поддерживать производственные запасы в размере 20% от выручки следующего (годового) периода. Перед запуском проекта следует провести рекламную компанию с бюджетом 8 млн.р. и создать производственный запас. Приобретение нового оборудования планируется сопроводить продажей замененного, что принесет доход в размере 8 млн.р. Стоимость приобретенного оборудования полностью списывается за период реализации проекта.
Задание.
Выполнить расчеты ежегодных денежных потоков от проекта и оценить его эффективность, при условии, что структура капитала поддерживается 50: 50. Долг, привлечен под 14% годовых,. Ставка налога на прибыль 20%. Цена собственного капитала 24%.
2. Оценить риски проекта методом безубыточности и чувствительности.
Вариант 8
Предприятие принимает решение о приобретении нового оборудования стоимостью 50 млн.р., которое будет использовано в течение 4 лет для производства и продажи продукции ежегодно по 300 ед. при полном списании его стоимости. Продажа продукции планируется по цене 350 тыс.р., Производство продукции требует прямых затрат, доля которых в выручке составляет 40 %. Накладные затраты, включая амортизацию, составят 34 млн..р., Кроме того, предприятие должно поддерживать производственные запасы в размере 30% от выручки следующего (годового) периода. Перед запуском проекта следует провести рекламную компанию с бюджетом 6 млн.р. и создать производственный запас.
Задание.
1.Выполнить расчеты ежегодных денежных потоков от проекта и оценить его эффективность, при условии, что структура капитала поддерживается 50: 50. Долг привлечен под 13% годовых. Цена собственного капитала 22%. Ставка налога на прибыль 20%.
2. Оценить риски проекта методом безубыточности и чувствительности.
Вариант 9
Предприятие принимает решение о приобретении нового оборудования стоимостью 60 млн.р., которое позволит производить и продавать продукции ежегодно в течение 4 лет по 450 ед. при полном списании стоимости. Продажа продукции планируется по цене 200 тыс.р., Производство продукции требует прямых затрат, доля которых в выручке составляет 40 %. Накладные затраты, включая амортизацию, составят 30 млн.р., Кроме того, предприятие должно поддерживать производственные запасы в размере 20% от выручки следующего (годового) периода. Перед запуском проекта следует провести рекламную компанию с бюджетом 2 млн.р. и создать производственный запас. Приобретение нового оборудования планируется сопроводить продажей замененного, что принесет доход в размере 8 млн.р.
Задания.
Выполнить расчеты ежегодных денежных потоков от проекта и оценить его эффективность, при условии, что структура капитала поддерживается 60: 40 (долг). Долг привлечен под 14% годовых. Цена собственного капитала 22%. Ставка налога на прибыль 20%.
2. Оценить риски проекта методом безубыточности и чувствительности.
Вариант 10
Предприятие принимает решение о приобретении нового оборудования стоимостью 50 млн.р., которое позволит производить и продавать продукции ежегодно в течение 5 лет по 450 ед. при полном списании его стоимости Продажа продукции планируется по цене 200 тыс.р., Производство продукции требует прямых затрат, доля которых в выручке составляет 40 %. Накладные затраты, включая амортизацию, составят 34млн.р., Кроме того, предприятие должно поддерживать производственные запасы в размере 20% от выручки следующего (годового) периода. Перед запуском проекта следует провести рекламную компанию с бюджетом 5 млн.р. и создать производственный запас. Приобретение нового оборудования планируется сопроводить продажей замененного, что принесет доход в размере 8 млн.р.
Задание.
1.Выполнить расчеты ежегодных денежных потоков от проекта и оценить его эффективность, при условии, что структура капитала поддерживается 50: 50, причем заемный капитал должен быть погашен в последний год реализации проекта. Долг привлечен под 15% годовых. Цена собственного капитала 22%. Ставка налога на прибыль 20%.
2. Оценить риски проекта методом безубыточности и чувствительности.
