Денежная масса и денежные агрегаты.

В узком смысле в денежную массу включают совокупность наличных и безналичных денежных средств, характеризующих деньги как средства обращения и платежа.

В широком понимании в денежной массе различаются активные деньги, обслуживающие наличный и безналичный оборот и выполняющие функцию средства обращения и платежа, и пассивные (средства на срочных счетах в банках, сберегательные и депозитные сертификаты, краткосрочные государственные облигации и др.), которые потенциально могут быть использованы для расчетов и выполняют функцию денег как средства накопления (сохранения стоимости).

Совокупность всех денег в данной стране у правительства, фирм, банков, граждан, на счетах, в пути, в кошельках, и т.п. формирует национальную денежную массу. Денежное обращение как совокупность денежных потоков делится на наличное и безналичное. В СТРАНАХ С РАЗВИТОЙ РЫНОЧНОЙ ЭКОНОМИКОЙ БЕЗНАЛИЧНОЕ ОБРАЩЕНИЕ НАМНОГО ПРЕВЫШАЕТ НАЛИЧНОЕ. В СТРАНАХ С НЕНАДЕЖНОЙ БАНКОВСКОЙ СИСТЕМОЙ И НЕРАЗВИТЫМ РЫНОЧНЫМ ХОЗЯЙСТВОМ СООТНОШЕНИЕ НАЛИЧНОЙ И БЕЗНАЛИЧНОЙ ДЕНЕЖНОЙ МАССЫ ВЫГЛЯДИТ ИНАЧЕ:

Для оценки состояния денежного обращения на определенную дату и за определенный период, а также для разработки мероприятий по регулированию темпов роста и объема денежной массы используются различные показатели (денежные агрегаты). Денежные агрегаты характеризуют структуру денежной массы, позволяют выявить особенности, тенденции и закономерности движения отдельных её компонентов по критерию выполнения той или иной функции денег, отразить скорость обращения денег - всё это базируется на принципе агрегирования.

Агрегирование – это обобщение элементов денежной массы по критериям ликвидности: от абсолютной к минимальной.

Денежные агрегаты — это показатель, отражающий совокупность денежный средств с присущей им степенью ликвидности. Агрегаты подразделяются на абсолютные (простые) и относительные (индексные). К простым агрегатным абсолютным показателям, получаемым за счет суммирования различных компонентов денежной массы, относятся денежная база, агрегаты М0, Ml, М2, М3, М4.

М0 – наличные деньги в обращении;

М0 - Наличные деньги в обращении – наличные деньги, выпущенные Банком России в обращение, за исключением сумм наличности, находящейся в кассах Банка России и кредитных организаций. (Определение банка России)

М1 = М0+средства на расчетных, текущих счетах, чековые счета, в ряде случаев кредитные карты. М1 – совокупность денежных средств и ликвидных активов, не требующих превращения в деньги в качестве средства обращения.

М1 - наличные деньги в обращении вне банковской системы и остатки средств в национальной валюте на расчетных, текущих и иных счетах до востребования населения, нефинансовых и финансовых (кроме кредитных) организаций, являющихся резидентами Российской Федерации (определение банка России)

М2 = М1+ средства на сберегательных счетах (сроком до трех лет), обладающих высокой степенью ликвидности. В рамках данного агрегата деньги выполняют функцию средства накопления.

М2 включает остатки средств в национальной валюте на счетах срочных депозитов и иных привлеченных на срок средств населения, нефинансовых и финансовых (кроме кредитных) организаций, являющихся резидентами Российской Федерации (определение банка России)

М3=М2+средства на срочны вкладах с большей длительностью (от трех лет и более), сертификаты коммерческих банков, государственные облигации, ц. б., находящиеся в обращении на денежном рынке.

М4=М3+иные депозиты в кредитных учреждениях. В США, например, включает в себя общую сумму кредитов, выданных банками, а также объем займов правительства.

В России используются денежные агрегаты М0, М1, М2.