Задачи в контрольной работе

Приложение

К Рабочей программе дисциплины

МИНИСТЕРСТВО ОБРАЗОВАНИЯ И НАУКИ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ

Федеральное государственное автономное

образовательное учреждение высшего образования

Национальный исследовательский Нижегородский государственный университет

им. Н.И. Лобачевского»

Институт экономики и предпринимательства

(факультет / институт / филиал)

Кафедра финансов и кредита

^{(наименование кафедры)}

ФОНД

ОЦЕНОЧНЫХ СРЕДСТВ

ПО УЧЕБНОЙ ДИСЦИПЛИНЕ

Финансы организаций

^{(наименование дисциплины)}

38.03.01 «Экономика»

^{(код и наименование направления подготовки)}

«Финансы и кредит. Бухгалтерский учет»

^{(наименование профиля подготовки)}

бакалавр о

^{Квалификация (степень) выпускника}

Комплект заданий для контрольной работы

Вариант 1.

Задачи в контрольной работе

Задача 1. Оборотные активы компании равны 3 ден. ед. Коэффициент покрытия компании составляет 1,5, а коэффициент срочной ликвидности – 1,0. Каков объем товарно-материальных запасов (запасов) компании?

Решение:

Коэф.покрытия = Оборотные активы (ОА) / Краткосрочные обязательства (КО)

1,5 = 3 / КО, отсюда КО = 2 ден. ед.

Коэф. срочной ликвидности = (ОА-Запасы) / КО

1 = (3-Запасы) / 2, отсюда Запасы = 1 ден. ед.

Ответ: объем товарно-материальных запасов равен 1 ден. ед.

Задача 2. Срок оборота дебиторской задолженности составляет 40 дней. Ежедневная выручка компании равна 20 тыс. ден. ед. Каков уровень дебиторской задолженности? Считайте, что в году 360 дней.

Решение: ДЗ = 40*20 = 800 тыс. ден.ед.

Ответ: дебиторская задолженность составляет 800 тыс. ден. ед.

Задача 3. У компании коэффициент срочной ликвидности равен 1,4, текущей ликвидности (покрытия) – 3,0. Оборачиваемость товарно-материальных запасов, вычисленная с использованием годовой выручки от реализации продукции, равна 6. Общая сумма оборотных активов (ОА) составляет 810 тыс. ден. ед., а денежные средства и эквиваленты (ДС) – 120 тыс. ден. ед. Какова годовая выручка компании и срок оборота дебиторской задолженности (период ее погашения)?

Решение:

Коэф.покрытия = Оборотные активы (ОА) / Краткосрочные обязательства (КО)

3 = 810 / КО, отсюда КО = 270 ден. ед.

Коэф. срочной ликвидности = (ОА-Запасы) / КО

1,4 = (810-Запасы) / 270, отсюда Запасы = 432 ден. ед.

Оборачиваемость товарно-материальных запасов, вычисленная с использованием годовой выручки = Выручка / Запасы

6 = Выручка / 432, отсюда Выручка = 2592 тыс. ден.ед.

Дебиторская задолженность (ДЗ) = ОА – Запасы – ДС = 810 – 432 – 120 = 258 тыс. ден.ед.

Срок оборота дебиторской задолженности = ДЗ / Выручка*365 = 258/2592*365 = 37 дней.

Ответ: годовая выручка компании равна 2592 тыс. ден. ед., а срок оборота ее дебиторской задолженности – 37 дней.

Задача 4. Анализ баланса. Заполните пробелы в табл. 1, созданной для компании, используя следующие финансовые данные:

▪ коэффициент общей задолженности – 50%;

▪ коэффициент срочной ликвидности – 0,80;

▪ оборачиваемость общих активов – 1,5 раза;

▪ срок оборота дебиторской задолженности (период погашения) – 36 дней (год равен 360 дням);

▪ валовая рентабельность продаж – 25%;

▪ коэффициент оборачиваемости товарно-материальных запасов – 5 раз.

Таблица 1.

Баланс компании «А», ден. ед.

Денежные средства
Дебиторская задолженность
Материально-производственные запасы
Основные средства
Всего активов	300 000
Задолженность перед поставщиками
Долгосрочная задолженность	60 000
Акционерный капитал
Нераспределенная прибыль	97 500
Всего пассивов
Выручка
Себестоимость реализованной продукции

Решение:

1) К оборачиваемости активов = Выручка / Активы

1,5 = Выручка / 300 000

Выручка = 450 000 д.ед.

2) Валовая рентабельность продаж = (Выручка – Себестоимость) / Выручка

0,25 = (450 000 – С/сть) / 450 000

С/сть = 337 500 д.ед.

3) Пассивы = Собственный капитал (СС) + Заемный капитал (ЗС)

К общей задолженности = ЗС / Пассивы

0,5 = ЗС / 300 000

ЗС = 150 000 д.ед.

ЗС = Задолженность перед поставщиками + Долгосрочная з-ть

Задолженность перед поставщиками = ЗС - Долгосрочная з-ть

Задолженность перед поставщиками = 150 000 – 60 000 = 90 000 д.ед. (это краткосрочные обязательства (КО), которые идут в знаменатель коэффициентов ликвидности)

СС = Акционерный капитал + Нераспределенная прибыль

150 000 = Акц кап + 97 500

Акц кап = 150 000 – 97 500 = 52 500 д.ед.

4) Т об дз = ДЗ / Выр * 360

36 = ДЗ / 450 000 * 360

ДЗ = 45 000 д.ед.

5) К ср.л = (ДС+КФВ+ДЗ) / КО

0,8 = (ДС+КФВ+ДЗ) / 90 000

0,8 = (ДС+КФВ + 45 000) / 90 000

ДС+КФВ = 27 000 д.ед.

6) Коб запасов = С/сть / Зап

5 = 337 500 / Зап

Зап = 67 500 д.ед.

7) Активы = Внеоборотные + Оборотные

Оборотные активы (ОА) = ДС+КФВ+ДЗ+Зап = 27 000 + 45 000 + 67 500 = 139 500 д.ед.

300 000 = ВОА + 139 500

ВОА (или ОС) = 160 500 д.ед.

Ответ:

Денежные средства (ДС+КФВ)	27 000
Дебиторская задолженность (ДЗ)	45 000
Материально-производственные запасы (Зап)	67 500
Основные средства (ОС или ВОА)	160 500
Всего активов	300 000
Задолженность перед поставщиками (КО)	90 000
Долгосрочная задолженность	60 000
Акционерный капитал	52 500
Нераспределенная прибыль	97 500
Всего пассивов	300 000
Выручка	450 000
Себестоимость реализованной продукции	337 500

Задача 5. Анализ коэффициентов. Ниже представлены документы финансовой отчетности компании «А» за отчетный год вместе со средними показателями по отрасли.

Вычислите финансовые коэффициенты для компании, сравните их со средними данными по отрасли и кратко прокомментируйте обнаруженные сильные и слабые стороны компании.

Таблица 2.

Баланс компании «А» в ден. ед.

Денежные средства и их эквивалент	72 000
Дебиторская задолженность	439 000
Материально-производственные запасы	894 000
Всего оборотных активов	1 405 000
Земля, здания и сооружения	238 000
Оборудование	132 000
Другие основные средства	62 000
Всего активов	1 836 000
Кредиторская задолженность и векселя к оплате	432 000
Задолженность перед персоналом	170 000
Всего краткосрочных обязательств	602 000
Долгосрочные обязательства	404 290
Собственный капитал	575 000
Нераспределенная прибыль	254 710
Всего пассивов	1 836 000

Отчет о финансовых результатах в ден. ед.

Выручка	4 290 000
Себестоимость реализованной продукции	3 580 000
Валовая прибыль	710 000
Административные затраты и затраты на реализацию	236 320
Амортизация	159 000
Внеоперационные затраты и расходы	134 000
Прибыль до налогообложения	180 680
Налоги (ставка 20%)	72 272
Чистая прибыль	108 408
Финансовые показатели по отрасли (отчетный год)
Коэффициент быстрой (срочная) ликвидности	1
Коэффициент текущей ликвидности	2,7
Оборот материально-производственных запасов	7
Срок оборота дебиторской задолженности	32 дн.
Оборот основных средств	13
Оборот активов	2,6
Рентабельность активов	9,1%
Рентабельность собственного капитала	18,2%
Коэффициент левериджа	50%
Рентабельность продаж	3,5%

Решение.

Коэффициент срочной ликвидности .

Коэффициент покрытия = =2,34

Значения коэффициентов краткосрочной платежеспособности ниже среднеотраслевых. Краткосрочная платежеспособность – слабая сторона компании.

Оборачиваемость товарно-материальных запасов = =4

Срок оборота дебиторской задолженности = =38 (дн.)

Оборачиваемость основных средств =

Оборачиваемость активов = =2,34

Показатели управления активов хуже среднеотраслевых. Управление активами – слабая сторона компании.

ROA = =5,9%

ROE = =13.1%

Рентабельность продаж = =2,53%

Показатели прибыльности ниже среднеотраслевых значений. Прибыльность – слабая сторона компании.

Коэффициент общей задолженности =

Уровень задолженности компании выше, чем в среднем по отрасли. С точки зрения долгосрочной платежеспособности – это слабая сторона.

Вариант 2

Задачи в контрольной работе для оценки компетенции ПК-2:

Задача 1. Оборотные активы компании равны 4 ден. ед. Коэффициент покрытия компании составляет 1,7, а коэффициент срочной ликвидности – 1,2. Каков объем товарно-материальных запасов компании?

Решение:

Ответ: объем товарно-материальных запасов равен 1,18 ден. ед.

Задача 2. Срок оборота дебиторской задолженности составляет 30 дней. Ежедневная выручка компании равна 30 тыс. ден. ед. Каков уровень дебиторской задолженности? Считайте, что в году 360 дней.

Ответ: дебиторская задолженность составляет 900 тыс. ден. ед.

Задача 3. У компании коэффициент срочной ликвидности равен 1,5, текущей ликвидности (покрытия) – 2,8. Оборачиваемость товарно-материальных запасов, вычисленная с использованием годовой выручки от реализации продукции, равна 6. Общая сумма оборотных активов составляет 800 тыс. ден. ед., а денежные средства и эквиваленты – 100 тыс. ден. ед. Какова годовая выручка компании и ее срок оборота дебиторской задолженности (период ее погашения)?

Ответ: годовая выручка компании равна 2228,7 тыс. ден. ед., а срок оборота ее дебиторской задолженности – 54 дня.

▪ коэффициент общей задолженности – 40%;

▪ коэффициент срочной ликвидности – 0,80;

▪ оборачиваемость общих активов – 1,6 раза;

▪ срок оборота дебиторской задолженности (период погашения) – 30 дней (год равен 360 дням);

▪ валовая рентабельность продаж – 25%;

▪ коэффициент оборачиваемости товарно-материальных запасов – 6 раз.

Таблица 1.

Баланс компании «К», ден. ед.

Денежные средства
Дебиторская задолженность
Материально-производственные запасы
Основные средства
Всего активов	400 000
Задолженность перед поставщиками
Долгосрочная задолженность	60 000
Акционерный капитал
Нераспределенная прибыль	100 000
Всего пассивов
Выручка
Себестоимость реализованной продукции

Задача в контрольной работе для оценки компетенции ПК-5:

Таблица 2.

Баланс компании «А» в ден. ед.

Денежные средства и их эквивалент	1 000
Дебиторская задолженность	3 000
Материально-производственные запасы	4 000
Всего оборотных активов	8 000
Земля, здания и сооружения	5 000
Оборудование	5 000
Другие основные средства	1 000
Всего активов	19 000
Кредиторская задолженность и векселя к оплате	2 000
Задолженность перед персоналом	1 000
Всего краткосрочных обязательств	3 000
Долгосрочные обязательства	5 000
Собственный капитал	7 000
Нераспределенная прибыль	4 000
Всего пассивов	19 000

Отчет о финансовых результатах в ден. ед.

Выручка	50 000
Себестоимость реализованной продукции	40 000
Валовая прибыль	10 000
Административные затраты и затраты на реализацию	2 000
Амортизация	2 000
Внеоперационные затраты и расходы	1 000
Прибыль до налогообложения	5 000
Налоги (ставка 20%)	2 000
Чистая прибыль	3 000
Финансовые показатели по отрасли (отчетный год)
Коэффициент быстрой ликвидности	1
Коэффициент текущей ликвидности	2,7
Оборот материально-производственных запасов	7
Срок оборота дебиторской задолженности	32 дн.
Оборот основных средств	13
Оборот активов	2,6
Рентабельность активов	9,1%
Рентабельность собственного капитала	18,2%
Коэффициент левериджа	50%
Рентабельность продаж	3,5%

ОТВЕТ.

Значения коэффициентов краткосрочной платежеспособности соответствуют среднеотраслевым и даже немного превышают. Краткосрочная платежеспособность – сильная сторона компании.

Показатели управления активов в основном соответствуют среднеотраслевым. Значение оборачиваемости основных средств хуже среднеотраслевого значения. В целом управление активами – скорее сильная сторона компании.

Показатели прибыльности выше среднеотраслевых значений. Прибыльность – сильная сторона компании.

Коэффициент общей задолженности = (19000-(7000+4000)) / 19000 = 0,42

Уровень задолженности компании ниже, чем в среднем по отрасли. С точки зрения долгосрочной платежеспособности – это сильная сторона.

НАБОР ПРОЧИХ ЗАДАЧ

Задача 1.

О выпускаемой продукции известны следующие данные: цена – 98 руб./шт., объем реализации – 2 тыс. штук, себестоимость – 92 руб./шт., общие постоянные расходы – 126 тыс. руб. Определите: выручку, общие переменные расходы, удельные постоянные и переменные расходы, общую себестоимость партии товара, общую прибыль от реализации продукции и прибыль на единицу продукции.

Решение:

1) Выручка = Цена*Объем реализации = 98*2000 = 196 000 руб.

2) Общая себестоимость партии товара = себестоимость единицы продукции*объем реализации = 92*2000 = 184 000 руб.

3) Общая прибыль от реализации = 196 000 – 184 000 = 12 000 руб.

4) Прибыль на единицу продукции = 12 000 / 2000 = 6 руб.

5) Общие переменные расходы = выручка – общие постоянные расходы – прибыль =

= 196 000 – 126 000 – 12 000 = 58 000 руб.

6) Удельные переменные расходы = 58 000 / 2000 = 29 руб./шт.

7) Удельные постоянные расходы = 126 000 / 2000 = 63 руб./шт.

Ответ: выручка составляет 196 000 руб., общие переменные расходы = 58 000 руб., удельные постоянные расходы = 63 руб./шт., удельные переменные расходы = 29 руб./шт., общая себестоимость партии товара = 184 000 руб., общая прибыль от реализации продукции = 12 000 руб. и прибыль на единицу продукции = 6 руб.

Задача 2.

В отчетном году себестоимость товарной продукции составила 360 тыс. руб., что определило затраты на 1 руб. товарной продукции – 0,90 руб. В будущем году затраты на 1 руб. товарной продукции ожидаются в сумме 0,85 руб. Объем производства продукции будет увеличен на 10%. Определите себестоимость товарной продукции будущего года.

Решение:

Затраты на 1 рубль товарной продукции рассчитываются как отношение себестоимости товарной продукции к объему товарной продукции. Исходя из этого можно определить:

1) Объем товарной продукции в отчетном периоде 360 000 / 0,9 = 400 000 руб.

2) Объема товарной продукции в будущем году 400 000*1,1 = 440 000 руб.

3) Себестоимость товарной продукции будущего года 440 000 * 0,85 = 374 000 руб.

Ответ: себестоимость товарной продукции будущего года составит 374 000 руб.

Задача 3.

При планировании размера прибыли на предстоящий период, предприятие руководствуется следующими данными: прибыль в текущем периоде составляет 200 000 руб., себестоимость реализованной продукции – 850 000 руб. В предстоящем периоде предприятие предполагает увеличить объем производства на 8%, снизить себестоимость единицы изготовления на 4%, поднять цены на 12%. Определите размер прибыли, на которую может рассчитывать предприятие в предстоящем периоде при соблюдении намеченных планов.

Решение:

Основное уравнение для решения: Выручка – Себестоимость = Прибыль

Выручка в текущем периоде: 200 000 + 850 000 = 1050 000 руб.

Увеличенная выручка = 1050 000 * 1,08 * 1,12 = 1270 080 руб.

Уменьшенная себестоимость = 850 000 * 0,96 = 816 000 руб.

Прибыль = 1270 080 – 816 000 = 454 080 руб.

Ответ:

Прибыль составит 454 080 руб.

Задача 4.

Предприятие производит продукцию одного наименования по цене 12300 руб. за единицу. Удельные переменные расходы составляют 8 000 руб. Общая величина постоянных расходов 55 000 тыс. руб. В результате роста арендной платы общие постоянные расходы возрастут на 8%. Определите, каким образом увеличение постоянных расходов повлияет на точку безубыточности.

Решение:

Тб = Постоянные затраты / (Цена – Удельные переменные издержки)

Тб = 55000 / (12300 – 8000) = 12,79 штук (примерно 13 штук изделий)

Увеличенные постоянные затраты = 55000*1,08 = 59400

Тб = 59400 / (12300 – 8000) = 13,81 штук (примерно 14 штук изделий)

Ответ:

Точка безубыточности возрастет на 1 штуку с 13 штук изделий до 14 штук.

Задача 5.

Рассчитайте приведенную стоимость 121 млн. рублей, полученных через 2 года, при 10% прибыли.

Решение:

PV = FV / (1+i)^n

PV – приведенная стоимость, FV – будущая стоимость, i – процентная ставка, n – срок наращения (дисконтирования).

PV = 121 / (1+0.1)^2 = 100 млн.руб.

Ответ: приведенная стоимость составляет 100 млн.руб.

Задача 6.

Рассчитайте норматив оборотных средств в запасах сырья, основных материалов и покупных полуфабрикатов. Время пребывания оборотных средств в текущем запасе – 10 дней, в страховом – 1 день, в транспортном – 3 дня, в технологическом – 6 дней. Среднедневной расход оборотных средств составляет 347 тыс. руб.

Решение:

Норматив = 347 * (10+1+3+6) = 6 940 руб.

Ответ:

Задача 7.

Определите норматив оборотных средств в незавершенном производстве, оборачиваемость оборотных средств предприятия, если известно, что выпуск продукции за год составил 10 000 единиц, себестоимость продукции – 80 000 руб., цена изделия на 25% превышает его себестоимость, среднегодовой остаток оборотных средств – 50 000 руб., длительность производственного цикла изготовления изделия – 5 дней, коэффициент нарастания затрат в незавершенном производстве равен 0,5.

Решение:

Норматив оборотных средств в незавершенном производстве (Н):

Н = (С*В*ВПЦ*Кн) / Тп = (80 000*10 000*5*0,5) / 360 = 5 555 555 руб.

С – себестоимость продукции, В – выпуск продукции за год, ВПЦ - длительность производственного цикла изготовления изделия, Кн - коэффициент нарастания затрат в незавершенном производстве, Тп – количество дней в году.

Ответ: Норматив оборотных средств в незавершенном производстве = 5 555 555 руб.

Задача 8.

Рассчитайте прирост оборотных средств за квартал, потребность в оборотных средствах по незавершенному производству, готовой продукции, товарным запасам. Выпуск продукции по себестоимости – 27 тыс. руб., норма оборотных средств по готовой продукции – три дня, норма незавершенного производства – два дня. Оборот товаров по покупным ценам – 9 тыс. руб. норма товарных запасов – два дня. Сумма оборотных средств на начало квартала составила 1546 руб.

Решение:

Однодневный выпуск продукции по себестоимости составил 27 000 / 90 = 300 руб.

Потребность в оборотных средствах по незавершенному производству составила 300*3 = 900 руб.

Потребность в оборотных средствах по готовой продукции составила 300*2 = 600 руб.

Однодневный товарооборот составил 9000 / 90 = 100 руб.

Потребность в оборотных средствах по товарным запасам составила 100*2 = 200 руб.

Общая потребность в оборотных средствах на конец квартала составила 900+600+200 = 1700 руб.

Прирост потребности в оборотных средствах составил 1700 – 1546 = 154 руб.

Ответ: прирост потребности в оборотных средствах за квартал составил 154 руб. Потребность в оборотных средствах по незавершенному производству составила 900 руб. Потребность в оборотных средствах по готовой продукции составила 600 руб. Потребность в оборотных средствах по товарным запасам составила 200 руб.

Задача 9.

Рассчитайте необходимые показатели, проанализируйте оборачиваемость оборотных средств и определите величину высвобождения (или дополнительного вовлечения) денежных средств из оборота (в оборот) в результате ускорения (замедления) оборачиваемости оборотных средств. Данные приводятся в таблице.

Таблица.

Показатель	Период
Показатель	базисный	отчетный
Выручка, тыс. руб.	26 100	29 700
Количество дней анализируемого периода	90	90
Однодневная выручка, тыс. руб.	290	330
Средний остаток оборотных средств, тыс. руб.	9 860	10 230

Решение:

Однодневная выручка в базисном периоде составляла 26 100 / 90 = 290 тыс. руб.

Однодневная выручка в базисном периоде составляет 29 700 / 90 = 330 тыс. руб.

Продолжительность одного оборота в базисном периоде составляла 9 860*90 / 26 100 = 34 дня

Продолжительность одного оборота в базисном периоде составляла 10 230*90 / 29 700 = 31 день

Высвобождение оборотных средств в отчетном периоде составит 29 700* (34-3) / 90 = 10 230 тыс. руб.

Коэффициент оборачиваемости средств в обороте в базисном периоде составлял 26 100 / 9 860 = 2,6, т.е. средства совершили 2,6 оборота за квартал

Коэффициент оборачиваемости средств в обороте в отчетном периоде составляет 29 700 / 10 230 = 2,9, т.е. средства совершили 2,9 оборота за квартал

Коэффициент загрузки средств в обороте в базисном периоде составлял 9 860 / 26 100 = 0,38, т.е. на один рубль реализованной продукции приходится 0,38 рубля оборотных средств.

Коэффициент загрузки средств в обороте в отчетном периоде составляет 10 230 / 29 700 = 0,34, т.е. на один рубль реализованной продукции приходится 0,34 рубля оборотных средств.

Ответ:

На основании полученных данных можно сделать вывод о том, что произошло сокращение длительности одного оборота в отчетном периоде по сравнению с базисным на 3 дня, что в свою очередь привело к увеличению коэффициента оборачиваемости в отчетном периоде по сравнению с базисным на 0,3 оборота и высвобождению оборотных средств на сумму 10 230 тыс. руб. однодневная выручка в отчетном периоде по сравнению с базисным выросла на 40 тыс. руб.

Задача 10.

В таблице приведены данные по компании. Акционерный капитал состоит только из обыкновенных акций, имеются также кратко- и долгосрочная кредиторская задолженность.

Таблица.

Данные по компании

Показатели	Значения
Денежные средства и ликвидные ценные бумаги, тыс. руб.	100
Основные средства, тыс. руб.	283,5
Выручка от реализации, тыс. руб.	1 000
Чистая прибыль, тыс. руб.	50
Коэффициент срочной ликвидности	2,0
Коэффициент текущей ликвидности	3,0
Оборачиваемость дебиторской задолженности, дн.	40
Рентабельность собственного капитала (ROE), %	12

Рассчитайте:

величину дебиторской задолженности;
краткосрочную кредиторскую задолженность;
оборотные активы;
общую сумму активов;
ROA (рентабельность активов);
акционерный капитал;
долгосрочную кредиторскую задолженность.

Решение:

1. ТобДЗ = ДЗ / Выр * 365, где ТобДЗ – период оборота дебиторской задолженности,

ДЗ – дебиторская задолженность, Выр – выручка от реализации

40 = ДЗ / 1000*365, ДЗ = 109,6 тыс.руб.

2. Кср.л = (ДС+КФВ+ДЗ) / КО, где Кср.л – коэффициент срочной ликвидности, ДС – денежные средства и эквиваленты, КФВ – краткосрочные финансовые вложения, ДЗ – дебиторская задолженность, КО – краткосрочные обязательства

2 = (100 + 0 + 109,6) / КО, КО = 104,8 тыс.руб. – это и есть краткосрочная кредиторская задолженность.

3. Ктл = ОА / КО, где ОА – оборотные активы (средства), КО – краткосрочные обязательства

3 = ОА / 104,8, ОА = 314,4 тыс.руб.

4. Активы = Внеоборотные активы + Оборотные активы

Из внеоборотных активов в условиях известны данные только об основных средствах

А = 283,5 + 314,4 = 597,9 тыс.руб.

5. Rа = Чпр / А * 100%, где Rа – рентабельность активов, Чпр – чистая прибыль, А – активы

Rа = 50 / 597,9 * 100% = 8,36%

6. Рентабельность собственного капитала (ROE) = ЧПр / Акционерный (собственный) капитал

12% = 50 / Акционерный (собственный) капитал

Акционерный (собственный) капитал = 416,67 тыс.руб.

7. Долгосрочная кредиторская задолженность (ДКЗ) = Пассивы – КО – Акционерный капитал

ДКЗ = 597,9 – 104,8 – 416,67 = 76,43 тыс.руб.

Ответ:

1. ДЗ = 109,6 тыс.руб. 2. ККЗ = 104,8 тыс.руб. 3. ОА = 314,4 тыс.руб.

4. А = 597,9 тыс.руб. 5. Rа = 8,36%. 6. Акционерный капитал = 416,67 тыс.руб.

7.ДКЗ = 76,43 тыс.руб.

Задача 11.

Определить запас финансовой прочности (ЗФП) компании на основе следующих данных:

— объем реализации 1000 штук;

— цена реализации одного изделия 35 тыс. руб.;

— постоянные издержки 7000 тыс. руб.;

— переменные издержки на одно изделие 21 тыс. руб.

На сколько предприятию необходимо сократить переменные издержки, чтобы его прибыль составила 8500 тыс. руб.?

Решение:

Точка безубыточности (Тб) = Постоянные затраты / (Цена – Удельные переменные издержки)

Тб = 7000 000 / (35000 – 21000) = 500 штук

ЗФП = Объем реализации – Тб = 1000 – 500 = 500 штук

Выручка – Издержки = Прибыль

35000*1000 – 7000 000 – Х*1000 = 8500 000

Х = 19500 – переменные издержки для достижения заданной прибыли в 8500 000руб., значит они должны быть уменьшены на (21000-19500) = 1500 руб.

Ответ: предприятию необходимо сократить переменные издержки на 1500 руб.

Задача 12.

Сеть фабрик выпускает и продает продукцию по 120 тыс. руб. за комплект мебели при переменных издержках 80 тыс. руб. Ежегодные постоянные издержки на весь выпуск этой продукции составляют 30 млрд. руб. В планируемом году фабрики произведут 1 млн. 100 тыс. комплектов мебели. Определить на планируемый год коэффициент валовой маржи (Квм); порог рентабельности (Тб).

Решение:

Квм = (Выручка – Переменные затраты) / Выручка

Квм= (120 000*1100 000 – 80 000*1100 000) / 120 000*1100 000 = 0,33, показывает покрытие постоянных затрат и прибыли, заключенное в 1 рубль чистой выручки от продаж.

Точка безубыточности (Тб) = Постоянные затраты / (Цена – Удельные переменные издержки)

Тб = 30 000 000 000 / (120 000 – 80 000) = 750 000 комплектов

Ответ: коэффициент валовой маржи составит 0,33; порог рентабельности составит 750 000 шт.

Задача 13.

Предприятие производит 1700 штук изделий, реализуя их по цене 45 тыс. руб./шт. Постоянные издержки на весь объем производства составляют 34000 тыс. руб., переменные издержки — 23 тыс. руб./шт. Определить запас финансовой прочности (ЗФП) предприятия. Как изменится запас финансовой прочности при: 1.увеличении постоянных расходов на 10%; 2.увеличении объема реализации на 10%; 3.одновременном увеличении постоянных расходов и объема продаж на 10%?

Решение:

Точка безубыточности (Тб) = Постоянные затраты / (Цена – Удельные переменные издержки)

Тб = 34000000 / (45000-23000) = 1545 штук

ЗФП = 1700 – 1545 = 155 штук

При увеличении постоянных расходов на 10%:

Постоянные расходы = 34000*1,1 = 37400 тыс.руб.

Тб = 37400000 / (45000-23000) = 1700 штук, тогда ЗФП = 1700-1700 = 0 штук

При увеличении объема реализации на 10%:

Тб = 1545 штук, тогда ЗФП = 1700*1,1-1545 = 325 штук

При одновременном увеличении постоянных расходов и объема продаж на 10%:

Тб = 1700 штук, тогда ЗФП = 1700*1,1 – 1700 = 170 штук

Ответ: ЗФП составляет 155 штук. При увеличении постоянных расходов на 10% ЗФП = 0 штук, т.е. уменьшится на 155 штук. При увеличении объема реализации на 10% ЗФП = 325 штук, т.е. возрастет на 170 штук. При одновременном увеличении постоянных расходов и объема продаж на 10% ЗФП = 170 штук, т.е возрастет на 15 штук.

Задача 14.

Российское акционерное общество планирует развернуть дополнительные производственные мощности по производству конкурентоспособных дверных петель. Отпускная цена, принятая в планово-прогнозных расчетах и в структуре предполагаемого выпуска, составляет 120 руб. за штуку. Переменные издержки на одну петлю — 50 рублей. Заработная плата управленцев цеха, затраты на отопление, освещение, амортизация и другие ежемесячные условно-постоянные издержки на весь выпуск — 250000 рублей. Определить: насколько убыточным или безубыточным будет производство петель, если их ожидаемый выпуск составит 3.000 штук; количество петель для достижения безубыточности цеха.

Решение:

Выручка – Издержки = Прибыль (или убыток)

120*3000 – 250 000 -50*3000 = - 40 000 руб. – убыточное производство

Точка безубыточности (Тб) = Постоянные затраты / (Цена – Удельные переменные издержки)

Тб = 250 000 / (120 – 70) = 3571 штука

Ответ: если ожидаемый выпуск петель составит 3.000 штук, то производство будет считаться убыточным, убыток составит 40 000 руб. Для достижения безубыточности необходимо производить 3571 штуку петель.

Задача 15.

Определите необходимый объем выпуска продукции предприятием при условии полного сбыта продукции. Планируемая прибыль предприятия – 200 тыс. руб. Переменные затраты составляют 1000 рублей на единицу продукции. Постоянные затраты составляют 400 тыс. руб. Цена продажи единицы продукции – 1800 рублей.

Решение:

Выручка – Издержки = Прибыль; Выручка = Цена*Объем продаж

1800*Q – 400 000 – 1000*Q = 200 000

Q = 750 штук.

Ответ: необходимый объем выпуска продукции предприятием составляет 750 штук изделий.

Задача 16.

В январе было изготовлено и реализовано 7 тыс. изделий по цене 80 руб./шт. Общие постоянные расходы предприятия составляют 75 тыс.руб. Удельные переменные расходы – 55 руб./шт. В феврале планируется увеличить прибыль на 15% по сравнению с январём. Каким должен быть дополнительный объём реализации при неизменных постоянных затратах, чтобы прибыль возросла на 15%?

Решение:

Выручка – Затраты = Прибыль

80*7000 – 75000 – 55*7000 = 100 000 руб. – прибыль января

Прибыль февраля = 100 000*1,15 = 115 000 руб.

80* Q – 75000 – 55*Q = 115 000

Q = 7600

Изменение Q = 7600 – 7000 = 600 изделий.

Ответ: дополнительный объем реализации должен быть равен 600 изделий к исходным 7000 изделий.

Задача 17.

Цена изделия в 1 квартале составляла 25 тыс.руб. Во 2 квартале цена возросла на 8%. Постоянные расходы предприятия оставались неизменными и составляли 2,5 млн.руб. Удельные переменные расходы в первом квартале были равны 7 тыс.руб., а во втором увеличились на 5%. Рассчитайте, как изменение цены и переменных расходов повлияет на порог рентабельности (точку безубыточности).

Решение:

Точка безубыточности (Тб) = Постоянные затраты / (Цена – Удельные переменные издержки)

Тб 1 кв = 2500 000 /(25 000 – 7 000) = 139 ед.

Тб 2 кв = 2500 000 / (25000*1,08 – 7000*1,05) = 127 ед.

Изменение Тб = 139-127 = 12 ед.

Ответ: как изменение цены и переменных расходов привело к снижению порога рентабельности на 12 ед. изделий.

Задача 18.

Проанализируйте уровень операционного левериджа (ОЛ), безубыточность (Тб) и прибыль трёх компаний, о которых имеются следующие данные:

Показатели	А	Б	В
Цена за единицу продукции, руб.	30	30	30
Удельные переменные расходы, руб.	20	15	12
Постоянные расходы, тыс.руб.	300	400	600
Объём продаж, ед.	50000	50000	50000

Решение:

Выручка компаний = 30*50 000 = 1500 000

Прибыль = Выручка – Постоянные расходы – Переменные расходы

Прибыль компании А = 1500 000 – 300 000 – 20*50 000 = 200 000 руб.

Прибыль компании Б = 1500 000 – 400 000 – 15*50 000 = 350 000 руб.

Прибыль компании В = 1500 000 – 600 000 – 12*50 000 = 300 000 руб.

Операционный леверидж (ОЛ) = (Выручка – Переменные затраты) / Прибыль

ОЛ компании А = (1500 000 – 20*50 000) / 200 000 = 2,5

ОЛ компании Б = (1500 000 – 15*50 000) / 350 000 = 2,14

ОЛ компании В = (1500 000 – 12*50 000) / 300 000 = 3

Точка безубыточности (Тб) = Постоянные затраты / (Цена – Удельные переменные издержки)

Тб компании А = 300 000 / (30-20) = 30 000 ед.

Тб компании Б = 400 000 / (30-15) = 26 667 ед.

Тб компании В = 600 000 / (30-12) = 33 333 ед.

Ответ: самой правильной компанией с позиции распределения расходов и влияния на безубыточность, операционный леверидж и прибыль можно считать компанию Б. Ее прибыль больше, безубыточность достигается при меньшем объеме продаж и операционный леверидж меньше, т.е. прибыль имеет меньшую изменчивость к объему продаж.

Задача 19.

Имеются следующие данные о деятельности предприятия (тыс. руб.):

Показатели	2013 год	2014 год	2015 год
Объём продаж	1 900
Переменные затраты	1 300
Постоянные затраты	190
Суммарные затраты	1 490
Прибыль	410

Необходимо заполнить таблицу при условии, что в последующие годы объём продаж и переменные затраты увеличатся на 10%, и определить влияние структуры затрат на прибыль с помощью операционного левериджа.

Решение:

Показатели	2013 год	2014 год	2015 год
Объём продаж	1 900	19001,1=2090*	20901,1=2299*
Переменные затраты	1 300	13001,1=1430*	14301,1=1573*
Постоянные затраты	190	190	190
Суммарные затраты	1 490	1430+190=1620	1573+190=1763
Прибыль	410	2090-1620=470	2299-1763=536

Операционный леверидж (ОЛ) = (Выручка – Переменные затраты) / Прибыль

ОЛ в 2013г = (1900-1300) / 410 = 1,46

ОЛ в 2014г = (2090-1430) / 470 = 1,40

ОЛ в 2015г = (2299-1573) / 536 = 1,35

Ответ: С увеличением объема продаж и переменных затрат уровень операционного левериджа снижается и прибыль становится менее чувствительной к изменению объема продаж.

Задача 20.

Постоянные издержки составляют 60 тыс. руб., переменные – 125 руб. за единицу продукции, цена товара – 180 руб. Предприятие реализует 1200 единиц изделия в месяц. Какую прибыль получает предприятие ежемесячно и что необходимо предпринять, чтобы сохранить эту прибыль при условии, что в следующем месяце выручка сократится на 5%?

Решение:

Выручка – Себестоимость = Прибыль

Выручка = Цена*Количество реализации изделий

Себестоимость = Постоянные издержки + переменные издержки

180*1200 – 60000 – 125*1200 = 6000 руб. – это прибыль текущего месяца

Выручка следующего месяца = 180*1200*0,95 = 205200 руб.

Можно сохранить прибыль, снизив переменные издержки (ПерИзд):

205200 – 60000 – ПерИзд*1200 = 6000, отсюда ПерИзд = 116 руб. за единицу, т.е. переменные издержки нужно сократить на 125-116 = 9 руб. за единицу.

Ответ: предприятие ежемесячно получает прибыль = 6000 руб., в следующем месяце переменные издержки нужно сократить на 9 руб. за единицу, чтобы сохранить прибыль.