Долгосрочно арендуемые основные средства приобретаются предприятиями по договору особого вида аренды-лизинга. Под лизингом понимают долгосрочную аренду машин, оборудования, транспортных средств и другого движимого и недвижимого имуществапроизводственного назначения, включая кредитные отношения.
Лизинг существенно отличается от аренды, в отличие от арендатора, лизингополучатель не только получает объект в длительное пользование, на него возлагаются традиционные обязанности покупателя, связанные с правом собственности: возмещение потерь от случайной гибели имущества, его страхование и техническое обслуживание, а также ремонт, однако собственником имущества в этом случае остаётся лизингодатель. Лизингополучатель в отличие от арендатора выплачивает лизингодателю не ежемесячную (ежеквартальную) плату за право пользования объектом, а его полную стоимость. В отличие от аренды в нём участвуют, как правило, несколько субъектов: поставщик оборудования, лизинговая компания и пользователь.
В основе лизинговой сделки лежат следующие документы:
- лизинговый договор;
- договор купли-продажи или наряд на поставку объекта сделки;
- протокол приема объекта сделки.
Сам процесс лизинга можно разбить на несколько стадий:
Пользователь (лизингополучатель) находит предприятие, которое производит необходимое ему оборудование, обговаривает с ним техническую сторону дела и заключает предварительное соглашение о поставке.
Лизингополучатель (иногда вместе с изготовителем) обращается в лизинговую компанию с просьбой купить для него это оборудование у поставщика, а затем предоставить ему во временное владение.
Лизинговая компания, купив это оборудование и став его собственником, передаёт его на временное пользование лизингополучателю (арендатору) за определённую плату в соответствии с лизинговым договором.
Таким образом, лизинг включает отношения купли-продажи и отношения аренды. Основой отношений является кредитная операция. Следовательно, лизинг можно рассматривать и как передачу имущества во временное пользование на условиях возвратности, срочности и платности, то есть квалифицировать как кредит в основной капитал. Поэтому с экономической точки зрения лизинг есть специфический кредит, предоставляемый лизингодателем лизингополучателю в форме передаваемого в использование имущества.
Взаимоотношения между участниками лизинговой сделки представлены на рис. 3.2.
|
|
1
 | |||
 |
3 2
 |
Рис. 3.2. Взаимоотношения между участниками лизинговой сделки
операции 1 - заключение договора лизинга; 2 – оплата поставки предмета лизинга; 3 - поставка предмета лизинга; 4 - платёж за предмет лизинга.
Чем же привлекателен лизинг? Каковы его преимущества перед другими формами экономических связей между поставщиком и покупателем?
Лизинг даёт возможность получить оборудование в пользование без его полной оплаты, организовать новое производство без мобилизации необходимых крупных финансовых ресурсов.
Возможность опробовать новое оборудование до его полной оплаты, то есть до приобретения в собственность.
Возможность использовать сезонное оборудование только в течение периода, когда оно необходимо.
Закупка предоставляемого по лизингу оборудования по оптимальным рыночным ценам. Не только лизингополучатель, но и лизингодатель заинтересованы в минимизации цены на оборудование.
Не привлекается заёмный капитал. Лизинг не увеличивает активы предприятия (до выкупа) и помогает поддерживать оптимальное соотношение между собственным и заемным капиталом.
Широкий спектр сопутствующих товару услуг по наладке и обслуживанию приобретаемого оборудования.
Более гибкий порядок осуществления лизинговых платежей. Арендатор сам принимает участие в процессе заключения сделки, совместно с лизинговой компанией определяет основные условия финансирования; срок и сумму аренды, объём дополнительных услуг, периодичных или арендных платежей, фиксированную или плавающую процентную ставку, условия закупки объекта лизинга у поставщика и условия расчётов с лизингодателем.
Лизинговые платежи могут производиться из выручки от продажи, производимой на арендуемом оборудовании продукции и не только в денежной, но и в товарной форме.
Налоговые выгоды. Во-первых, арендная плата пользователя оборудования в лизинговой сделке относится на издержки производства и соответственно снижает облагаемую налогом прибыль, а значит, и размер налога, изымаемого в бюджет. Во-вторых, как правило, налоговое законодательство предусматривает для лизинговых сделок систему ускоренной амортизации, то есть дополнительных налоговых льгот не только арендатору, но и арендодателю.
Лизинг освобождает арендатора от процедур и расходов, связанных с владением имуществом, поскольку юридически собственником остаётся арендодатель.
Выгоды для арендатора, вытекающие из возможности выкупить оборудование по номинальной или остаточной стоимости по истечении срока договора лизинга.
Лизинг в сочетании с амортизационными льготами направлен на ускорение обновления техники и технологии производства.
3.2. Оборотный капитал
