Оценка ликвидности и платежеспособности.

 

Важное значение в деятельности организации имеют изучение и оценка его финансового состояния и платежеспособности. Проведя анализ бухгалтерской отчетности организации, необходимо проверить ее финансовое состояние и дать оценку платежеспособности.

Финансовое состояние и платежеспособность организации необходимо проводить с целью выработки достаточно обоснованных направлений управления финансами, использования капитала на основании выявленных резервов финансово-хозяйственной деятельности.

В условиях рыночных отношений у организаций могут возникать финансовые трудности, связанные с погашением в договорные сроки полученных банковских кредитов, займов других организаций, коммерческих кредитов поставщиков товарно-материальных ценностей и других обязательств. Поэтому при проведении анализа возникает необходимость в анализе ликвидности баланса хозяйствующего субъекта с целью оценки его кредитоспособности и платежеспособности.

Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств организации ее активами, срок превращения которых в денежную форму стоимости соответствует сроку погашения обязательств.

Ликвидность активов – это величина, обратная ликвидности баланса по времени превращения активов в денежные средства. Чем меньше времени потребуется для превращения активов в денежную форму стоимости, тем они ликвиднее, т.е. выше их ликвидность.

При анализе ликвидности баланса необходимо сопоставить статьи баланса по активу со статьями баланса по пассиву. При этом в предварительном порядке активные статьи должны быть сгруппированы по степени их ликвидности и расположены в порядке убывания ликвидности, а пассивные статьи – по срокам их погашения и расположены в порядке возрастания сроков уплаты.

Активы организации (статьи актива баланса) в зависимости от скорости превращения их в денежные средства делятся на четыре группы:

Наиболее ликвидные активы (А₁) – денежные средства и их эквиваленты и краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги).

Быстрореализуемые активы (А₂) – краткосрочная дебиторская задолженность, платежи которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты и прочие активы.

Медленно реализуемые активы (А₃) – подраздел «Запасы» раздела II баланса, а также долгосрочная дебиторская задолженность, платежи которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты.

Труднореализуемые активы (А₄) – статьи раздела I баланса «Внеоборотные активы».

Пассивы (обязательства) организации (статьи пассива баланса) в зависимости от срочности их погашения делятся также на четыре группы:

1. Наиболее срочные обязательства (П₁) – кредиторская задолженность, задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов, прочие краткосрочные обязательства, ссуды, не погашенные в срок.

2. Краткосрочные пассивы (П₂) – краткосрочные кредиты и займы, подлежащие погашению в течение 12 месяцев после отчетной даты.

3. Долгосрочные пассивы (П₃) – долгосрочные кредиты и займы, статьи 4 раздела пассива баланса.

4. Постоянные пассивы (П₄) – статьи раздела III пассива баланса «Капитал и резервы», доходы будущих периодов, резервы предстоящих расходов. С целью оценки ликвидности баланса следует сопоставить итоги приведенных групп активов и групп обязательств (пассивов). Баланс считается ликвидным, если в результате сопоставления расчетных групп активов и пассивов получится следующая система неравенств: А₁≥П_1; А₂≥П_2; А₃≥П_3; А₄≤П_4.

Первые два соотношения показывают текущую ликвидность, т.е. платежеспособность (или неплатежеспособность) организации.

Третье соотношение показывает перспективную (прогнозируемую) ликвидность.

Четвертое соотношение показывает соблюдение минимального условия финансовой устойчивости.

Для наглядности при анализе ликвидности баланса используют аналитические таблицы. Ниже приводится пример анализа ликвидности баланса организации (таблица 1.3).

 

Таблица 1.3

Анализ ликвидности баланса организации (ден. ед.)

 

Активы, обозначенные символами	На начало года	На конец года	Пассивы, обозначенные символами	На начало года	На конец года	Платежный излишек или недостаток (+,-)
						на начало года	на конец года
А1	115	196	П1	160	248	-45	-52
А2	85	94	П2	81	80	4	14
А3	600	653	П3	-	-		653
А4	1 137	1 304	П4	1 696	1 919	-559	-615
БАЛАНС	1 937	2 247	БАЛАНС	1 937	2 247	X	X

 

Из данных таблицы 1.3 следует, что за отчетный период увеличился платежный недостаток наиболее ликвидных активов. Сумма ожидаемых поступлений и прочих активов превысила величину краткосрочных кредитов и займов. Организация в отчетный период не имеет долгосрочных обязательств, а поэтому величина запасов и долгосрочных финансовых вложений полностью является резервом ее перспективной платежеспособности.

Проводимый по изложенной схеме анализ ликвидности баланса является приближенным. Он не дает представления о возможностях погашения организацией наиболее срочных обязательств. Поэтому для оценки платежеспособности организации используется ряд коэффициентов ликвидности.

1. Коэффициент абсолютной ликвидности (К_ал), равный отношению величины наиболее ликвидных активов к сумме наиболее срочных обязательств:

К_ал = Денежные средства / Краткосрочные обязательства

Этот коэффициент показывает, какую часть краткосрочной задолженности организация может погасить в ближайшее время.

Нормальное ограничение данного показателя К_ал ≥ 0,2.

2. Коэффициент покрытия (текущей ликвидности) (К_п) равный отношению стоимости всех оборотных (мобильных) средств к величине краткосрочных обязательств:

К_п = Оборотные активы / Краткосрочные обязательства

Этот коэффициент показывает степень покрытия краткосрочных обязательств величиной текущих активов (при условии своевременных расчетов с дебиторами, благоприятной продажи готовой продукции и продажи необходимой величины других текущих активов).

Нормальное ограничение показателя – К_п ≥ 2.

3. Коэффициент быстрой ликвидности (промежуточный ко эффициент покрытия) (Кб_Л), равный отношению суммы денежных средств, краткосрочных финансовых вложений и дебиторской задолженности к величине текущих краткосрочных обязательств:

К_бл = (Денежные средства + Краткосрочные финансовые вложения + Дебиторская задолженность) / Краткосрочные обязательства

Этот коэффициент показывает прогнозируемые платежные возможности организации при условии своевременного проведения расчетов с дебиторами.

Ориентировочное нижнее значение данного показателя – К_бл ≥ 1.

 

Задание для контрольной работы и порядок его выполнения

 

Задачей контрольной работы является – закрепление и систематизация знаний по бухгалтерскому учету, практическое использование методов ведения бухгалтерского учета.

Контрольная работа выполняется студентом самостоятельно и должна быть представлена к проверке на кафедру до начала экзаменационной сессии.

Структура контрольной работы:

- Титульный лист

- Содержание

- Реферативная часть (теоретические вопросы)

- Практическая часть (задача)

- Библиографический список

Вариант контрольной работы (реферативной части) определяется по таблице 2.1 в зависимости от двух последних цифр номера зачетной книжки. В таблице по вертикали «А» размещены цифры от 0 до 9, каждая из которых соответствует предпоследней цифре зачетной книжки, а по горизонтали «Б» также размещены цифры от 0 до 9, соответствующие последней цифре номера зачетной книжки. Пересечение вертикальной и горизонтальной линий определяет клетку с номерами вопросов.

Вариант контрольной работы (практической части) определяется по таблице 2.2 в зависимости от двух последних цифр номера зачетной книжки. В таблице по вертикали «А» размещены цифры от 0 до 9, каждая из которых соответствует предпоследней цифре зачетной книжки, а по горизонтали «Б» также размещены цифры от 0 до 9, соответствующие последней цифре номера зачетной книжки. Пересечение вертикальной и горизонтальной линий определяет клетку с номером задачи.

 

Таблица 2.1

Вариант контрольной работы (реферативной части)

 

Б

А