Финансовый анализ является одной из составляющих общего анализа хозяйственной деятельности и базируется на данных стандартной финансовой отчетности предприятия.
Цели финансового анализа:
- Определение финансового состояния предприятия;
- Выявление изменений в финансовом состоянии во временном и пространственном разрезе;
- Установление факторов, вызывающих изменения в финансовом состоянии;
- Прогнозирование тенденций финансового состояния.
Содержание финансового анализа:
- Анализ абсолютных показателей прибыли;
- Анализ относительных показателей рентабельности;
- Анализ финансового состояния, рыночной устойчивости, ликвидности баланса, платежеспособности предприятия;
- Анализ эффективности использования заемного капитала;
- Экономическая диагностика финансового состояния предприятия и другие направления анализа [47].
Особенности внешнего анализа:
- Многообразие субъектов анализа - пользователей информации о деятельности предприятия;
- Использование для целей анализа типовых методик стандартов учета и отчетности;
- Ориентация анализа только на внешнюю отчетность Предприятия;
- Максимальная открытость результатов анализа.
Особенности управленческого анализа:
- Ориентация результатов анализа на интересы руководства предприятия;
- Использование для целей анализа максимального объема информации;
- Комплексность анализа, предполагающая изучение всех аспектов деятельности предприятия:
- Закрытость результатов анализа в целях сохранения коммерческой тайны.
Направления и методы финансового анализа:
- Анализ имущественного положения (структуры средств предприятия и его инвестиционной деятельности) характеризует долю основных средств в совокупном капитале, долю оборотных средств, норму инвестиций в обороте и другие показатели;
- Анализ уровня доходов - рентабельность собственного капитала и совокупного капитала, уровень дивидендов, соотношение биржевого курса и дивидендов, структуру капитала, скорость возврата инвестиций и другие показатели.
- Анализ финансового положения - расчет уровней ликвидности, динамической задолженности, обеспечения основных средств собственными средствами и долгосрочным заемным капиталом, долю заемных и собственных средств и другие показатели.
Методы финансового анализа:
- Балансовый метод служит для отражения соотношений, пропорций двух групп взаимосвязанных и уравновешенных экономических показателей, итоги которых должны быть тождественны. Метод широко распространен в бухгалтерском учете и планировании, применяется для проверки исходных отчетных данных, на основе которых производится анализ, для определения величины влияния отдельных факторов на прирост результативного показателя;
- Вертикальный анализ (анализ финансовых показателей предприятия) производится для определения удельного веса отдельных статей баланса в общем итоговом показателе, принимаемом за 100%, и последующего сравнения результата с данными предыдущего периода. Наиболее часто в финансовом анализе используются коэффициенты ликвидности, устойчивости, рентабельности, деловой активности, инвестиционные категории и другие:
- Трендовый анализ основан на расчете относительных отклонений показателей отчетности за ряд периодов от уровня базисного периода и предполагает прогнозный анализ - расчет относительных изменений показателей отчетности за ряд лет от уровня базисного года, показатели которого принимаются за 100%;
- Сравнительный анализ производится на основе внутрихозяйственных сравнений, как отдельных показателей организации, так и межхозяйственных показателей организаций-конкурентов;
- Факторный анализ предполагает комплексное и системное изучение воздействия отдельных факторов на величину результативных показателей. Задачами такого анализа являются: отбор факторов для исследования, определение формы зависимости между факторами и результативными показателями, моделирование взаимосвязей между результативными и факторными показателями, оценка роли каждого из факторов в изменении величины результатного показателя;
- Сетевой анализ (сетевая модель) является универсальным экономико-математическим средством анализа и управления. В основе сетевой модели анализа лежит сетевой график, разрабатываемый с учетом последовательности выполнения взаимосвязанных частных работ с привлечением непосредственных их исполнителей;
- Динамический (горизонтальный, временной) анализ заключается в сравнении показателей бухгалтерской отчетности с показателями предыдущих периодов и предполагает определение абсолютных и относительных изменений, имевших место за рассматриваемый период в статьях финансовой отчетности.
