Показатели рентабельности, характеризующие использование производственных активов (отдачу, приходящуюся на рубль соответствующих активов), рассчитывается на основе сопоставления прибыли с соответствующими авансированными средствами. В зависимости от целей анализа могут использоваться различные показатели рентабельности предприятий.
1) Общая рентабельность капитала (рентабельность активов, рентабельность совокупных средств, совокупная рентабельность капитала). Она определяется как отношение балансовой прибыли ко всем активам предприятия. Общая рентабельность характеризует отдачу, которая приходится на 1 рубль активов. Если вместо балансовой прибыли в числителе формулы взять чистую прибыль, то получим чистую рентабельность капитала (чистая рентабельность предприятий, чистая рентабельность активов, экономическая рентабельность по чистой прибыли):
Rк = 
,
где Rк – общая рентабельность капитала (активов), %;
Пч – чистая прибыль от реализованной товарной продукции;
Ст-тьк – средняя стоимость совокупного капитала (активов) за период.
2) Общая рентабельность собственного (акционерного) капитала предприятий - отношение балансовой или чистой прибыли к средней стоимости собственного капитала (капиталу и резервам – итогу раздела IV баланса).
Rск = 
,
где Rск – общая рентабельность собственного капитала, %;
Пч – чистая прибыль от реализованной товарной продукции;
Ст-тьск – средняя стоимость собственного капитала.
Она отражает эффективность использования собственного капитала, вложенного акционерами. Чистая рентабельность собствен-ного капитала (финансовая рентабельность по чистой прибыли) характеризует прибыльность вложений собственников. Динамика этих показателей влияет на рыночную котировку акций. Отдача собственного капитала возрастает с увеличением доли заемных средств.
3) Рентабельность инвестиционного капитала можно рассчитать по формуле
Rик = 
,
где Rик – общая рентабельность инвестиционного капитала, %;
Пч – чистая прибыль от реализованной товарной продукции;
Ст-тьик – стоимость инвестиционного капитала.
4) Рентабельность производственных фондов определяется по формуле
Rпф = 
,
Rпф = 
,
где Rпф – рентабельность производственных фондов;
Пвал – валовая прибыль;
Пч – чистая прибыль;
Фср – среднегодовая стоимость производственных фондов;
ОСмат – стоимость материально-оборотных средств.
Этот показатель характеризует прибыльность основной производственной деятельности по отношению к вложенным в нее средствам. Уровень рентабельности зависит не только от суммы прибыли, но и от фондоемкости производства, которая показывает, какая стоимость ОПФ приходится на 1 рубль выпущенной продук-ции. На предприятиях, в объединениях тяжелой промышленности с высокой фондоемкостью производства уровень рентабельности по отношению к производственным фондам ниже, чем в объединениях, на предприятиях легкой и особенно пищевой промышленности. С увеличением суммы прибыли и уменьшением стоимости основных производственных фондов и нормируемых оборотных средств рентабельность повышается, и наоборот. Он позволяет сравнить эффективность работы разных предприятий.
5) Рентабельность долгосрочных финансовых вложений показывает эффективность вложений предприятия в деятельность других организаций. Она рассчитывается как отношение суммы доходов от ценных бумаг и долевого участия в других предприятиях к общему объему долгосрочных финансовых вложений:
R'вложений = 
,
где R'вложений – рентабельность долгосрочных финансовых вложе-ний, %;
Дц – доходы по ценным бумагам и долевого участия в других предприятиях;
Оде – объем долгосрочных финансовых вложений.
Показатели рентабельности более полно, чем прибыль, характеризуют окончательные результаты хозяйствования, потому что их величина показывает соотношение эффекта с наличными или использованными ресурсами. Их применяют для оценки деятель-ности предприятия.
Вопросы для самопроверки
1. В чем заключается разница между экономическим эффектом и экономической эффективностью?
2. Что представляет собой бухгалтерская прибыль предприятия?
3. Какую роль играет прибыль в условиях рыночной экономики?
4. Назовите функции прибыли.
5. За счет каких источников формируется валовая прибыль?
6. Как рассчитывается прибыль от реализации продукции?
7. Как рассчитывается прибыль от реализации основных фондов?
8. Что включает в себя прибыль (доходы) от внереализационных операций?
9. Что представляет собой чистая прибыль предприятия?
10. Назовите факторы, влияющие на величину прибыли.
11. Назовите направления распределения валовой и чистой прибыли.
12. Что показывает точка безубыточности и какими методами можно ее определить?
13. Что показывает запас финансовой прочности?
14. Что показывает эффект производственного рычага и как им пользоваться для увеличения прибыли?
15. Назовите показатели, характеризующие рентабельность продукции.
16. Назовите показатели, характеризующие рентабельность активов предприятия.
Тесты для повторения
1. Эффективность деятельности предприятия характеризуют следующие показатели:
А) выручка от реализации
продукции;
Б) рентабельность;
В) фондоотдача;
Г) себестоимость;
Д) коэффициент оборачивае-мости оборотных средств.
2. Составляющие валовой при-были предприятия:
А) прибыль от реализации про-дукции, работ, услуг;
Б) чистая прибыль;
В) доходы от внереализацион-ных операций за вычетом расходов;
Г) прибыль от реализации иму-щества и нематериальных акти-вов;
Д) налоговые платежи.
3. НДС при расчете прибыли от реализации продукции, работ, услуг:
А) прибавляется к выручке;
Б) вычитается из выручки;
В) умножается на выручку;
Г) делится на выручку;
Д) в расчетах не учитывается.
4. Расчет прибыли от реализа-ции продукции, работ, услуг основан на использовании сле-дующих данных:
А) выручка от реализации про-дукции;
Б) налог на добавленную стои-мость;
В) налог на прибыль;
Г) затраты;
Д) акциз.
5. Расчет прибыли от реализа-ции имущества и нематери-альных активов основан на ис-пользовании следующих дан-ных:
А) цена реализации имущества и нематериальных активов, включая налог на добавленную стоимость;
Б) коммерческие расходы по реализации имущества и нема-териальных активов;
В) цена реализации имущества и нематериальных активов за вычетом налога на добавлен-ную стоимость;
Г) остаточная стоимость основ-ных фондов и нематериальных активов.
6. Внереализационные доходы - это:
А) дивиденды и проценты по акциям и облигациям данного предприятия;
Б) дивиденды и проценты по акциям и облигациям других предприятий;
В) доход от сдачи имущества в аренду;
Г) доход от оказания сервисных услуг;
Д) денежные средства, полу-ченные из бюджетов различных уровней;
Е) дебиторская задолженность.
7. Чистая прибыль предприятия используется на следующие цели:
А) для расчета валовой при-были;
Б) для формирования фондов накопления и потребления;
В) для расчета налога на при-быль;
Г) для определения величины уставного капитала;
Д) для отчислений в резервный фонд.
8. Рентабельность может быть выражена следующим едини-цами:
А) денежными;
Б) натуральными;
В) в процентах;
Г) в долях.
9. Показатель рентабельности реализованной продукции, ра-бот или услуг используется:
А) в нормировании оборотных средств;
Б) в анализе хозяйственной деятельности;
В) в расчете амортизационных отчислений;
Г) в расчете налога на прибыль.
10. Как изменится чистая прибыль предприятия, если на производимый товар будет снижен налог на добавленную стоимость с 18 до 15 %?
А) чистая прибыль увеличится на 5 %;
Б) чистая прибыль уменьшится на 5 %;
В) не изменится.
11. Рентабельность продукции определяется:
А) отношением валовой при-были к объему реализованной продукции (без НДС и акциза);
Б) отношением прибыли от реализации к себестоимости;
В) отношением валовой при-были к средней стоимости иму-щества предприятия;
Г) отношением валовой при-были к средней стоимости основных фондов и матери-альных оборотных средств.
12. По графикам безубыточной работы предприятия опреде-лите, какое из них получает больше маржинальной прибы-ли и на сколько больше?
А)
|
|
Б) 
|
|
200
13. По условию предыдущего вопроса определите рентабель-ность продукции (в процентах) для каждого предприятия.
14. Какие из перечисленных источников входят в состав валовой прибыли предприятия?
А) прибыль от реализации то-варов (работ, услуг);
Б) амортизационные отчисле-ния;
В) внереализационные доходы;
15. Как определяется прибыль от реализации продукции?
А) это разность между выруч-кой от реализации продукции без НДС и производственной себестоимостью продукции;
Б) это разность между выруч-кой от реализации продукции без НДС и полной себестои-мостью продукции;
В) это разность между выруч-кой от реализации продукции с НДС и производственной себе-стоимостью продукции;
Г) это разность между выруч-кой от реализации продукции с НДС и полной себестоимостью продукции.
16. Что представляет собой маржинальный доход?
А) это разность между выруч-кой и суммой постоянных затрат;
Б) это разность между выруч-кой и суммой переменных затрат;
В) это сумма постоянных за-трат и прибыли;
Г) это сумма переменных за-трат и прибыли.
17. Прибыль на единицу про-дукции определяется по одно-му из вариантов:
А) разница между отпускной ценой товара и его себесто-имостью;
Б) разница между себесто-имостью товара и перемен-ными затратами;
В) разница между отпускной ценой и постоянными затра-тами;
Г) разница между заводской ценой и переменными затра-тами.
18. Рентабельность – это:
А) показатель эффективности использования ресурсов;
Б) часть прибыли;
В) часть выручки от реализации продукции;
Г) показатель конкурентоспо-собности предприятия;
Д) показатель качества исполь-зуемых ресурсов.
19. Валовая прибыль предпри-ятия определяется по одному из следующих способов:
А) сумма прибыли от реализа-ции продукции, имущества и доходов от внереализационных операций;
Б) разница между выручкой предприятия и переменными затратами;
В) разница между выручкой предприятия и его постоян-ными затратами;
Г) разница между выручкой и амортизационным фондом.
20. Прибыль как результат финансово-хозяйственной дея-тельности – это:
А) величина добавочной стои-мости;
Б) цена объема производства;
В) дивиденды;
Г) разница между выручкой и затратами;
Д) процент на капитал;
Е) доход предприятия.
21. Расчет валовой прибыли предприятия предполагает ис-пользование следующих пока-зателей:
А) выручка от реализации про-дукции;
Б) выручка от продажи неис-пользуемого оборудования;
В) доходы от долевого участия в других предприятиях;
Г) налог на прибыль;
Д) убытки от внереализацион-ных операций;
Е) выручка от продажи лицен-зий.
22. Валовая прибыль пред-приятия включает следующие составляющие:
А) выручку от реализации про-дукции;
Б) прибыль от реализации ос-новных фондов и материаль-ных оборотных средств;
В) разницу между внереализа-ционными доходами и внереа-лизационными расходами;
Г) чистую прибыль;
Д) прибыль от реализации про-дукции.
23. Данные, необходимые для расчета величины прибыли от реализации основных фондов:
А) балансовая стоимость на дату продажи;
Б) цена реализации, включая налог на добавленную стои-мость;
В) сумма начисленной аморти-зации на дату продажи;
Г) цена реализации за вычетом налога на добавленную стои-мость;
Д) коммерческие расходы, свя-занные с их продажей.
24. Внереализационные дохо-ды – это:
А) прибыль от продажи немате-риальных активов;
Б) дивиденды по акциям и про-центы по облигациям, принад-лежащим предприятию;
В) курсовая разница по опера-циям и счетам в иностранной валюте;
Г) доход от оказания сервисных услуг;
Д) проценты по договорам займа, кредита, банковского вклада;
Е) дебиторская задолженность.
25. Чистая прибыль предпри-ятия – это:
А) налогооблагаемая прибыль;
Б) прибыль от продаж;
В) валовая прибыль за вычетом налога на прибыль;
Г) прибыль от продаж за выче-том НДС.
26. Образование резервного фонда обязательно для:
А) открытого акционерного об-щества;
Б) общества с ограниченной от-ветственностью;
В) полного хозяйственного то-варищества;
Г) финансово-промышленной группы.
27. Рентабельность предпри-ятия – это:
А) относительный показатель рыночной эффективности про-изводства;
Б) абсолютный показатель эф-фективности производства;
В) может быть и относитель-ным, и абсолютным;
Г) показатель доли предпри-ятия на рынке.
28. Рентабельность продук- ции – это:
А) отношение прибыли к сред-негодовой стоимости основных производственных фондов;
Б) отношение прибыли к средней стоимости материаль-ных оборотных средств;
В) отношение прибыли к за-тратам на производство и реа-лизацию продукции;
Г) отношение прибыли к затра-там на производство.
29. Рост прибыли предприятия обусловливает следующую ди-намику показателя рентабель-ности:
А) повышение;
Б) снижение;
В) отсутствие изменения;
Г) не зависит от изменения прибыли.
30. Следующие виды прибыли используются в экономической терминологии:
А) прибыль от реализации то-варов;
Б) валовая;
В) чистая;
Г) смешанная;
Д) условная.
31. Направления использования чистой прибыли:
А) формирование фонда накоп-ления;
Б) создание фонда потребле-ния;
В) выплата материальной помо-щи;
Г) выплата дополнительной за-работной платы производст-венным рабочим;
Д) создание резервного фонда;
Е) формирование амортизаци-онного фонда.
32. Сальдо внереализационных операций используется в про-цессе учета показателя:
А) валовой прибыли;
Б) прибыли от реализации;
В) чистой прибыли;
Г) условной прибыли.
33. Чистая прибыль использу-ется по следующим направ-лениям:
А) в фонд потребления;
Б) на выплату дивидендов;
В) на выплату материальной помощи;
Г) на выплату дополнительной заработной платы производ-ственных рабочих.
34. Прибыль от реализации продукции представляет собой разницу:
А) между выручкой от реалии-зации и полной себесто-имостью реализуемых товаров за вычетом налога на добав-ленную стоимость и акциза;
Б) между выручкой от реализа-ции, включая НДС и акциз, и полной себестоимостью реа-лизуемых товаров;
В) между выручкой от реализа-ции и внереализационными доходами;
Г) между объемом производ-ства и себестоимостью.
35. Виды прибыли, исполь-зуемые в экономической терми-нологии:
А) смешанная;
Б) от реализации товаров;
В) валовая;
Г) налогооблагаемая;
Д) чистая прибыль.
36. Стоимость товара, реализо-ванного внешнему покупате-лю, – это:
А) объем товарной продукции;
Б) объем валовой продукции;
В) объем продаж;
Г) объем отпускной продукции.
37. Показатель рентабельности фондов отражает:
А) эффективность использова-ния основных и оборотных фондов предприятия с точки зрения приносимой прибыли;
Б) эффективность использо-вания основных фондов пред-приятия;
В) прибыль на рубль, вложен-ный в основные фонды пред-приятия;
Г) отношение объема продаж к себестоимости основных фон-дов.
38. Уровень производитель-ности труда характеризуют показатели:
А) фондоотдачи, фондоемкости;
Б) выработки на одного работающего (рабочего);
В) трудоемкости продукции;
Г) фондовооруженности труда.
39. Факторами повышения эффективности производства являются:
А) совершенствование органи-зации труда и производства;
Б) рост числа работающих;
В) рост объема потребляемого сырья;
Г) совершенствование системы стимулирования.
40. Валовая прибыль предпри-ятия включает прибыль от реализации продукции, при-быль от реализации имущества и нематериальных активов и прибыль от … операций.
41. … прибыль предприятия включает прибыль от реалии-зации продукции, прибыль от реализации имущества и нематериальных активов и прибыль от внереализационных операций.
42. Чистая прибыль предпри-ятия может использоваться для формирования фонда накоп-ления и фонда ….
Практические задачи
Задача № 1. Выручка от реализации продукции – 500 тыс. руб. с НДС; затраты на производство продукции – 320 тыс. руб.; прибыль от реализации материальных ценностей – 14 тыс. руб.; прибыль от внереализационных операций – 12 тыс. руб. Определите валовую прибыль и уровень рентабельности реализованной продукции.
Задача № 2. Определите валовую прибыль предприятия, если выручка от реализации продукции с НДС за отчетный период составила 7,2 млн. руб., себестоимость продукции – 5,2 млн. руб. Было реализовано оборудования на сумму 1 млн. руб. Первоначальная стоимость реализованного оборудования 1,5 млн. руб., срок его полезного использования 10 лет, фактический срок эксплуатации составил 3 года.
Задача № 3. Определите валовую прибыль предприятия, если объем реализации за отчетный период составил 5000 т, цена 1 т продукции – 250 руб. с НДС, себестоимость 1 т – 170 руб. Доходы по ценным бумагам за отчетный период составили 50 тыс. руб. Было реализовано амортизируемого имущества на сумму 100 тыс. руб. Остаточная стоимость реализованного имущества – 75 тыс. руб., затраты на реализацию составили 1,2 тыс. руб.
Задача № 4. Выручка от реализации продукции составила 295500 руб., в т.ч. переменные затраты – 190500 руб., постоянные – 80000 руб. С помощью эффекта производственного рычага определите, на сколько процентов увеличится прибыль предпри-ятия, если выручка возрастет на 15 %.
Задача № 5. Определите точку безубыточности, если объем реализации составил 3000 изделий. Затраты на производство 1 изделия составили:
- сырье и материалы – 150 руб.;
- топливо и энергия на технологические цели – 35 руб.;
- зарплата рабочих-сдельщиков – 30 руб.;
- общепроизводственные расходы – 85 руб.;
- общехозяйственные расходы – 60 руб.;
- коммерческие расходы – 55 руб.;
Рентабельность продукции – 10 %
Задача № 6. Объем реализации продукции – 5000 изделий. Себестоимость одного изделия – 800 руб., в том числе постоянные затраты – 120 руб. Рентабельность продукции – 15 %.
Определите точку безубыточности и запас финансовой прочности.
Задача № 7. Выручка от реализации продукции составила 800 тыс. ден. ед., затраты на производство и реализацию продукции – 680 тыс. ден. ед., прибыль от реализации имущества – 15 тыс. ден. ед., прибыль от внереализационных операций – 14 тыс. ден. ед., убытки от содержания жилого фонда – 45 тыс. ден. ед.
Определите балансовую прибыль и рентабельность продукции.
Задача № 8. Годовой объем реализации продукции по плану -2,5 млн ден. ед., фактически выпущено продукции на сумму 2,7 млн ден. ед. Плановая себестоимость годового выпуска продукции намечалась в размере 2,3 млн ден. ед., фактически она снизилась на 8 %.
Определите плановую и фактическую прибыль, плановый и фактический уровень рентабельности продукции.
Задача № 9. В базисном и плановом периодах предприятие имеет следующие показатели:
Определите и проанализируйте:
а) прибыль предприятия в базисном и плановом периодах и ее рост;
б) рентабельность по отдельным видам изделий, всей реализованной продукции, а также ее рост;
в) прирост прибыли в плановом периоде за счет изменения себестоимости изделий, увеличения объема производства, ассортиментного сдвига.
Задача № 10. Определите сумму плановой прибыли завода от реализации продукции по следующим данным: оптовая цена одного изделия из оставшихся на начало планируемого года в количестве 600 штук, 0,6 тыс. ден. ед., полная себестоимость – 0,46 тыс. ден. ед.
Задача № 11. Определите планируемую величину прибыли от реализации продукции завода, а также рентабельность.
Исходные данные:
|
Вид продук-ции | Кол-во, шт. | Оптовая цена единицы изделия, тыс. ден. ед | Себестои-мость единицы изделия, тыс. ден. ед. | Величина материальных затрат в себестоимости единицы изделия, тыс. ден. ед. | |||
| А | 10 | 11,700 | 9,730 | 5,840 | |||
| Б | 20 | 11,200 | 10,080 | 6,500 | |||
| В | 15 | 8,665 | 7,800 | 4,680 | |||
| Г | 50 | 13,200 | 11,530 | 6,918 | |||
| Д | 200 | 2,000 | 1,800 | 1,000 | |||
Задача № 12. В отчетном году прибыль от реализации составила в оптовых ценах 1,400 млн ден. ед., по себестоимости –1,200 млн ден. ед. В планируемом году намечается увеличить объем реализуемой продукции на 25 %, себестоимость уменьшить на 7 %, но цены снижаются на 5 %. Определите прибыль аналитическим методом и ее прирост.
Задача № 13. Годовой объем продукции в оптовых ценах, намеченный планом предприятия, – 2,64 млн ден. ед. Фактически выпущено товарной продукции в действующих ценах на 2,67 млн ден. ед. Плановая себестоимость годового выпуска товарной про-дукции (при плановом ассортименте и номенклатуре) – 2,20 млн ден. ед. Фактическая себестоимость годового выпуска продукции (при фактическом ассортименте и номенклатуре) – 2,20 млн ден. ед.
Определите плановую и фактическую прибыль от выпуска продукции, плановый и фактический уровень рентабельности производства.
Задача № 14. Определите прибыль от реализации продукции на машиностроительном предприятии по следующим исходным данным. Объем реализованной продукции за год по оптовым ценам – 52,895 млн ден. ед. Выпуск товарной продукции по полной себестоимости – 50,000 млн ден. ед. Остаток готовой продукции на складе по полной себестоимости: на начало года – 1,250 млн. ден.ед., на конец года – 0,950 млн ден. ед. Изменение переходящих остатков продукции, не оплаченной потребителями в срок и находящейся на ответственном хранении у покупателя, – 0,250 млн ден. ед.
Примерный перечень тем выпускных квалификационных работ по направлению «Экономика» (код 080100.62)
1. Формирование и использование прибыли организации (на примере акционерного общества).
2. Управление портфелем ценных бумаг (на примере организации, компании).
3. Методы оценки стоимости ценных бумаг.
4. Рынок ценных бумаг и его структура в Российской Федерации.
5. Налогообложение прибыли и имущества предприятий (на материалах предприятия).
6. Оптимизация налогообложения предприятия.
7. Налогообложение коммерческих организаций.
8. Налогообложение некоммерческих организаций.
9. Анализ использования материальных ресурсов на предприятии.
10. Анализ использования основных производственных фондов.
11. Анализ использования трудовых ресурсов на предприятии.
12. Анализ объема производства и реализации продукции на предприятии.
13. Анализ себестоимости продукции.
14. Анализ рентабельности организации.
15. Анализ использования оборотных средств.
16. Анализ платежеспособности организации.
17. Источники финансирования капитальных вложений и резервы их роста (на примере акционерного общества).
18. Технико-экономическое обоснование инвестиционного проекта.
19. Оценка экономической эффективности инвестиций на предприятии.
20. Пути совершенствования финансирования и кредитования инвестиций.
21. Финансовый лизинг как форма долгосрочного кредитования оборудования.
22. Переоценка основных фондов и ее влияние на финансовое состояние предприятия.
23. Ипотека и ее роль в решении жилищной проблемы.
24. Методы оценки недвижимости и их практическое использование.
25. Анализ конкурентоспособности выпускаемой продукции (на примере предприятия).
26. Анализ внешнеэкономической деятельности предприятия.
27. Разработка прогноза экономического развития предприятия (организации).
28. Оценка состояния и путей развития малого предпринимательства (на примере регионов).
29. Анализ состояния и пути совершенствования оперативного планирования на предприятии.
30. Методология и практика исследования спроса и рынков сбыта продукции в пределах определенного региона (на примере конкретного предприятия).
31. Организация оплаты труда работников на промышленном предприятии.
32. Анализ расходов на оплату труда работников на промышленном предприятии.
33. Экономическое обоснование оптимального размера товарных запасов на предприятии.
34. Оценка инвестиционной привлекательности промышленного предприятия.
35. Методология и практика ценообразования в промышленности.
36. Оценка рисков при разработке системы безопасности на предприятии.
37. Экономическое обоснование плана производства продукции на предприятии.
38. Прогнозирование и планирование социально-экономического развития предприятия.
39. Основные производственные фонды предприятия и анализ их использования.
40. Износ и амортизация основных производственных фондов.
41. Научно-технический прогресс и амортизационная политика предприятия.
42. Капитальные вложения в материальные активы предприятий и методы оценки их эффективности.
43. Оценка и движение основных производственных фондов.
