Общий вывод о финансовом состоянии формируется по преобладающим оценкам. Возможен расчёт средней условной оценки (прим. автора).

Задание 1. На основании изложенной выше методики провести комплексную оценку показателей финансового состояния организации. Сделать выводы.

 

Таблица 7.2 – Оценка состояния показателей первого и второго уровней

Показатель	Значения показателей			Соответ­ствие нормативу1)	Тенденция2)		Состояние показателей3)	Оценка
	на 31.12. 20__ г.	на 31.12. 20__ г.	на 31.12. 20__ г.
Показатели первого уровня
1. Коэффициент абсолютной ликвидности
2. Коэффициент промежуточной ликвидности
3. Коэффициент текущей ликвидности
4. Коэффициент автономии
5. Коэффициент финансирования
6. Коэффициент маневренности собственного капитала
7. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами
8. Коэффициент обеспеченности запасов собственными источниками
Показатели второго уровня
1. Оборачиваемость оборотных активов
2. Оборачиваемость совокупных активов
3. Оборачиваемость дебиторской задолженности
4. Оборачиваемость кредиторской задолженности
5. Оборачиваемость запасов и затрат
6. Рентабельность продаж
7. Рентабельность совокупных активов
8. Рентабельность собственного капитала
9. Коэффициент реинвестирования чистой прибыли

¹⁾ Соответствует; не соответствует.

²⁾ Улучшение; устойчивость (стабильность); ухудшение.

³⁾ 1.1..... 2.3.

⁴⁾ «Отлично»...... «неудовлетворительно».

Метод баллов

Таблица 7.3 – Группировка по критериям оценки финансового состояния

№ п.п.	Показатель финансового состояния	Граница классов согласно критериям						Условие снижения критерия
		I класс	II класс	III класс	IV класс	V класс	VI класс
1	Коэффициент абсолютной ликвидности	0,5 и выше = 20 бал­лов	0,4 = 16 бал­лов	0,3 = 12 баллов	0,2 = 8 баллов	0,1= 4 балла	менее 0,1= 0 баллов	За каждый 0,1 пункта снижения по сравнению с 0,5 снимается по 4 балла
2	Коэффициент промежуточной ликвидности	1,2 и выше = 18 бал­лов	1,1 = 15 баллов	1,0 = 12 бал­лов	0,9 – 0,8 = 9 – 6 баллов	0,7 = 3 балла	менее 0,7 = 0 баллов	За каждый 0,1 пункта снижения по сравнению с 1,2 снимается по 3 балла
3	Коэффициент текущей ликвидности	2,0 и выше = 16,5 балла	1,9 – 1,7 = 15–12 баллов	1,6 – 1,4= 10,5 – 7,5 балла	1,3 – 1,1 = 6 – 3 балла	1 = 1,5 балла	менее 1 = 0 баллов	За каждый 0,1 пункта снижения по сравнению с 2,0 снимается по 1,5 балла
4	Коэффициент автономии	0,6 и выше = 17 бал­лов	0,59 – 0,54 = 16,2 – 12,2 балла	0,53 – 0,48 = 11,4 – 7,4 балла	0,47 – 0,41 = 6,6 – 1,8 балла	0,4 = 1 балл	менее 0,4 = 0 баллов	За каждый 0,01 пункта снижения по сравнению с 0,6 снимается по 0,8 балла
5	Коэффициент обеспеченности собственны­ми оборотны­ми средствами	0,5 и выше = 15 бал­лов	0,4 = 12 баллов	0,3 = 9 баллов	0,2 = 6 баллов	0,1 = 3 балла	менее 0,1 = 0 баллов	За каждый 0,1 пункта снижения по сравнению с 0,5 снимается по 3 балла
6	Коэффициент обеспеченности запасов и затрат собст­венными ис­точниками	1,0 и выше = 13,5 балла	0,9 = 11 баллов	0,8 = 8,5 баллов	0,7 – 0,6 = 6,0 – 3,5 балла	0,5 = 1 балл	менее 0,5 = 0 баллов	За каждый 0,1 пункта снижения по сравнению с 1,0 снимается по 2,5 балла
	Сумма баллов	100	85,2 – 78,2	63,4 – 56,4	41,6 – 28,3	13,5	0

I класс – организации практически без риска, финансово абсолютно устойчивые и платёжеспособные, как правило, высокорентабельные. Можно быть уверенным в возврате кредитов и выполнении других обязательств с хорошим запасом финансовой прочности. Высокий рейтинг. Но при достаточно высокой финансовой устойчивости может отмечаться нерациональная структура формирования финансов.

II класс – организации с нормальным финансовым состоянием и незначительным уровнем риска по кредитам и иным обязательствам. Обычно рентабельные. Нормальный рейтинг.

III класс – несколько проблемные организации, обнаруживающие «слабость» отдельных финансовых показателей, большинство из которых приближено к нижним границам нормативных значений. Для банков и кредиторов вряд ли существует угроза потери средств, но выполне­ние обязательств в срок представляется сомнительным. Средний рейтинг.

IV класс – организации особого внимания, с достаточно неустойчивым финансовым состоянием. Возможно убыточные или с очень незначительной прибылью. Имеется риск при взаимоотношениях с ними – банки и кредиторы могут потерять средства и проценты. Пониженный рейтинг.

V класс – организации высокого риска, низкой платежеспособности, удовлетворяющие лишь минимальным условиям финансовой устойчивости и ликвидности. Как правило, убыточные. Вы­сокая вероятность невыполнения финансовых обязательств. Низкий рейтинг.

VI класс – организации высочайшего риска, практически неплатежеспо­собные. Находятся в кризисном финансовом состоянии. Возможность достаточно быстрого улучшения финансового состоя­ния очень незначительная, а перспективы банкротства реальные. Нулевой рейтинг.

Задание 2. Рассчитать количество баллов оценки финансового состояния предприятия и определить класс финансового состояния.

 

Таблица 7.4 – Расчет баллов и определение класса организации по финансовому состоянию

Показатели финансового состояния (№ п.п.)	На 31.12.20__ г.		На 31.12.20__ г.		На 31.12.20__ г.
	фактическое значение	количество баллов	фактическое значение	количество баллов	фактическое значение	количество баллов
1
2
3
4
5
6
Итого: баллов	х		х
Класс финансового состояния	х		х

Примечание. При определении количества баллов фактические значения показателей можно округлить с точностью до десятых долей еди­ницы.

Если по сумме баллов предприятие не входит в установленные для групп границы, то уровень его риска (класс) может быть определен как промежуточный между двумя классами. При этом можно указать, к какому классу ближе на­ходится предприятие. Например, общая сумма составила 52 балла, предпри­ятие по уровню финансового риска находится между III и IV классом, но ближе к III классу.

 

4. Метод расчета рейтингового числа (рассматривается на примере рейтинговой оценки кредитоспособности заемщика по методике Сбербанка России):

Группы оценочных показателей:

§ коэффициенты ликвидности;

§ коэффициент наличия собственных средств;

§ показатели оборачиваемости и рентабельности.

 Алгоритмы расчетов даны в соответствии с кодировкой строк бухгалтерской отчетности, утвержденной Приказом Минфина РФ «О формах бухгалтерской отчетности организаций» № 66н от 02 июля 2010г.