Продажа фьючерсного контракта называется;

а) открытием позиции;

б) открытием длинной позиции;

в) офсетной сделкой;

г) открытием короткой позиции.

87. Опцион «колл» дает своему покупателю:

а) право продать лежащий в основе опциона актив;

б) обязательство купить лежащий в его основе актив;

в) право купить лежащий в его основе актив;

г) обязательство продать лежащий в его основе актив.

88. Какая из перечисленных ценных бумаг не является производной:

а) фьючерс;

б) опцион;

в) варрант;

г) форвард?

89. Какая из перечисленных ценных бумаг практически не обращается на бирже:

а) опцион;

б) фьючерс;

в) форвард;

г) варрант?

90. Опцион «пут» - это:

а) американский опцион;

б) опцион на продажу;

в) европейский опцион;

г) опцион на покупку.

91. Опцион «колл» - это:

а) американский опцион;

б) опцион на продажу;

в) европейский опцион;

г) опцион на покупку.

92. Является ли фондовая биржа участником рынка ценныхбумаг:

а) да;

б) нет.

93. С какими видами деятельности фондовая биржа может совмещать деятельность по организации торговли ценными бумагами:

а) дилерской;

б) клиринговой;

в) брокерской;

г) деятельностью по ведению реестра?

94. Что из перечисленного ниже не входит в задачи фондовой биржи:

а) выявление равновесной цены;

б) предоставление места для торговли;

в) увеличение дохода инвесторов;

г) обеспечение арбитража.

95. Членами российских фондовых бирж, как правило, являются:

а) юридические лица;

б) физические лица;

в) любые лица;

г) государственные организации.

96. В России для фондовых бирж:

а) все ее члены равны;

б) допускаются разные категории членов.

97. Допускается ли на российских фондовых биржах сдача места в аренду лицам, которые не являются членами данной биржи:

а) да;

б) нет.

98. Член фондовой биржи не может:

а) участвовать в общих собраниях;

б) пользоваться имуществом биржи;

в) получить часть прибыли биржи;

г) торговать в зале биржи.

99. Участника рынка ценных бумаг, который поставляет товар на рынок, называют:

а) инвестором;

б) фондовым посредником;

в) обслуживающей организацией;

г) эмитентом.

100. Согласно Федеральному закону «О рынке ценных бумаг» эмитент - это:

а) физическое лицо;

б) юридическое лицо;

в) государство;

г) профессиональный участник рынка ценных бумаг.

101. Участника рынка ценных бумаг, приобретающего ценные бумаги, выпущенные в обращение, называют:

а) эмитентом;

б) «быком»;

в) инвестором;

г) «медведем».

102. Согласно Федеральному закону «О рынке ценных бумаг» инвестор - это лицо:

а) обладающее капиталом;

б) приобретающее ценные бумаги;

в) физическое;

г) юридическое или физическое.

103. Основным инвестором, определяющим состояние фондового рынка, является:

а) индивидуальный инвестор;

б) профессионал рынка ценных бумаг;

в) институциональный инвестор;

г) юридическое лицо.

104. Физическое лицо, использующее свои сбережения для приобретения ценных бумаг, называют:

а) «быком»;

б) «медведем»;

в) индивидуальным инвестором;

г) стратегическим инвестором.

105. Фондовые посредники - это:

а) торговцы, обеспечивающие связь между эмитентами и инвесторами

б) брокеры;

в) спекулянты;

г) эмитенты.

106. Лицом, обслуживающим функционирование рынка ценных бумаг, является:

а) брокер;

б) дилер;

в) депозитарий;

г) эмитент.

107. Совершение операции с ценными бумагами в интересах клиента и за его счет по договору поручения называют:

а) поручительством;

б) брокерской деятельностью;

в) дилерской деятельностью;

г) деятельностью по управлению ценными бумагами.

108. Если брокер действует в качестве поверенного, то он заключает сделку от:

а) своего имени и за свой счет;

б) имени клиента и за его счет;

в) своего имени, но за счет клиента;

г) имени клиента, но за свой счет.

109. Если брокер действует в качестве комиссионера, то он заключает сделку от:

а) своего имени и за свой счет;

б) имени клиента и за его счет;

в) своего имени, но за счет клиента;

г) имени клиента, но за свой счет.

110. В качестве брокера могут выступать:

а) физические лица;

б) юридические лица;

в) физические и юридические лица;

г) специальные организации.

111. Допускается ли в России совмещение брокерской деятельности с другими видами деятельности:

а) да;

б) нет.

112. Как называют клиента брокерской компании, заключившего договор комиссии:

а) комиссионер;

б) комитент;

в) поверенный;

г) доверитель?

113. Как называют клиента брокерской компании, заключившего договор поручения:

а) комиссионер;

б) комитент;

в) поверенный;

г) доверитель?

114. Совершение сделок купли-продажи ценных бумаг от своего имени и за свой счет путем публичного объявления цен покупки и продажи ценных бумаг с обязательством исполнения называется:

а) организацией торговли;

б) брокерской деятельностью;

в) дилерской деятельностью;

г) деятельностью по управлению ценными бумагами.

115. По российскому законодательству дилером может быть:

а) физическое лицо;

б) юридическое лицо;

в) физическое и юридическое лицо;

г) некоммерческая организация.

116. Дилер получает доход в виде:

а) комиссионных;

б) разницы в ценах покупки-продажи;

в) процентов;

г) платежей клиентов.

117. Какую из перечисленных основных задач выполняет дилер:

а) поддержание фондового рынка;

б) объявление котировок;

в) обслуживание клиентов;

г) обеспечение гарантии исполнения сделок?

118. Допускается ли в России совмещение дилерской деятельности с другими видами деятельности:

а) да;

б) нет.

119. Деятельность по определению взаимных обязательств, возникающих на фондовом рынке между продавцами и покупателями ценных бумаг, и их зачету по поставкам ценных бумаг и денежных средств, называется:

а) трастовой;

б) депозитарной;

в) клиринговой;

г) доверительной.

120 Деятельность по управлению ценными бумагами называется:

а) трастовой;

б) клиринговой;

в) депозитарной;

г) деятельностью по ведению реестра.

121 При оформлении договора по управлению ценными бумагами, кто передает другой стороне ценные бумаги:

а) доверительный управляющий;

б) учредитель управления;

в) выгодоприобретатель;

г) инвестор?

122. Какая из сторон договора доверительного управления ценными бумагами приобретает права по доверительному управлению:

а) выгодоприобретатель;

б) инвестор;

в) доверительный управляющий;

г) учредитель управления?

123 Учредитель управления - это:

а) учреждение, осуществляющее доверительное управление
ценными бумагами;

б) лицо, передающее другой стороне ценные бумаги в довери­тельное управление;

в) лицо, приобретающее право продать или сдать в аренду
ценные бумаги;

г) всегда выгодоприобретатель.

124. Происходит ли с передачей ценных бумаг в доверительное управление переход прав собственности на них к доверительному управляющему:

а) да;

б) нет.

125. От какого имени доверительный управляющий совершает сделки по управлению ценными бумагами:

а) своего;

б) имени выгодоприобретателя.

126. Деятельность по сбору, обработке, хранению и предоставлению зарегистрированным лицам и эмитентам данных по ценным бумагам называется деятельностью:

а) по управлению ценными бумагами;

б) по ведению реестра;

в) депозитарной;

г) клиринговой.

127. Может ли эмитент ценных бумаг вести по ним реестры:

а) да;

б) нет.

128. Специализированным регистратором называют:

а) физическое лицо, осуществляющее ведение реестра;

б) юридическое лицо, осуществляющее ведение реестра;

в) любое лицо, осуществляющее ведение реестра;

г) государственное учреждение, осуществляющее ведение реестра.

129. Если число владельцев ценных бумаг превышает 500, то реестр может вести только:

а) эмитент;

б) ФКЦБ;

в) специализированный регистратор;

г) Центральный банк РФ.

130. Контроль за выдачей и обращением сертификатов ценных бумаг осуществляет:

а) специализированный регистратор;

б) депозитарий;

в) ФКЦБ;

г) клиринговая палата.

131 Деятельность, связанную с хранением сертификатов ценных бумаг и учетом перехода прав на них, называют:

а) клиринговой;

б) трастовой;

в) депозитарной;

г) деятельностью по ведению реестра.

132. Депозитарной деятельностью могут заниматься:

а) физические лица;

б) юридические лица;

в) физические и юридические лица;

г) государственные организации.

133. Депонентом называют:

а) лицо, осуществляющее депозитарную деятельность;

б) лицо, пользующееся депозитарными услугами;

в) инвестора;

г) эмитента.

134. Депозитарий имеет право:

а) управлять ценными бумагами;

б) совершать сделки с ценными бумагами;

в) хранить ценные бумаги;

г) распоряжаться ценными бумагами.

135. Являются ли ценные бумаги, находящиеся в депозитарии, его собственностью:

а)да;

б) нет.

136. Какой федеральный орган исполнительной власти осуществляет регулирование и осуществление государственной политики в области рынка ценных бумаг:

а) Центральный банк РФ;

б) Федеральная служба по финансовым рынкам (ФСФР);

в) Министерство финансов РФ;

г) Правительство РФ?

137. Рынок, на котором осуществляется размещение только что выпущенных ценных бумаг, называется:

а) эмиссионным;

б) денежным;

в) первичным;

г) срочным.

138. На каком рынке реально происходит мобилизация временно свободных денежных средств и их инвестирование в экономику:

а) первичном;

б) вторичном;

в) срочном;

г) уличном?

139. Кто является продавцами ценных бумаг на первичном рынке:

а) инвесторы;

б) эмитенты;

в) брокеры;

г) дилеры?

140. Выпуск ценных бумаг в обращение с целью привлечения дополнительных финансовых ресурсов называется:

а) размещением;

б) листингом;

в) эмиссией;

г) дисконтированием.

141. Эмиссия ценных бумаг среди неограниченного круга инвесторов называется:

а) публичной;

б) частной;

в) свободной;

г) неограниченной.

142. Размещение ценных бумаг среди определенного круга инвесторов называется:

а) ограниченной;

б) частной;

в) дополнительной;

г) привилегированной.

143. В момент учреждения акционерного общества в России эмиссия акций обычно осуществляется в форме:

а) закрытого размещения;

б) открытого размещения;

в) ценных бумаг;

г) именных ценных бумаг.

144. Процедура эмиссии ценных бумаг начинается с:

а) подготовки и утверждения проспекта эмиссии;

б) изготовления сертификата;

в) государственной регистрации;

г) принятия эмитентом решения о выпуске ценных бумаг.

145. Процедура эмиссии ценных бумаг завершается следующим этапом:

а) размещением ценных бумаг на фондовом рынке;

б) регистрацией отчета об итогах выпуска;

в) государственной регистрацией выпуска;

г) изготовлением сертификатов.

146. Гарантирование покупки ценных бумаг при их первичном размещении для последующей продажи называется:

а) авалированием;

б) андеррайтингом;

в) спекуляцией;

г) акцептованием.

147. Инвестиционный институт, обслуживающий и гарантирующий эмитенту первичное размещение на рынке ценных бумаг,
называется:

а) андеррайтер;

б) авалит;

в) инвестиционная компания;

г) финансовая группа.

148. Проверка качества и надежности ценных бумаг называется:

а) сертификация;

б) листинг;

в) депонирование;

г) оценка.

149. Обязано ли акционерное общество вносить свои ценные бумаги в список ценных бумаг, котирующихся на бирже:

а) да;

б) нет.

150. Что из перечисленного ниже привлекает инвестора к приобретению ценных бумаг прошедших процедуру листинга:

а) получение достоверной информации о ценных бумагах;

б) известность компании;

в) высокая маркетабельность;.

г) стабильность цен?

151. При небольшом объеме спроса и предложения биржеваяторговля организуется в форме:

а) «залпового» аукциона;

б) простого аукциона;

в) непрерывного аукциона;

г) двойного аукциона.

152. В процессе какого аукциона цена повышается:

а) простого;

б) английского;

в) голландского;

г) «в темную»?

153. Если колебания цен велики и носят регулярный характер, притом что сделки осуществляются редко, то биржевая торговля организуется в форме:

а) онкольного аукциона;

б) английского аукциона;

в) аукциона «в темную»;

г) непрерывного аукциона.

154. Что из перечисленного не входит в функции андеррайтера:

а) подготовка эмиссии;

б) послерыночная поддержка;

в) регистрация и учет прав собственников на ценные бумаги;

г) аналитическая и исследовательская поддержка ценных бумаг?

155. Что из перечисленного входит в функции андеррайтера:

а) регистрация и учет прав собственников;

б) хранение сертификатов;

в) подготовка эмиссии;

г) организация торговли?

156. Что из перечисленного входит в функции андеррайтера:

а) регистрация и учет прав собственников;

б) хранение сертификатов;

в) расчетно-клиринговое обслуживание ценных бумаг;

г) выкуп части и всей суммы эмиссии?

157. Что из перечисленного входит в функции андеррайтера:

а) регистрация и учет прав собственников;

б) хранение сертификатов;

в) организация торговли ценными бумагами;

г) поддержка курса на вторичном рынке.

158. Является ли эмиссионный синдикат юридическим лицом:

а) да;

б) нет.

159. Под инвестиционным портфелем понимается:

а) пакет акций компании, принадлежащий физическому лицу;

б) совокупность ценных бумаг, принадлежащих физическому или юридическому лицу;

в) пакет акций компании, принадлежащий юридическому лицу;

г) пакет облигаций компании, принадлежащий физическому или юридическому лицу.

160. Смысл создания портфеля ценных бумаг заключается в следующем:

а) улучшить условия инвестирования;

б) максимизировать прибыль;

в) привлечь дополнительные денежные средства;

г) финансирование предприятий.

161. Инвестиционная характеристика портфеля ценных бумаг основана на:

а) степени риска;

б) надежности ценных бумаг;

в) доходности портфеля;

г) соотношении дохода и риска.

162. Какой из портфелей ставит своей целью полное сохранение капитала:

а) двойного назначения;

б) доходных ценных бумаг;

в) консервативного роста;

г) денежного рынка?

163. Активное управление представляет собой:

а) создание портфеля на длительную перспективу;

б) непрерывный процесс;

в) создание портфеля краткосрочных ценных бумаг;

г) создание портфеля акций.

164. Пассивное управление портфелем ценных бумаг представляет собой:

а) создание портфеля на длительную перспективу;

б) управление через посредника;

в) создание портфеля краткосрочных ценных бумаг;

г) создание портфеля акций.

Примерные вопросы для подготовки к экзамену

1. Понятие сущность и структура финансового рынка.

2.Рынок ценных бумаг: понятие, структура,значение.

3.Финансовые посредники.

4.Банки как финансовые посредники.

5.Роль и место центрального банковского органа страны на национальном финансовом рынке.

6.Страховые компании. Особенности деятельности на финансовом рынке.

7.Инвестиционные компании. Особенности деятельности на финансовом рынке.

8.Пенсионные и хеджфонды на финансовом рынке.

9.Первичный рынок ценных бумаг.

10.Ипотечные компании на финансовом рынке.

11.Первичный рынок ценных бумаг.

12.Вторичный рынок ценных бумаг.

13.Участники рынка ценных бумаг: эмитенты и инвесторы.

14.Профессиональная деятельность на рынке ценных бумаг.

15.Государственное регулирование на рынке ценных бумаг.

16.Торговые системы на рынке ценных бумаг.

17.Виды и особенности заключения сделок на рынке ценных бумаг.

18.Финансовые инструменты: понятия и определения.

19.Первичные финансовые инструменты.

20.Деривативы на финансовом рынке.

21.Понятие и определение ценной бумаги.

22.Долевые ценные бумаги.

23.Долговые ценные бумаги.

24.Государственные ценные бумаги.

25.Финансовые инструменты денежного рынка.

26.Акция как ценная как бумага.

28.Определение стоимости и доходности акций.

29.Облигация как ценная бумага.

30.Определение стоимости и доходности облигации.

31.Особенности функционирования финансового рынка в России.

32.Особенности и значение денежного рынка

33.Инструменты денежного рынка.Денежно-кредитное регулирование.

34.Инструменты денежно-кредитного регулирования центрального банковского органа.

35.Международный финансовый рынок.

36.Институты международного финансового рынка.

37.Рынок валютных ценностей.

38.Рынок межбанковских контрактов.

39.Ипотечный рынок.

40.Методы дисконтирования в оценке финансовых инструментов.

41. Финансовые компании. Особенности деятельности на финансовом рынке.

42. Венчурные компании. Особенности деятельности на финансовом рынке.

43. Понятие ссудного процента. Реальная и эффективная ставка.