Федеральные резервные банки

История ФРС

Первым учреждением, выполняющим функции центрального банка США был Первый банк СоединённыхШтатов, созданный Александром Хэмилтоном в 1791 году. Его полномочия не были продлены в 1811 году. В1816 году был образован Второй Банк Соединённых Штатов; его полномочия не были продлены в 1836 послетого, как он стал объектом критики со стороны президента Эндрю Джексона. С 1837 по 1862 годы в ЭруСвободных Банков центрального банка формально не существовало. С 1862 до 1913 гг. в США посоответствующему закону действовала система национальных банков. Серия банковских паник - в 1873, 1893и 1907-м гг. создала серьёзный спрос на создание централизованной банковской системы.

Хронология центральных банков США:

· 1791 — 1811: Первый банк Соединённых Штатов

· 1811 — 1816: Центральный банк отсутствовал

· 1816 — 1836: Второй банк Соединённых Штатов

· 1837 — 1862: Эра Свободных Банков

· 1863 — 1913: Национальные банки

· 1913 — настоящее время: Федеральная резервная система.

 

Современная история ФРС

В июле 1979 года Президент США Картер назначил Пола Волкера председателем ФРС. Волкер сумелобуздать галопирующую инфляцию, сократив её до 1% путём сокращения денежной эмиссии и ужесточенияденежной политики. На посту председателя ФРС Пола Волкера в 1987 году сменил Алан Гринспен. Вфеврале 2006 года пост председателя ФРС занял Бен Бернанке.

 

Слайд 3

Текущие функции ФРС:

· выполнение обязанностей центрального банка США

· поддержание баланса между интересами коммерческих банков и общенациональными интересами

· обеспечение надзора и регулирования банковских учреждений

· защита кредитных прав потребителей

· управление денежной эмиссией (с нередко конфликтующими целями: минимизация безработицы, поддержание стабильности цен, обеспечение умеренных процентных ставок)

· обеспечение стабильности финансовой системы, контроль за системными рисками на финансовых рынках

· предоставление финансовых услуг депозитариям, в том числе Правительству США и официальныммеждународным учреждениям

· участие в функционировании системы международных и внутренних платежей

· устранение проблем с ликвидностью на местном уровне

· укрепление роли США в мировой экономике

 

слайд 3,2

Структура ФРС^[8] [править | править вики-текст]

· 12 региональных федеральных резервных банков — обеспечивают банковские услуги для депозитных учреждений и для федерального правительства. Они обслуживают счета депозитарных институтов и обеспечивают различный сервис выплат, включая инкассацию чеков, электронный перевод денежных средств, занимаются распределением и сбором наличных денежных средств (банкнот и монет). Для федерального правительства резервные банки действуют в качестве фискальных агентов (учреждение, осуществляющее управление денежными фондами государства, в том числе: управляющее счетами государства, выделенными для отражения налоговых и иных поступлений в бюджет, а также для осуществления государственных расходов; хранящее официальные государственные резервы; управляющее внешним и внутренним государственным долгом, в частности, организующее размещение государственных облигаций и иных подобных государственных ценных бумаг; роль такого агента выполняет центральный банк страны)^[9].

· Банки-члены — юридически обязаны подписаться на акции их региональных федеральных резервных банков в размере 6 процентов от их капитала, причём 3 процента должны быть выплачены сразу, а ещё 3 должны быть выплачены по первому требованию совета управляющих. Согласно закону, за эти акции они ежегодно получают фиксированные дивиденды в размере 6 процентов, и также имеют право принимать участие в выборе членов (класс А и класс В) совета директоров резервных банков^[9].

1. Национальные банки — банки, которые получают чартер (право на осуществление банковской деятельности) от федерального правительства. На 19 января 2012 года общее количество составляет 1933 банка^[10]. Эти банки по закону являются членами ФРС^[11].

2. Банки штатов — банки, зарегистрированные властями штата и ведущие операции в его пределах. На 19 января 2012 года общее количество составляет 5430 банков штатов, из них членами ФРС являются 829 банков^[10].

· Совет управляющих Федеральной резервной системы — федеральный орган власти^[9] состоящий из 7 человек, которые назначаются президентом США и утверждаются сенатом.

· Федеральный комитет по операциям на открытом рынке ФРС США (FOMC)

· несколько консультационных советов и рабочих комитетов. Три из них напрямую консультируют совет управляющих. Первые два установлены законом, третий был создан непосредственно советом управляющих^[12].

·

Ниже схематически представлена структура Федеральной резервной системы, где наглядно показаны её составляющие (с разной формой собственности) и объёмом власти (влияния).

 

Слайд 3,3

Высшее руководство

Руководящим органом ФРС является Совет управляющих Федеральной резервной системы в составе 7 членов, которых назначает президент США с одобрения сената. Каждый член Совета назначается сроком на 14 лет без права продления полномочий^[13]. Раз в два года назначается один член Совета, и каждый президент, таким образом, может назначить только двух членов (либо четырёх, если президент избирается на второй срок), при условии, что кто-либо не освобождает пост раньше срока.

Совет управляющих возглавляет председатель и его заместитель, которые выбираются президентом из семи членов Совета сроком на четыре года без ограничений на продление полномочий^[6].

Законом о ФРС предусматривается право президента США уволить любого члена Совета. Так, президент Рейган уволил председателя Совета Пола Волкера в 1987 году^[14].

 

Джанет Йеллен (англ. Janet Yellen; род. 13 августа 1946, Бруклин, Нью-Йорк)^[2] — американский экономист, глава Федеральной резервной системы США с 3 февраля 2014 года (первая женщина на этом посту). Занимала пост заместителя председателя Совета управляющих Федеральной резервной системой США в 2010—2014 годах.

Стэнли Фишер был избран заместителем председателя совета 16 июня 2014 года, окончание полномочий 12 июня 2018 года.

Центральные учреждения ФРС находятся в Вашингтоне.

Функции Совета:

· надзор за системным функционированием ФРС;

· принятие решений в области регулирования;

· определение требований к валютному резервированию

 

сайд 3,4

Федеральные резервные банки

Совету управляющих подчинены 12 региональных отделений ФРС, называемых «федеральными резервными банками». Региональные отделения географически расположены в 25 филиалах и осуществляют свои полномочия в закреплённых за ними штатах, называясь по имени тех городов, в которых расположены их штаб-квартиры (Сан-Франциско, Канзас-Сити и т. п.).

Каждое региональное отделение имеет собственный совет управляющих^[15], состоящий из 9 членов и разбитый на классы A, B и C, по три человека в каждом^[16]:

· три управляющих класса A выбираются банками-членами ФРС из числа собственных представителей (один от крупных банков^[17], один от средних, один от малых).

· три управляющих класса B выбираются банками-членами ФРС из числа людей, не работающих в банковской системе (один от крупных банков, один от средних, один от малых). Ни один из управляющий класса В не может быть должностным лицом, управляющим или служащим любого другого банка.

· три управляющих класса C назначаются советом управляющих ФРС. Также как и управляющие класса В, они не имеют права быть должностным лицом, управляющим, служащим, а также акционером любого другого банка^[18].

Президент каждого регионального отделения назначается с согласия совета управляющих ФРС.

Каждый регион имеет цифровое и буквенное обозначение в алфавитном порядке согласно списку:

Функции региональных отделений ФРС:

· устанавливать учётные ставки с разрешения совета управляющих ФРС;

· отслеживать состояние местных экономических и финансовых учреждений;

· предоставлять финансовые услуги правительству США и другим депозитариям.

 

 

Слайд 4

Любой коммерческий банк, соответствующий требованиям ФРС, может стать собственником (акционером) местного регионального отделения.

На 19 января 2012 года:

· Количество национальных банков составляет 1933 банка, все являются членами ФРС.

· Банки штатов — 5430 банков, из которых 829 банка являются членами ФРС. Таким образом, из 7363 банков членами являются 2762, что составляет около 38 % от общего количества.

Функции банков-акционеров ФРБ:

· получение фиксированного дивиденда по акциям ФРБ взамен на внесённый депозит;

· участие в выборах 6 из 9 управляющих местного регионального отделения (классов A и B).

Списки банков, входящих в состав ФРС, опубликованы на сайтах соответствующих региональных отделений.

Слайд 5

Особенности ФРС как центрального банка[править | править вики-текст]

Форма собственности капитала[править | править вики-текст]

Капитал федеральных резервных банков имеет акционерную форму собственности и сформирован при продаже акций этих банков. Основными покупателями являются коммерческие банки, которые не получают права голоса, но могут избирать 6 из 9 управляющих местного регионального отделения, а также получать дивиденды. В этом плане США отличаются от стран, где капитал центрального банка полностью принадлежит государству (Великобритания, Канада) или является акционерным с долей государства в нём (Бельгия, Япония).

Акции федеральных резервных банков, получаемые банками в обмен на резервный капитал, обладают рядом ограничений: их невозможно продать или обменять, по ним выплачивается фиксированный дивиденд — 6 % годовых, не зависящий от прибыли ФРС^[21].