Показатели деловой активности предприятий

В зарубежной литературе представлено определение экономической эффективности как экономической категории, означающей, что общество производит максимум продукции с учетом спроса со стороны потребителей. В этой связи разрабатывается система статистических показателей, позволяющая оценить общую экономическую ситуацию и деловую активность предприятий и организаций, учитывая сформировавшийся спрос, масштабы производства, обеспеченность финансовыми ресурсами, прибыльность деятельности, конкурентную позицию.

С позиций статистического исследования рыночной конъюнктуры (от лат. Conjungo- соединяю, связываю) критериями деловой активности организации являются широта рынков сбыта продукции, включая наличие поставок на экспорт, репутация организации, выражающаяся, в частности, в известности клиентов, пользующихся услугами организации, уровень эффективности использования ресурсов организации.

К показателям деловой активности предприятия относятся:

Коэффициент общей оборачиваемости капитала:

,

где В— выручка от реализации продукции (работ, услуг);

Бср — средний за период итог баланса.

Коэффициент отражает скорость оборота (в количестве оборотов за период) всего капитала предприятия. Рост означает ускорение кругооборота средств предприятия или инфляционный рост цен.

Коэффициент оборачиваемости мобильных средств:

,

где Зср — средняя за период величина запасов и затрат по балансу;

— средняя за период величина денежных средств, расчетов и прочих активов.

Коэффициент показывает скорость оборота всех мобильных (как материальных, так и нематериальных) средств предприятия. Рост коэффициента характеризуется положительно, если сочетается с ростом , и — отрицательно, если уменьшается.

Коэффициент оборачиваемости материальных оборотных средств: .

Коэффициент отражает число оборотов запасов и затрат предприятия за анализируемый период.

Снижение свидетельствует об относительном увеличении производственных запасов и незавершенного производства или о снижении спроса на готовую продукцию (в случае уменьшения ).

Коэффициент оборачиваемости готовой продукции:

,

где Гср — средняя за период величина готовой продукции.

Коэффициент показывает скорость оборота готовой продукции. Рост означает увеличение спроса на продукцию предприятия, снижение — затоваривание готовой продукцией в связи со снижением спроса.

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности: ,

где ДЗср — средняя за период дебиторская задолженность.

Коэффициент показывает расширение или снижение коммерческого кредита, предоставляемого предприятием. Если коэффициент рассчитывается по выручке от реализации, формируемой по мере оплаты счетов, рост означает сокращение продаж в кредит. Снижение в этом случае свидетельствует об увеличении объема предоставляемого кредита.

Средний срок оборота дебиторской задолженности:

.

Коэффициент характеризует средний срок погашения дебиторской задолженности. Положительно оценивается снижение коэффициента и наоборот.

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности: ,

где КЗср — средняя за период кредиторская задолженность.

По аналогии с показывает расширение или снижение коммерческого кредита, предоставляемого предприятию. Рост коэффициента означает увеличение скорости оплаты задолженности предприятия, снижение коэффициента — рост покупок в кредит.

Средний срок оборота кредиторской задолженности:

.

Коэффициент отражает средний срок возврата долгов предприятия (за исключением обязательств перед банками и по прочим займам).

Фондоотдача основных средств и прочих внеоборотных активов: ,

где — средняя за период величина основных средств и прочих внеоборотных активов по балансу.

Коэффициент характеризует эффективность использования основных средств и прочих внеоборотных активов, измеряемую величиной продаж, приходящейся на единицу стоимости средств.

Коэффициент оборачиваемости собственного капитала:

,

где СКср — средняя за период величина источников собственных средств предприятия по балансу.

Коэффициент показывает скорость оборота собственного капитала, что для акционерных обществ означает активность средств, которыми рискуют акционеры. Резкий рост коэффициента отражает повышение уровня продаж, которое должно в значительной степени обеспечиваться кредитами и, следовательно, снижать долю собственников в общем капитале предприятия. Существенное снижение коэффициента отражает тенденцию к бездействию части собственных средств.

Коэффициент оборачиваемости рабочего капитала (Net working capital turnover), раз:

.

Коэффициент показывает насколько эффективно компания использует инвестиции в оборотный капитал и как это влияет на рост продаж. Чем выше значение этого коэффициента, тем более эффективно используется предприятием чистый оборотный капитал.

Коэффициент оборачиваемости активов (Total assets turnover), раз: .

Коэффициент характеризует эффективность использования компанией всех имеющихся в распоряжении ресурсов, независимо от источников их привлечения.

Коэффициент оборачиваемости запасов (Stock turnover), раз: .

Отражает скорость реализации запасов. Для расчета коэффициента в днях необходимо 365 дней разделить на значение коэффициента. В целом, чем выше показатель оборачиваемости запасов, тем меньше средств связано в этой наименее ликвидной группе активов. Особенно актуально повышение оборачиваемости и снижение запасов при наличии значительной задолженности в пассивах компании.

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности (Average collection period), дней:

Показывает среднее число дней, требуемое для взыскания задолженности. Чем меньше это число, тем быстрее дебиторская задолженность обращается в денежные средства, а следовательно повышается ликвидность оборотных средств предприятия. Высокое значение коэффициента может свидетельствовать о трудностях со взысканием средств по счетам дебиторов.

В настоящее время учреждениями Федеральной службы государственной статистики проводятся обследования предприятий и организаций по формам №1-конъюнктура и форма №ДАП-ПМ.

Анализируемые показатели являются в основном качественными характеристиками и представляют собой экспертные оценки соответствующих показателей деятельности, определяемые на основе профессионального мнения руководителя предприятия. Оценки уровня показателей деловой активности основываются на сопоставлении фактических результатов с «нормальным уровнем» (с точки зрения сложившихся условий хозяйствования и ценообразования в обследуемом периоде). При оценке изменений показателей деловой активности используется следующая градация: "увеличение" (улучшение), "без изменений", "уменьшение" (ухудшение). В качестве статистического веса единиц наблюдения в обследовании используется количественный показатель «среднесписочная численность работников предприятия за предыдущий год».

Экспертная оценка состояния и перспектив развития предприятия проводится на основе следующих показателей:

• численности занятых на предприятии, характеризующей стратегию занятости в обследуемом периоде; при оценке уровня данного показателя его значение сопоставляется с фактическим объемом производства в обследуемом периоде, при этом используются следующие градации: «более чем достаточно», «достаточно», «недостаточно»;

• спроса на продукцию, производимую предприятием в обследуемом периоде, с точки зрения ее востребованности на внутреннем и внешнем рынках; исходя из общей экономической ситуации и условий хозяйствования, конъюнктуры рынка, доходов потенциальных потребителей, конкурентоспособности предприятия;

• выпуска предприятием основного вида продукции в натуральном выражении в обследуемом периоде, как в целом, так и инновационной продукции;

• запасов готовой продукции в натуральном выражении за обследуемый период;

• запасов сырья и материалов в натуральном выражении в обследуемом периоде, характеризующих потенциальные возможности развития производства;

• процент использования производственных мощностей;

• обеспеченность предприятий в отчетном периоде производственными мощностями относительно ожидаемого спроса на ближайшие 6 месяцев, что характеризует как перспективы спроса, так и возможности его удовлетворения; при этом используются следующие градации: «более чем достаточно», «достаточно», «недостаточно»;

• цены на сырье и материалы, а также на реализуемую продукцию с целью получения дополнительной информации об инфляционных ожиданиях предпринимателей;

•финансовые средства: собственные, бюджетные, кредитные и заемные, что свидетельствует о возможностях реализации финансовой стратегии предприятия;

• прибыль предприятия, характеризующая конечный результат производственно-финансовой деятельности;

• оценка общей экономической ситуация на предприятии и тенденции его изменения в обследуемом периоде, учитывая сформировавшийся спрос, масштабы производства, обеспеченность финансовыми ресурсами, прибыльность деятельности, конкурентную позицию;

• внутренние и внешние факторы, отрицательно влияющие на развитие производственной деятельности предприятия.

Обследования деловой активности предприятий и организаций осуществляется не только в рамках статистического наблюдения, но и другими ведомствами. Так, в тексте проспекта эмиссии облигаций предусмотрена информация о динамике показателей, характеризующих деловую активность эмитента за три завершенных финансовых года, предшествующих дате утверждения решения о выпуске облигаций, либо за каждый завершенный финансовый год с момента образования, если эмитент осуществляет свою деятельность менее трех лет, и за последний квартал перед утверждением решения о выпуске облигаций.

Рекомендуется указывать следующие показатели:

• оборачиваемость чистых активов, раз;

• оборачиваемость кредиторской задолженности, раз; оборачиваемость дебиторской задолженности, раз;

• уплаченный налог на прибыль, тыс. руб.;

• доля бюджетной задолженности в кредиторской задолженности, %;

• доля налога на прибыль в балансовой прибыли, %.

Центр экономической конъюнктуры при Правительстве Российской Федерации проводит обследования деловой активности коммерческих банков по следующим направлениям: клиенты банков, привлеченные средства; кредитная политика, персонал банка, операции на фондовом рынке, прибыль и финансово-экономическое положение банков.