Показатели платежеспособности и ликвидности

Показатели эффективности использования оборотных активов

 

1 Коэффициент оборачиваемости оборотных средств характеризует количество их оборотов за определенный период и определяется по формуле

 

,

 

где Д – доходы от перевозок или от всех видов деятельности за определенный период;

– средний остаток оборотных средств за тот же период.

 

2 Коэффициент закрепления оборотных средств (обратный коэффициенту оборачиваемости) показывает сумму оборотных средств, приходящуюся на один рубль доходов от перевозок (или других видов деятельности):

 

.

 

3 Средняя продолжительность одного оборота в днях показывает, за какой срок возвращаются средства в виде выручки от реализации:

 

,

 

где К_об – коэффициент оборачиваемости;

Т – продолжительность периода, за который определяются показатели, дн. (Т = 30; 90; 360).

 

4 Среднесуточный оборот капитала

.

 

5 Рентабельность оборотного капитала

 

%,

 

где Пр – прибыль отчетного периода, млн р.

 

6 Абсолютное высвобождение оборотных средств имеет место в тех случаях, когда фактические остатки оборотных средств меньше норматива или остатков предшествующего периода при сохранении либо превышении объема реализации за анализируемый период. Оно определяется по формуле

 

,

 

где – длительность одного оборота средств соответственно в базисном и отчетном периодах, дн.;

– средние остатки оборотных средств за отчетный период, млн р.;

Т – количество дней в отчетном периоде.

 

7 Относительное высвобождение – когда ускорение оборачиваемости оборотных средств происходит одновременно с ростом объема перевозок, причем темп роста перевозок опережает темп роста средних остатков оборотных средств. Оно определяется по формуле

 

,

 

где – средняя стоимость оборотных средств соответственно в базисном и отчетном периодах;

– индекс изменения (темп роста) объема работы за анализируемый период.

 

Показатели платежеспособности и ликвидности

 

Для целей анализа все активы баланса хозяйствующего субъекта в зависимости от степени ликвидности, т.е. скорости превращения в денежные средства, разделяются на следующие группы.

Первая группа (А1) включает в себя абсолютно ликвидные активы. Это денежные средства и краткосрочные финансовые вложения.

Вторая группа (А2) состоит из готовой продукции, отгруженных; товаров и дебиторской задолженности.

К третьей группе (А3) относятся медленно реализуемые активы (производственные запасы, незавершенное производство, животные на выращивании и откорме).

Четвертая группа (А4) – это трудно реализуемые активы.

Также на четыре группы разбиваются и обязательства предприятия:

П1 – наиболее срочные обязательства (кредиторская задолженность и кредиты банка, сроки возврата которых наступили), которые должны быть выполнены в течение месяца;

П2 – среднесрочные обязательства со сроком погашения до одного года (краткосрочные кредиты банка);

П3 – долгосрочные кредиты банка и займы со сроком погашения более одного года;

П4 – собственный (акционерный) капитал, находящийся постоянно в распоряжении предприятия.

 

Условие абсолютной ликвидности баланса:

А1 ≥ П1;

А2 ≥ П2;

А3 ≥ П3;

А4 ≤ П4.

 

Показатели ликвидности

 

Коэффициент абсолютной ликвидности (Кабс. лик) (коэффициент срочности) исчисляется как отношение объема денежных средств и суммарной стоимости быстрореализуемых ценных бумаг к краткосрочной задолженности:

 

Теоретически этот показатель считается достаточным, если его величина больше 0,2 – 0,25.

Коэффициент промежуточной ликвидности (Кпр. лик) определяется как отношение объема денежных средств, стоимости ценных бумаг и дебиторской задолженности, срок погашения которой не наступил к краткосрочной задолженности предприятия:

 

 

Нормальным считается значение уточненного коэффициента ликвидности, близкое к 1, но теоретически его величина считается достаточной при уровне 0,7 – 0,8.

Коэффициент текущей ликвидности (Ктек.лик.) представляет собой отношение всех текущих активов к краткосрочным обязательствам.

 

Нормальным считается соотношение 2:1.