Объектом переводного векселя как правило является товарный кредит.

Целью коммерческого кредита является – ускорение реализации товаров и получение заключенной в них прибыли. Процент по коммерческому кредиту входящий в цену товара и в сумму векселя – ниже чем по банковскому кредиту.

В России коммерческий кредит имеет ограниченную сферу применения. расширению этого вида кредита препятствует инфляция, кризис неплатежа и ненадежность партнерских связей.

Банковский кредит предоставляется банками заемщикам в виде банковских кредитов и других денежных ссуд. Объектом банковского кредита является денежный капитал. Банковский кредит обслуживает и накопление капитала, превращая в него сбережения всех слоев общества. Это наиболее распространенная форма кредитных отношений в экономике. Именно банки чаще всего предоставляют ссуды хозяйствующим субъектам, которые временно нуждаются в финансовой помощи.

В качестве кредиторов обычно выступают специализированные кредитные организации, имеющие лицензии ЦБ России на осуществление подобных операций. Доходом банковского кредита является ссудный банковский процент, ставка которого определяется соглашением сторон с учётом её средней нормы на данный период. Банковский кредит как правило предоставляется юридическим лицам.

Потребительский кредит – предоставляется физическим лицам. Объектами потребительского кредита являются товары длительного пользования и разнообразные услуги. Потребительский кредит выступает в виде коммерческого кредита (это продажа товаров с отсрочкой платежа через розничные магазины) и в виде банковского кредита (это предоставление ссуд на потребительские цели). В России потребительский кредит только начинает развиваться, прежде всего, в продаже автомобилей, а также приобретением и строительством жилья.

Государственный кредит – это совокупность кредитных отношений, в которых заемщиками или кредиторами выступает государство. Оно заимствует средства на рынке ссудных капиталов путем выпуска государственных и муниципальных займов. одновременно, государство может быть и кредитором, особенно низкорентабельных, но необходимых для воспроизводства отраслей – таких как сельское хозяйство, инфраструктура и т.д.

Международный кредит – это движение и функционирование ссудного капитала между странами. Кредит такого уровня выдаётся хозяйствующим субъектам других стран в основном только под государственные гарантии.

Функции кредита:

1) Перераспределительная функция. Через кредитный механизм ссудный капитал перераспределяется на основе возвратности между отраслями хозяйства, устремляясь в те сферы, которые обеспечивают получение большой прибыли или которым отдаётся предпочтение в соответствии с общенациональными программами развития экономики;

2) Функция экономии издержек обращения. Она осуществляется:

а) через замещение наличных денег посредством кредитных карточек, векселей и чеков;

б) через развитие банковских расчетов и ускорение обращения денег, посредством банков и расчетных палат.

3) Функция кредитного регулирования экономики – это совокупность мероприятий, осуществляемых государством для изменения объема и динамики кредита в целях воздействия на хозяйственные процессы.

Кредитную систему обычно рассматривают как совокупность кредитных отношений, форм и методов кредитования и совокупность кредитных институтов.

Банки – это специализированные кредитно-финансовые учреждения, принимающие денежные средства у вкладчиков и предоставляющие их заемщикам на условиях возвратности, срочности и платности в целях получения прибыли.

Основные функции банков:

1) мобилизация (концентрация) временно свободных денежных средств и их последующее распределение в форме кредита;

2) ведение денежных расчетов между экономическими субъектами;

3) превращение в капитал денежных сбережений населения и денежных доходов субъектов экономики.

Банковская система – это совокупность действующих в стране банков, кредитных учреждений и отдельных экономических организаций, выполняющих банковские операции. В банковскую систему входят специализированные организации, обеспечивающие деятельность банков и кредитных учреждений, а именно:

1) расчетно-кассовые и клиринговые центры;

2) фирмы по аудиту банков;

3) дилерские фирмы по работе с ценными бумагами банков, а также обеспечивающие банки оборудованием, информацией и кадрами.

Сложившаяся банковская система имеет двухуровневую структуру:

1) верхний уровень – Центральный банк РФ (ЦБ РФ);

2) нижний уровень – коммерческие банки и кредитно-финансовые организации.

По функциональному назначению и характеру осуществляемых операций различают банки по следующим направлениям:

1) эмиссионные;

2) коммерческие;

3) специализированные (инвестиционные, сберегательные, ипотечные и др.).

Особое место в банковской системе принадлежит центральному банку.

Под эмиссионным банком подразумевают Центральный банк страны. Он принадлежит государству. Ему предоставлено монопольное право на эмиссию банкнот (выпуск денег и ценных бумаг). ЦБ России не ведет дел с отдельными предпринимателями, а действует через другие коммерческие банки, предоставляя им кредиты.

Коммерческие банки – это универсальные банки, занимающиеся непосредственным кредитованием всех субъектов экономики. Они предоставляют ссуды, осуществляют весь набор банковских операций и работают с ценными бумагами.

Основные функции коммерческих банков:

1) мобилизация временно свободных денежных средств предприятий, организаций, населения и превращение их в капитал;

2) кредитование предприятий, государства, населения;

3) расчетно-кассовое обслуживание клиентов.

К основным функциям Центрального банка относятся:

1) Эмиссионная функция – старейшая и одна из наиболее важных функций центрального банка. В современных условиях наличные деньги менее важны, чем безналичные, но банкнотная эмиссия центральных банков сохраняет свое значение, т.к. наличные деньги по-прежнему необходимы для значительной части платежей и обеспечения ликвидности кредитной системы. В России наличные деньги составляют около 40 % совокупной денежной массы.

2) Функция аккумуляции и хранения резервов для коммерческих банков. Каждый банк, являющийся членом национальной кредитной системы, обязан хранить на резервном счете в центральном банке резервную сумму. Размер резервной суммы устанавливается законодательством РФ. Изменение нормы обязательных резервов – один из основных методов денежно-кредитной политики регулирования экономики. Одновременно центральный банк по традиции является хранителем официальных золотовалютных резервов страны.

Кредитование коммерческих банков центральным банком осуществляется согласно официальной ставки рефинансирования.

3) Предоставление кредитов и выполнение расчетных операций для правительственных органов. В государственном бюджете аккумулируется до 80 % ВВП страны. Эти средства накапливаются на счетах в центральном банке и расходуются с него. Центральный банк ведёт счета государственных учреждений и организаций, местных органов власти, аккумулируя на этих счетах средства и проводят выплаты с заёмных счетов. ЦБ осуществляет операции с государственными ценными бумагами, предоставляет государству кредит в форме прямых краткосрочных и долгосрочных ссуд или покупки государственных облигаций. По поручению правительственных органов ЦБ проводит операции с золотом и иностранной валютой.

К основным операциям коммерческого банка относятся:

1)посредничество в кредите. Осуществляют путем перераспределения денежных средств, временно высвобождающихся в процессе кругооборота фондов предприятий и денежных доходов частных лиц.

2)стимулирование накопления в хозяйстве. Коммерческие банки, максимально мобилизуют имеющиеся в хозяйстве сбережения и создают эффективные стимулы к их превращению в капитал, путем проведения гибкой депозитной политики и обеспечения высоких гарантий надежности помещения накопленных ресурсов в банк.

3)посредничество в платежах между отдельными экономическими агентами. Данная функция включает в себя 2 способа – это наличные и безналичные расчеты.

4)посредничество в операциях с ценными бумагами. Банки имеют право выступать в качестве инвестиционных институтов, которые могут осуществлять деятельность на рынке ценных бумаг в качестве андеррайтера, т.е. посредника.

5)функция доверенного лица. Она заключается в осуществлении трастовых, т.е. доверительных операций. В этой роли они выполняют различные операции для своих клиентов по доверенности.

Современный коммерческий банк выполняет до 100 видов операций и услуг. Все они связаны между собой. Прежде всего существует зависимость между пассивными и активными операциями.

Пассивные операции служат для мобилизации средств. В результате пассивных операций, суть которых сводится к получению ссуды, банки получают денежные средства, которые используются для финансирования активных операций. Результаты этих операций отражаются в пассиве баланса банка.

Активные операции служат для выделения кредитов и операций с ценными бумагами. Кроме того, коммерческие банки осуществляют кассовые, акцептные операции, сделки с иностранной валютой и недвижимостью. При этом в соответствии с Базельскими соглашениями доля собственных средств банка в общих активах должны быть не ниже 10%.

Активные операции банков можно охарактеризовать как деятельность, направленную на размещение имеющихся у банка ресурсов. Основным направлением использования средств является предоставление кредитов хозяйству, государству, населению, т.е. банковское кредитование.

Банковское кредитование строится с учетом ряда принципов — возвратности, срочности, платности, обеспеченности, дифференцированности. Кредит должен быть возвращен в предусмотренные кредитным договором сроки. Принцип обеспеченности кредита требует, чтобы выданным суммам соответствовали ценности или полезные затраты, позволяющие заемщику получить к сроку возврата кредита денежные ресурсы. В качестве инструментов реализации этого принципа часто используются залог, поручительство, гарантия и обязательства в других формах, принятых практикой. Предоставление банком кредита обычно обусловливается заключением кредитного договора.

В последний период коммерческие банки начали широко использовать выдачу кредита путем использования кредитной линии, при которой заемщику открывается ссудный счет и устанавливается предельный лимит кредитования. При отсутствии у заемщика средств на расчетном счете банк автоматически производит выдачу ссуд в пределах лимита. В случае превышения лимита взыскиваются повышенные проценты.

Для тех заемщиков, которых банк считает финансово устойчивыми, может использоваться кредитование по контокоррентному счету. На таком счете отражаются как имеющиеся у клиента собственные средства в виде сальдо по кредиту счета, так и полученные кредиты в виде сальдо по дебету этого счета, т.е. четко видны и накопления, и долги.

Разновидностью контокоррента, его развитием выступает овердрафт, являющийся также одним из видов банковского кредита. Он заключается в автоматическом предоставлении коммерческим банком своему клиенту кредита для расчетов с контрагентами. В отличие от контокоррента сумма кредита не перечисляется банком на свой счет при первом же появлении денег на счете клиента, а погашается самим клиентом в удобное для него время. Эта услуга платная. Поэтому особенностью овердрафта является уплата процента за автоматически предоставляемый кредит.

Операцией, близкой к кредитованию, выступает и учетная операция, предполагающая выкуп (учет) векселей коммерческим банком у фирм, организаций, которым необходимы денежные средства, а не векселя. Природа, сущность этой операции определяется наличием вексельного обращения в стране, когда фирмы могут расплачиваться за товары векселем, не требуя от контрагента денежных средств. В таком обращении есть своя специфика. Во-первых, стоимость товара должна быть равна цене векселя, во-вторых, продавец товара, услуг не обязан принимать вексель в качестве средства платежа. Эти два обстоятельства приводят к тому, что цепочка вексельных платежей прерывается, если продавец не принимает оплату в вексельной форме. Возникает необходимость получить по векселю деньги до срока окончания его действия. В этом случае держатель векселя обращается в банк и продает ему этот вексель за определенную цену, которая, естественно, ниже цены векселя. Но держатель векселя готов потерпеть небольшой убыток с целью дальнейшего платежа, задержка которого может вызвать большие убытки. Коммерческий банк, приобретая вексель по сумме учета, передает этот вексель в момент окончания срока его действия эмитенту векселя и получает обозначенную на нем сумму денег. Разница между этой суммой и суммой учета и составляет доход банка. В то же время банк может продать (учесть) этот вексель в другом банке.

В составе активных операций банков ведущую роль играют фондовые операции. Они получили свое распространение достаточно давно, а с 20-х годов XX столетия стали одним из основных видов активных операций банков. Фондовые операции – это всестороннее участие банков в проведении операций с акциями и облигациями, другими ценными бумагами, приобретаемыми банками как за свой счет, так и за счет привлеченных средств.

Банки широко практикуют скупку ценных бумаг для собственного портфеля, активно участвуют в первичном размещении вновь выпущенных ценных бумаг среди держателей, осуществляют обслуживание вторичного оборота ценных бумаг, предоставляют кредиты под ценные бумаги.

В банковском деле получают развитие лизинговые операции. Лизинг в широком смысле слова объединяет все операции по предоставлению товаров в аренду. В зависимости от срока аренды выделяют такие формы лизинга, как рейтинг – предоставление товаров в аренду на короткий срок от 1 дня до 1 года, хайринг – предоставление товаров в аренду на срок от 1 года до 3 лет, и собственно лизинг – вид долгосрочной аренды на срок от 3 лет до 20 лет. Под лизингом в узком смысле слова обычно понимают долгосрочную аренду машин и оборудования или договор аренды машин и оборудования, купленных арендодателем для арендатора с целью их производственного использования, при сохранении права собственности на них за арендодателем на весь срок договора. Иногда лизинг называют кредит-арендой. Основу лизинговой сделки составляют объект сделки (машины, оборудование) и субъекты сделки (стороны лизингового договора, которых может быть либо две, т.е. банк и арендатор, либо три: фирма, продающая оборудование лизингодателю, т.е. банку, сама лизинговая компания или банк, который занимается лизинговыми операциями, и, наконец, арендатор).

Лизинг чаще всего используется мелкими компаниями, не имеющими возможность приобрести на свои средства оборудование, либо при необходимости получения очень дорогостоящего оборудования. В нашей стране лизинг часто используется, например, медицинскими фирмами.

Разновидностью выполняемых банками посреднических операций являются получившие широкое распространение в практике зарубежных стран факторинговые операции. Факторинг заключается в приобретении банком у клиентов требований на взыскание долгов, частичной оплате таких требований и последующем получении долга у должника. В России факторинг применяется с 1989 г. По своей сути факторинг – своеобразная форма кредитования торговых операций. Различают конвекционный факторинг, являющийся универсальной системой финансового обслуживания клиентов, включающей ведение бухгалтерского учета, проведение расчетов с поставщиками, покупателями. За клиентом сохраняются в этом случае только производственные функции. Чаще всего он сочетается с «дисконтированием фактур», суть которого заключается в том, что организатор факторинга (банк) покупает у своего клиента право на получение денег от его покупателей. При этом он немедленно зачисляет на счет клиента 80% стоимости продаваемого товара, а остальную сумму переводит в обусловленный срок независимо от поступления денег в банк. За такую операцию клиент платит определенный процент. По существу, это кредит под отгруженные товары. Выделяют также конфиденциальный факторинг, ограничивающийся выполнением операций уступки права на получение денег, оплаты долгов, предоставления покупателю – клиенту банка платежного кредита.

Схожей с факторингом банковской операцией является форфейтинг. Предположим, что фирма-экспортер поставила фирме-импортеру товар в кредит, получив от импортера вексель на оплату долга. Банк-форфейтор выкупает вексель импортера сразу после поставки товара и выплачивает экспортеру стоимость товара, взимая за это комиссионные.

Большое место среди банковских операций занимают трастовые операции, т.е. операции, проводимые банком по доверенности клиента. Особое развитие эти операции получили после 1930-х годов, когда в США был принят закон, запрещающий банкам покупку ценных бумаг в собственность. Это привело к потере банками контроля над потенциальными клиентами. Возобновлением такого контроля стало развитие трастовых операций. Суть операций состоит в том, что банк принимает на себя обязательство заниматься ценными бумагами клиента, пытаясь приумножить прибыль клиента, инкассировать доходы, по доверенности присутствовать на собрании акционеров, принимать другие решения, связанные с этими ценными бумагами.

В результате этого обычно выгодного двум сторонам соглашения клиенту не нужно ежедневно следить за курсом ценных бумаг, за поведением фондового рынка. За него это сделает банк, банк же получает возможность контроля над предприятиями от лица своих клиентов-акционеров.

Трастовые операции не ограничиваются только ценными бумагами. Среди прочего можно назвать распоряжение по доверенности доходом и инвестированием клиентов, распоряжение имуществом, представительство интересов, привлечение и погашение займов, выплату налогов и других фиксированных платежей.

Совокупность государственных мероприятий в области денежного обращения и кредита получила название денежно-кредитной (монетарной) политики. Основными ее целями являются:

1) обеспечение экономического роста;

2) сдерживание инфляции;

3) поддержание стабильности национальной валюты.

Денежно-кредитную политику обычно проводят центральные банки. А именно:

1) в условиях падения производства и увеличения безработицы центральные банки оживляют экономику путем роста денежной массы или снижения ставки банковского процента.

2) Т.к. экономический подъем очень часто сопровождается «биржевой горячкой», ростом цен и нарастанием диспропорций в экономике, то центральный банк стремясь предотвратить «перегрев» экономики повышает банковский процент и сдерживает рост денежной массы.

Основные инструменты денежно-кредитной политики заключаются в следующем:

1) Учетная (дисконтная) политика является старейшим методом кредитного регулирования и активно применяется с середины XIX в. Возникновение этого метода было связано с превращением центрального банка в основного и главного кредитора коммерческих банков. Коммерческие банки продают ЦБ России векселя, полученные ими от своих заемщиков, в обмен на банковские кредиты, или же получают кредиты у центрального банка под собственные векселя. Чтобы сократить кредитные операции по России, ЦБ РФ повышает ставку дисконта (т.е. скидку, с которой ЦБ РФ покупает векселя у коммерческих банков) и ставку рефинансирования (% под который ЦБ РФ выдает кредит коммерческому банку). В условиях же кредитной экспансии, центральный банк проводит противоположные мероприятия, т.е. понижает ставку дисконта и ставку рефинансирования.

2) Установление норм обязательных резервов коммерческих банков. Это способствует улучшению банковской ликвидности. Вместе с тем эти нормы выступают в качестве прямого ограничителя кредитных возможностей коммерческих банков, соответственно ограничителя роста денежной массы.

Впервые данный метод применили в США в 1933 г. Как свидетельствует мировой опыт, этот механизм денежно-кредитного регулирования затрагивает основы банковской системы и способен оказывать сильное воздействие на финансово-экономическую систему в целом. В России ввиду сложного положения в банковской системе нормы обязательных резервов значительно выше, чем во всём мире.

3) Операции на открытом рынке заключаются в продаже или покупке центральным банком у коммерческих банков государственных ценных бумаг. В результате увеличивается (при покупке центральным банком ценных бумаг) либо уменьшается (при их продаже) объем денежных активов коммерческих банков в отдельности и банковской системы в целом, что влечет за собой изменение денежной массы и соответственно стоимости кредита.

4) Контроль по отдельным видам кредитов. Он практикуется в отношении кредитов под залог ценных бумаг, потребительских ссуд на покупку товаров в рассрочку и ипотечного кредита. Регулирование потребительского кредита обычно вводится в периоды напряжения на рынках капитала, когда государство стремится перераспределить ссудный капитал в пользу отдельных отраслей или ограничить общий объем потребительского спроса.

5) Регулирование риска и ликвидности банковских операций. В многочисленных правительственных положениях (законах, актах, инструкциях, директивах, указаниях и т.д.), регулирующих операционную деятельность банков, основное внимание уделяется риску и ликвидности банковских операций. Государственный контроль за риском усилился в последние два десятилетия. Риск банковской деятельности определяется не через оценку финансового положения должников, а через соотношение выданных кредитов и суммы собственных средств банка.

Конечной целью денежно-кредитной политики остается снижение инфляции и поддержание ее на низком уровне. Банк России пытается проводить денежно-кредитную политику прежде всего через регулирование денежной массы, хотя Федеральным законом «О Центральном банке Российской Федерации» за ним закреплен широкий набор инструментов, а именно:

1) процентная ставка по операциям Банка России;

2) нормативы обязательных резервов для коммерческих банков;

3) рефинансирование кредитных организаций;

4) валютные интервенции;

5) прямые количественные ограничения;

6) эмиссия собственных облигаций.