Анализ деловой активности ОАО «Акрон» за 2013-2015гг.

Анализ ликвидности баланса ОАО «Акрон» за 2013-2015г.

 

Проанализировав табл. 1, можно сказать, что баланс не является абсолютно ликвидным, так как не соблюдается неравенство , , , .

Таблица 2

Коэффициентный анализ платежеспособности и

Ликвидности ОАО «Акрон» за 2013-2015 гг.

Согласно расчетам в табл. 2 абсолютная ликвидность в период с 2013-2015г. увеличивалась с 0,18-0,37, это выше нормативного значения, текущая ликвидность так же увеличивается. Коэффициент абсолютной ликвидности выше нормы, т.е. предприятие может покрыть часть краткосрочной задолженности за счет имеющихся денежных средств и краткосрочных финансовых вложений. Коэффициент текущей ликвидности не дотягивает до оптимального значения, но предприятие может покрыть текущую задолженность в ближайшей перспективе, так как есть своевременное и полного погашение дебиторской задолженности. Коэффициент промежуточного покрытия с 2013-2015г. в двое выше нормы. Все коэффициент платежеспособности выше оптимального уровня, поэтому это свидетельствует о высокой платежеспособности предприятия.

Таблица 3

Показатели финансовой устойчивости и независимости

 

По проведенным исследованиям показателей финансовой устойчивости и независимости по предприятию ОАО «Акрон», можно сделать вывод, что коэффициент соотношения заемных и собственных средств в 2013-2015гг. больше единицы, т.е. больше норматива. Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования во всех трех годах имеет отрицательный показатель, что меньше ограничения. Коэффициент финансовой независимости во всех трех годах не попадает в ограничение 0,4-0,6. Коэффициент финансирования в 2013-2015гг. больше ограничений. Коэффициент финансовой устойчивости в 2015г. составил 0,719, что выше ограничения(0,6).

Анализ и оценка движения денежных средств в ОАО «Акрон» представлены в таблицах 4 и 5.

Таблица 4

Анализ показателей движения денежных средств

ОАО «Акрон» за 2013-2015 гг.

 

В табл. 4 представлены расчеты показателей движения денежных средств ОАО «Акрон» за 2013-2015 гг. Величина ЧДП не обеспечивает потребности предприятия в приросте активов, резервного фонда и выплат по дивидендам.

Таблица 5

Структура денежных потоков ОАО «Акрон» за 2013 -2015 гг.

 

Проанализировав таблицу 5, было выявлено, что качество управления денежными средствами можно охарактеризовать как хорошее в 2013 и 2014гг. и нормальное в 2015г.

Таблица 6

Анализ показателей финансовой устойчивости

ОАО Акрон» за 2013-2015 гг.

Согласно расчетам в таблице 6 показатель Коэффициент автономии на уровне меньше норматива (>0,5) при котором заемный капитал не может быть компенсирован собственностью предприятия.

Анализ и оценка показателей оборачиваемости предприятия и коэффициентов покрытия

Таблица 7

Анализ деловой активности ОАО «Акрон» за 2013-2015гг.

 

В результате анализа деловой активности ОАО «Акрон» выявлено увеличение продолжительности операционного цикла на 24,78% в 2014 к 2013гг., а в 2014 к 2015гг. уменьшение на 9,49%. Уменьшение обусловлено ускорением оборачиваемости запасов на 7,2%и кредиторской задолженности на 6,5%.

Для итоговой оценки равновесия воспользуемся схемами правил финансирования.

ПРАВИЛА ФИНАНСИРОВАНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ

Золотое правило финансирования
	2013г.	2014г.	2015г.	Ограничение
Условие 1	2,82	2,35	1,51	≤1
Условие 2	0,51	0,49	0,81	≥1

 

Золотое правило баланса
	2013г.	2014г.	2015г.	Ограничение
Условие 1	0,80	0,69	0,93	≥1
Условие 2	0,66	0,53	0,72	≥1

 

Вертикальная структура капитала
	2013г.	2014г.	2015г.
Коэффициент задолженности	1,70	3,95	3,84
Коэффициент независимости	0,37	0,20	0,21

 

Рассмотрев золотое правило финансирования и золотое правило баланса можно сделать вывод, что ни одно условие не выполняется. Что касается вертикальной структуры капитала, то коэффициент независимости также очень проблемный.

Для соблюдения и совершенствования механизма равновесия на исследуемом предприятии предложена реализация бизнес – плана по созданию агрегата «Аммиак 4».

1.Цель проекта. Создать агрегат «Аммиак 4» по производству аммиака

. Увеличение мощностей позволит в будущем нарастить выпуск удобрений на существующих производствах и обеспечит необходимую базу для дальнейшего расширения продуктовой линейки. Запуск нового производства также окажет положительное действие на развитие региона:

Объем инвестиций в проект «Аммиак-4» составил около 450 млн. рублей.

Рассчитав рентабельность активов, можно сделать вывод, что финансировать проект за счет привлечения кредита, является не возможным, так как предприятию просто нечем будет возвращать кредит.

Рентаб. активов, 2015 = (Прибыль (14363153) / Активы (148227509)) * 100% = 9,7% ≤ 25%

Предприятие может взять деньги из нераспределенной прибыли. По итогам предприятие должно сработать в прибыль, а не убыток.

Решения проблем на предприятии, такие как нерентабельность и не ликвидность можно следующими способами:

1. Чтобы увеличить ликвидность, нужно: а) погасить дебиторскую задолженность, что и делает предприятие с 2013-2015гг. дебиторская задолженность уменьшается, также в прогнозе дебиторская задолженность тоже уменьшается;

б) Повысить быструю ликвидность за счет увеличения роста обеспеченности запасов собственных оборотных средств, что и будет происходить с реализацией проекта «Аммиаки 4» на построенном объекте будет появляться запасы на предприятии, а также с каждым годом начиная с 2013-2015гг. запасы растут;

в) Сдерживать прирост внеоборотных активов на предприятии.

2. Чтобы улучшить правила финансирования, нужно: а) долгосрочные пассивы были больше, чем долгосрочные активы;

б) краткосрочные активы должны быть больше, чем краткосрочные пассивы;

в)собственный капитал и долгосрочные займы должны быть больше, чем необоротные активы.

Если все приведенные выше рекомендации будут соблюдены, то тогда будет повышена рентабельность, ликвидность и все условия золотых правил будут соответствовать нормативам.