В мире технического анализа существуют собственные бабочки. Известные, как Гармонические Ценовые Модели, они отличаются от основных паттернов, подобных клиньям и флагам. У них есть визуальная модель, но привлекается также и некоторая математика. Чтобы проверить аутентичность модели, к ней применяются отношения Фибоначчи. В 30-ых годах эта техника была описана H.M. Gartley, а в последнее время ее популяризовали Larry Pesavento и Scott Carney. Существует несколько различных моделей, но сегодня мы обсудим медвежью и бычью модели Gartley.
Эти модели могут оказаться весьма сильны и часто дадут Вам точные точки входа и выхода.. Мы рассмотрим, как применять к цене определенные уровни ретрейсмента и целей по Фибоначчи. Вначале это может показаться магией, но, если Вы когда-либо видели большие колебания цены и жалели, что не могли заглянуть вперед, Вас удивит, что можно получить от колебаний цены. На самом деле это не слишком трудно, потребуется лишь несколько определенных шагов. Давайте же посмотрим., как определить и построить одну из таких моделей.
Строим бычью модель
Рассмотрим недавнюю бычью бабочку Gartley на Dow. Первым шагом следует определить импульсивный ход вверх у данной акции или индекса. Предпочтительно, чтобы этот ход начался после движения вниз, а не после бокового рынка, но это не обязательно. Мы отметили начало хода, как "X", а вершину - как "А". Как только этот импульс преодолеет откат, и начнет расти вновь, мы отмечаем этот минимум "B". Вот, что Вы видите вначале:
Отметим точки Х и А
Откат помечен точкой "B". Модель Gartley усиливается, если движение от А до B откатывается до 50%-ного уровня Фибоначчи. Здесь ход не дотянул, но оказался достаточно близко.
Теперь, по мере того, как цена растет от точки B, мы пытаемся построить колено "C". Чтобы построить правильную точку C, нужно, чтобы после падения А-В цена откатилась до ключевого уровни Фибоначчи: (0.382, 0.5, 0.618 или 0.786). В нашем случае C оказалось на уровне 0.786 хода от А до B.
Откат C точно пришелся на уровень ретрейсмента 0.786.
Возможно, первое, о чем Вы думаете, почему это - бычья модель? Похоже, что падение из точки C, могло бы дать Вам хороший вход в короткую позицию. На самом деле я тоже этим пользуюсь. Когда Вы видите, что 50 % -й откат от импульсного хода восстанавливается до уровней 0.618 или 0.786 и останавливается, есть неплохая вероятность короткой сделки. Это не наша сегодняшняя модель, однако, само по себе полезная вещь.
Продолжим. Теперь Вы предполагаете, что цена собирается упасть ниже B, и нужно вычислить диапазон, где падение может остановиться, который мы отметим, как "D"'. Не паникуйте, это лишь несколько простых математических вычислений.
Диапазон возможного снижения рассчитывается, умножая разницу между B и C на ключевые отношения Фибоначчи [1.27, 1.41, 1.618, 1.786] и [2.0, 2.24, 2.618, 3.14, 3.618].
Диапазон = (C-B) * отношение (1? N),
а затем вычитаем Диапазон из максимума C.
Итак, сначала Вы вычисляете диапазон потенциального падения: C = 8869 B = 8242 C-B = 630
C - (630* 1.27) = 8069
- (630* 1.414) = 7979..
- (630* 2.0) = 7609
- (630* 2.27) = 7438
Как только Вы получите эти числа, посмотрите на уровень ретрейсмента Фибоначчи для хода от X до A. Там был уровень 0.786, по цене - около 7593, что достаточно близко к уровню 2.0, рассчитанном выше, так что теперь мы можем закончить построение бычьей бабочки Gartley:
Заканчиваем
Не так уж плохо, спроектировать уровень с отклонением в 19 пунктов. В этой точке мы видим уже всю бабочку Gartley. Она у нас бычья, так как теперь можно рассматривать движение вверх, с достаточной уверенностью, особенно, когда цена взлетела на 448 пунктов, до 8076, что является уровнем ретрейсмента 0382 хода от C до D.
Несмотря на сильный отскок более, чем на 400 пунктов в этом примере, мы можем видеть, что ничто не совершенно, потому что цена вдруг развернулась обратно и сделала новый минимум на 7416. Если Вы посмотрите на наши вычисления выше, Вы увидите, что расчетное движение 2.27 B-C было на 7438, всего в 22 пунктах. Обновим Gartley:
Я надеюсь, Вы еще здесь. Как видите, процесс построения довольно прост, все, что Вам нужно сделать - наложить уровни Фибоначчи на цену и проделать несколько вычислений. Я представляю удивленно поднятые брови читателей, но поверьте, я тоже был скептиком, когда впервые натолкнулся на бабочек. Некоторое время я игнорировал их, но потихоньку становлюсь истинным приверженцем этого метода. Давайте посмотрим на NDX за тот же период.
А это - доллар
Эти модели работают везде - от месячных графиков до 5-минутных. Вы можете играть в короткую сторону от ретрейсмента C или даже на прорыве B - на более короткий срок. Для краткосрочной свинговой торговли можно использовать часовые графики.
Медвежья бабочка Гартли - лишь инверсия бычьей, которую мы уже обсудили. Перевернута только форма, а вычисления - те же самые. Вот 15-минутный график ES от с 2/7/03 до 2/11/03.
Вы видите X-A, нарисованную от максимума до минимума, как она почти идеально откатилась на 0.618, чтобы сформировать B, а затем еще раз на 0.618, чтобы сформировать C. Расчет для определения D был следующим: (C + ((B-C) * 1.618)) = 842.15, опять же, почти идеально цена достигла максимума на 842.75. Единственное, что не отработало так же хорошо, это точка D, которая оказалась на целых два пункта выше 0.786 от Х-А, но это показывает нам, что мы не можем искать абсолютный идеал.
Существуют и другие гармонические модели, такие, как Краб и Летучая мышь, а также Три Двигателя. Есть множественные модели, которые формируют сильные разворотные моменты и для быков, и для медведей. Посмотрите на свои графики, и попробуйте найти обсужденные сегодня модели. Вы можете быть удивлены тем, что найдете.
