Примеры потоков денежных средств по видам

Операций, совершаемых организацией

Вид операций	Потоки денежных средств
Текущая	- Поступления от продаж покупателям - Поступления от сдачи имущества в аренду, роялти, гонорары, комиссионные и другие доходы - Платежи поставщикам материалов, товаров, работ и услуг - Оплата труда работников, включая платежи в их пользу третьим лицам - Платежи налога на прибыль, если только они не увязаны с финансовой или инвестиционной деятельностью - Уплата процентов по долговым обязательствам, за исключением процентов, которые включаются в стоимость инвестиционных активов - Поступление процентов по дебиторской задолженности покупателей (заказчиков) - Денежные потоки по финансовым вложениям, приобретаемым с целью их перепродажи в краткосрочной перспективе (как правило, в течение трех месяцев)
Инвестиционная	- Платежи поставщикам (подрядчикам) и работникам организации в связи с приобретением, созданием, модернизацией, реконструкцией и подготовкой к использованию внеоборотных активов, в том числе затраты на НИОКР или их продажу - Уплата процентов по долговым обязательствам, включаемым в стоимость инвестиционного актива - Платежи в связи с приобретением (продажей) акций (долей участия) в других организациях, долговых ценных бумаг (прав требования денежных средств к другим лицам), не относящихся к эквивалентам денежных средств - Предоставление займов другим лицам и их возврат

 

Окончание таблицы 2.1

- Дивиденды и аналогичные поступления от долевого участия в других организациях - Поступления процентов по долговым финансовым вложениям, за исключением приобретенных с целью перепродажи в краткосрочной перспективе

Финансовая

- Денежные вклады собственников (участников), поступления от выпуска акций, увеличения долей участия - Платежи акционерам (участникам) в связи с выкупом у них акций (долей участия) организации или их выходом из состава участников - Уплата дивидендов и иных платежей по распределению прибыли в пользу собственников (участников) - Поступления от выпуска облигаций, векселей и других долговых ценных бумаг и платежи в связи с их погашением - Получение (возврат) кредитов и займов от других лиц

Управление денежными потоками организации

 

В результате анализа денежных потоков организации должен быть получен ответ на вопрос каковы источники денежных средств организации, какова роль каждого источника и на какие цели организации они используются. Таким образом, основными объектами управления денежными потоками являются:

- притоки и оттоки денежных средств

- остаток денежных средств на расчетном счете.

Анализ денежных потоков связан с выяснением причин, повлиявших на следующие процессы:

- увеличение и уменьшение притоков денежных средств

- увеличение и уменьшение оттоков денежных средств.

Анализ потоков денежных средств должен осуществляться на основе плановых и отчетных показателей. Плановые показатели движения денежных потоков организации рассчитываются в виде оперативного финансового плана, так называемого платежного календаря, который позволяет сопоставить расходы и платежи и доходами и поступлениями организации. Как правило, он формируется на короткий временной период, например – месяц. Форма платежного календаря приведена в табл. 2.

Таблица 2

Табл.2. Платежный календарь организации

 

Расходы и платежи	Объем за месяц, тыс. руб.	В том числе по декадам	Доходы и поступления	Объем за месяц, тыс. руб.	В том числе по декадам
1-я	2-я	3-я	1-я	2-я	3-я
Платежи поставщикам					Выручка от продаж товаров, выполненных работ, оказанных услуг и т.п.
Заработная плата работников и связанные с ней налоги					Авансы покупателей и заказчиков

Окончание таблицы 2

Платежи налогов в бюджет					Выручка от продажи активов (имущества)
Погашение кредитов					Полученные кредиты
…..					….
Всего					Всего

 

Особенность платежного календаря заключается в том, что он позволяет организации определить все свои расходы на месяц, а затем уже изыскивает источники их покрытия, если получаемых собственных доходов недостаточно. Планирование возможных платежей и источников их покрытия связано с системным контролем за поступление выручки от продаж и за определенный период и иных доходов. Разработка экономически обоснованного платежного календаря – это одно из обязательных условий эффективного управления денежными потоками.

Планирование денежных потоков на более длительные периоды – 3, 6, 9 месяцев и год осуществляется с помощью бюджета денежных потоков. Его схожесть с платежным календарем заключается в том, что он также представляет собой двустороннюю таблицу с расходами и доходами организации, а отличие в том, что они разбиты по видам деятельности организации – текущей, инвестиционной и финансовой.

В общем, управление денежными потоками организации должно быть направлено на решение следующих задач:

- повышения эффективности управления финансами организации

- сбалансирования денежных потоков организации

- определения направлений денежных потоков и их контролирование

- оптимизацию денежных потоков и структуры источников денежных средств с целью обеспечения эффективной деятельности организации

- повышения эффективности использования денежных средств и ускорения их оборачиваемости

- увеличение объема продаж на основе расширения контроля над денежными потоками

- получения дополнительной прибыли

- повышения эффективности планирования и прогнозирования деятельности организации

- снижения риска неплатежеспособности организации и недопущения ее банкротства.

 

Виды и формы расчетов

В процессе осуществления своей хозяйственной деятельности организация сталкивается с необходимостью производить расчеты как внутри самой организации, так и за ее пределами. Внутренние расчеты связаны с выплатой заработной платы и подотчетных сумм работникам, дивидендов акционерам и т.п. Внешние расчеты связаны с финансовыми отношениями по поводу поставок продукции, выполнения работ, оказания услуг, уплаты налогов в бюджет и взносов во внебюджетные фонды, получения и оплаты кредита и т.п.

Все расчеты организации можно разделить на две группы:

- платежи по товарным операциям — это операции, связанные с движением товара (расчеты с поставщиками и подрядчиками, покупателями и заказчиками и т.п.)

- расчеты по нетоварным операциям — операции, не обусловленные движением товара и связанные лишь с движением денежных средств (расчеты с бюджетом и внебюджетными фондами, учредителями, акционерами, подотчетными лицами, кредитными организациями и т.п.).

Расчеты внутри организации и некоторые из внешних могут осущест­вляться наличными деньгами через кассу организации. Наличные расчеты с юридическими лицами ограничены суммами, устанавли­ваемыми Центральным банком РФ. Лимит сделки по расчету наличными деньгами между юридическими лицами составляет 100 000 руб. Внешние расчеты ведутся, как правило, в безналичной форме. Посредником в таких расчетах является коммерческий банк. Организации открывают в коммерческих банках следующие счета:

- расчетные счета, предназначенные для осуществления текущих платежей по распоряжению организации и зачисления поступлений денежных средств в адрес организации. Количество расчетных счетов, открываемых организации раз­личными коммерческими банками, законодательно не ограничено.

- текущие счета, открывающиеся для некоммерческих учреж­дений и организаций, не являющихся юридическими лицами (на­пример, филиалов). Перечень операций по текущему счету ограни­чен, а распоряжаться средствами с текущего счета можно лишь в строгом соответствии с утвержденной сметой.

- специальные счета, применяемые для хранения средств стро­го целевого назначения

- валютные счета, предназначенные для осуществления рас­четов в иностранной валюте. Эти счета открываются в коммерче­ских банках, имеющих лицензию Центрального банка РФ на веде­ние валютных операций.