Бухгалтерский баланс на 31 декабря 2014 – 2015гг. (горизонтальный анализ)

(горизонтальный анализ)

	Наименование показателя ²	Код	На 31 декабря 2015г.	На 31 декабря 2014г.
	АКТИВ		99,91	98,36
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
	Нематериальные активы
		Результаты исследований и разработок		129,00	117,23
		Нематериальные поисковые активы
		Материальные поисковые активы
		Основные средства
		в т.ч. ОС		105,39	108,04
		незавершенное строительство		72,05	71,55
		Доходные вложения в материальные ценности
		Финансовые вложения		1 221
		в т.ч. Инвестиции в др. организации		99,55	71,98
		прочие финансовые вложения		1 121,93	6,02
		Отложенные налоговые активы		85,74	719,41
		Прочие внеоборотные активы		99,52	113,56
		Итого по разделу I		1 813	1 306
	II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ		104,51	109,70
	Запасы
		Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям		133,44	112,30
		Дебиторская задолженность
		в т.ч покупатели и заказчики		88,06	111,66
		авансы выданные		99,30	106,29
		прочие дебиторы		104,88	454,14
		Финансовые вложения (за исключением денежных эквивалентов)		111,21	999,09
		Денежные средства и денежные эквиваленты		113,12	490,47
		Прочие оборотные активы		74,04	53,87
		Итого по разделу II			2 438
		БАЛАНС		2 642	3 744

	ПАССИВ		100,00	100,00
III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ⁶
	Уставный капитал (складочный капитал, уставный фонд, вклады товарищей)
		Собственные акции, выкупленные у акционеров
		Переоценка внеоборотных активов		99,62	99,28
		Добавочный капитал (без переоценки)		100,00	100,00
		Резервный капитал		100,00	100,00
		Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)		90,14	33,02
		Итого по разделу III
	IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА		66,91	189,22
	Заемные средства
		Отложенные налоговые обязательства		107,96	108,45
		Оценочные обязательства		933,05	48,28
		Прочие обязательства
		Итого по разделу IV		1 108
	V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА		316,31	117,73
	Заемные средства
		Кредиторская задолженность
		в т.ч. поставщики и подрядчики		99,88	127,90
		авансы полученные		81,65	122,48
		налоги и сборы		88,56	85,41
		взносы во внебюджетные фонды		91,47	176,30
		персонал		139,84	93,12
		учредители (выплата дохода)		11,87	64,51
		прочие кредиторы		197,73	87,31
		Доходы будущих периодов
		Оценочные обязательства		23,95	340,43
		Прочие обязательства
		Итого по разделу V		1 051	1 215
		БАЛАНС		2 649	1 993

Горизонтальный анализ активов показывает, что абсолютная их сумма за 2015 год в сравнении с 2014 годом увеличилась на 14 882 тыс.руб или на 3,18%, что произошло за счет увеличения оборотных активов на 15 105 тыс.руб. или на 8,09% по сравнению с 2014 годом.

В составе оборотных активов наблюдается увеличение запасов на 1 314 тыс.руб. или на 4,5% в 2015г., финансовых вложений на 1841 тыс.руб. или на 11,2%, денежных средств на 12 954 тыс.руб или на 13,12%. В то же время, уменьшились показатели дебиторской задолженности на 1586 тыс.руб. или на 4%, что является положительной тенденцией.

Внеоборотные активы уменьшились на 222 тыс.руб, что на 0,08% меньше, чем наблюдается в 2014г. Замечен рост основных средств на 3 641 тыс.тене или на 5,4%, финансовых вложение на 3 926 тыс.руб. или на 2,4%. Уменьшились показатель незавершенного строительства и отложенных налоговых активов.

В пассивах предприятия наблюдается положительное уменьшение долгосрочной задолженности. Так, в 2014г. она составляла 247 743 тыс.руб., в 2015г. уменьшилась на 77 201 тыс.руб. или на 31,16% за счет уменьшения заемных средств.

Краткосрочная задолженность увеличилась на 95 296 тыс.руб. или на 100,69% за счет увеличения краткосрочных заемных средств на 104 223 тыс.руб. или на 216,32%. Наблюдается уменьшение оценочных обязательств, выплат учредителям и прочей краткосрочной задолженности.

Рост кредиторской задолженности, говорит о том, что предприятия испытывает недостаток в собственных оборотных средствах, и ее текущая деятельность финансировалась в основном за счет привлеченных средств. А так же заметно преобладание кредиторской задолженности над дебиторской.

Собственный капитал уменьшился на 3 213 тыс.руб. или на 2,6% в основном за счет уменьшения прибыли в 2015 году.


	Активы	код
А1	Финансовые вложения (за исключением денежных эквивалентов)		129 950 537	115 155 135
Денежные средства и денежные эквиваленты
А2	Дебиторская задолженность		38 178 949	39 764 696
А3	Запасы		33 786 123	31 891 017
	Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям
	Прочие оборотные активы
А4	Итого по разделу I		280 588 261	280 810 911


	Пассивы
П1	Кредиторская задолженность		35 415 898	37 633 376
П2	Заемные средства		154 517 518	57 003 113
	Оценочные обязательства
	Прочие обязательства
П3	Итого по разделу IV		170 541 598	247 742 550
П4	Итого по разделу III		122 028 856	125 242 720
	Доходы будущих периодов


А1 > П1	+	+
А2 > П2	-	-
А3 > П3	-	-
А4 < П4	-	-

Наиболее ликвидные активы предприятия были равны в 2014г. 115 155 тыс.руб., на конец 2015 года – 129 951 тыс.руб. Изменение величины наиболее ликвидных активов составило 14 792 тыс.руб. Темп прироста составил 12,9%.

Быстрореализуемые активы предприятия это дебиторская задолженность, которая на конец 2014г. составила 39 765 тыс.руб., на конец 2015г. – 38 179 тыс.руб. Изменение – 1586 тыс.руб. в сторону уменьшения на 4 % по сравнению с 2014г.

В состав медленно реализуемых активов предприятия входят запасы и прочие оборотные средства в сумме 31 891 тыс.руб. в 2014 году и 33 786 тыс.руб. в 2015г., что на 1 895 тыс.руб. или на 5,9% больше предыдущего периода.

Делая общие выводы по активам предприятия, можно сказать, что они незначительно уменьшились на 0,080%.

Рассмотрим динамику изменения обязательств. В группу наиболее срочных обязательств включается кредиторская задолженность, в 2015 году она составила 35 416 тыс.руб., что на 2 217 тыс.руб. или 5,89% меньше показателя 2015 года.

В группу краткосрочных обязательств включаются краткосрочные кредиты и прочие обязательства. В 2014 г. они составили 57 003 тыс.руб., когда как в 2015г. они увеличились на 97 515 тыс.руб. или 171,07% и составили 154 518 тыс.руб.

Долгосрочные обязательства в 2014г. составили 247 743 тыс.руб., а в 2015г. – 170 542 тыс.руб., что на 77 201 тыс.руб. или на 31,16% меньше.

Постоянные пассивы в 2015 году уменьшились на 3 214 тыс.руб. по сравнению с 2014 годом и составили 122 029 тыс.руб.

Таким образом, обязательства предприятия увеличились на 14 882 тыс.руб или на 3,18% по сравнению с 2014 годом.

Рассмотрим выполнение условий, характеризующих ликвидность балансов за рассматриваемый период. Первое условие выполняется, что говорит о платежеспособности предприятия на момент составления баланса. У предприятия достаточно наиболее ликвидных активов для покрытия наиболее срочных обязательств.

Второе условие не выполняется, т.к. краткосрочные пассивы превышают быстрореализуемые активы, и предприятие не может быть платежеспособным в недалеком будущем с учетом несвоевременных расчетов с кредиторами.

Остальные условия также не выполняются, что подтверждает отсутствие у предприятия достаточных средств для погашения своих обязательств.

Относительные показатели ликвидности и платежеспособности

Коэффициенты ликвидности	Порядок расчета	Рекомендуемое значение
1. Коэффициент абсолютной ликвидности – показывает какую часть текущей задолженности предприятие может погасить на дату составления баланса	1250 / (1520+1510+1550)	0,2 – 0,5	0,59	1,15
2. Коэффициент критической ликвидности- отражает ожидаемую платежеспособность при своевременном проведении расчетов с дебиторами	(1250+ 1230+ 1240) / (1520+1510+1550)	0,7 – 1,0	0,90	1,81
3. Коэффициент текущей ликвидности – показывает достаточность у предприятия оборотного капитала для погашения краткосрочных обязательств	(1250+ 1230+ 1240 + 1210) / (1520+1510+1550)	1,0 – 2,0	1,06	2,14
4. Коэффициент чистого оборотного капитала – характеризует долю оборотных средств компании, которая профинансирована из долгосрочных источников	(1200 – 1500) / 1 200	Больше 0	0,06	0,49
Коэффициенты платежеспособности
5. Коэффициент соотношения денежных средств и чистого оборотного капитала	1250 / (1200 – 1500)	0 – 1,0	9,32	1,07
6. Коэффициент платежеспособности по текущим обязательствам – характеризует долю заемных средств предприятия в среднемесячной валовой выручке	1500 / 2110/ 12	Не установлено	0,06	0,03
7. Общая платежеспособность – показывает долю его совокупных заемных средств в среднемесячной выручке	(1400 + 1500) / 2110 / 12	Не установлено	0,11	0,12
8. Коэффициент Бивера – показывает степень платежеспособности предприятия как на текущий момент, так и на перспективу	(Чистая прибыль + Амортизация) / (1400 + 1500)	> 0,45

Коэффициент абсолютной ликвидности выше рекомендуемых границ как в 2014г. так и в 2015г., который уменьшился на 0,56. Тем не менее, показатель показывает, что предприятие на 59% немедленно может погасить все свои доли наиболее ликвидными активами.

Коэффициент критической ликвидности аналогичен коэффициенту текущей ликвидности. Показатели также выше рекомендуемых значений: в 2014г. он составил 1,15, в 2015г. уменьшился на половину и составил 0,90. Коэффициент говорит о платежных возможностях предприятия при условии своевременного проведения расчетов с дебиторами на период.

Коэффициент текущей ликвидности в 2014г. больше рекомендуемого значения и составляет 2,14, что говорит о высокой платежеспособности предприятия в этом периоде. В 2015г. коэффициент уменьшается за счет уменьшения оборотных активов на 1,08, однако остается в пределах рекомендуемых значений.

Коэффициент удельного веса оборотных средств значительно снизился в 2015г. на 0,43 по сравнению с 2014г. с показателем 0,49 и составил 0,06.

Анализ ликвидности и платежеспособности показывает, что коэффициенты соответствуют их нормативным значениям. Снижение коэффициентов в 2015г. говорит о снижении возможности погашать обязательства предприятия за счет собственных ликвидных активов.