Все слід вимірювати грошима. Тільки це дозволить людям обмінюватися своїми послугами, і тільки так існуватиме суспільство

Звіт про рух грошових коштів, як інформаційне джерело аналізу грошових потоків. Загальний аналіз грошових потоків: горизонтальний і вертикальний аналіз.

Методика аналізу руху грошових коштів від операційної, інвестиційної та операційної діяльності.

Методика аналізу та оцінки капітальних інвестиційних проектів

Професійні компетенції, що їх набувають студенти після опанування матеріалу за темою 6:

В процесі фінансового аналізу вивчають фінансово – економічний стан підприємства з метою прийняття рішення щодо управління грошовими потоками. Основна мета аналізу грошових потоків – це виявлення причин дефіциту чи надлишку вільних коштів і оцінка джерел їх надходження та напрямків використання. Водночас, аналіз грошових потоків доповнює методику оцінки платоспроможності і ліквідності і надає можливість спрогнозувати фінансовий стан підприємства. В результаті аналізу і управління грошовими потоками досягається збалансованість формування фінансових ресурсів, необхідних для господарської діяльності підприємства та оптимізація інвестування капіталу в необоротні і оборотні активи. Вибір найбільш ефективного і обґрунтованого проекту капітальних інвестицій здійснюється на підставі аналітичних досліджень.

Метою вивчення теми є напрацювання студентами навичок класифікації грошових потоків за видами діяльності, формування аналітичної моделі аналізу звіту про рух грошових коштів, що відповідає запитам користувачів та вміння аналізувати і оцінювати достатність грошових коштів для операційної і інвестиційної діяльності, обґрунтовувати вибір альтернативних варіантів капітальних інвестицій.

Вивчивши матеріал за темою студент повинен знати

· роль і значення аналізу грошових потоків підприємства;

· мету, призначення і структуру звіту про рух грошових коштів;

· ознаки класифікації грошових потоків, які застосовуються у звіті про рух грошових коштів та характеристику кожну із них;

· визначення операційної, інвестиційної і фінансової діяльності та основні напрями притоків і відтоків грошових коштів;

· методи розкриття інформації про рух грошових коштів та недоліки і переваги кожного із них;

· основні етапи аналізу грошових потоків підприємства, суть і значення кожного із них;

· причини виникнення і методи регулювання дефіциту грошових коштів;

· порядок розрахунку коефіцієнтів руху грошових коштів;

· визначення та методи оцінки капітальних інвестицій;

· сутність методів урахування вартості грошей у часі та їх застосування для оцінки капітальних інвестицій;

· методи оцінки капітальних інвестицій, без урахування вартості грошей у часі;

· види інвестиційних ризиків і методику їх аналізу і оцінки.

Вміти

· класифікувати грошові потоки за видами діяльності;

· аналізувати грошові потоки за кожним розділом звіту про рух грошових коштів;

· розрахувати і пояснити абсолютні і відносні аналітичні показники;

· розрахувати ліквідний грошовий потік і пояснити його економічну суть;

· проаналізувати і оцінити проект капітальних інвестицій;

· обґрунтувати вибір альтернативного варіанту проекту капітальних інвестицій;

Звіт про рух грошових коштів, як інформаційне джерело аналізу. Загальний аналіз грошових потоків

Все слід вимірювати грошима. Тільки це дозволить людям обмінюватися своїми послугами, і тільки так існуватиме суспільство

(Аристотель 384-332рр до н.е)

 

Звіт про рух грошових коштів розкриває інформацію про грошові кошти і їх еквіваленти:

 

Грошові кошти		готівка в касі, депозити до запитання, які використовуються для поточних операцій
+
Еквіваленти грошових коштів		це короткострокові високоліквідні інвестиції, які вільно конвертуються у відповідні суми грошових коштів і яким притаманний незначний ризик зміни вартості Інвестиція - еквівалент грошових коштів тільки в разі погашення протягом трьох місяців з дати придбання
=
Грошові потоки		надходження і вибуття грошових коштів та їх еквівалентів

	Рух грошових коштів в результаті операційної діяльності		Рух грошових коштів в результаті інвестиційної діяльності		Рух грошових коштів в результаті фінансової діяльності