Сущность, функции и классификация денежного капитала предприятия.

Понятие, принципы, цели, функции и задачи фин. Менеджмента. Состав показателей информационной базы организации.

Финансовый менеджмент – это управление финансовыми ресурсами и финансовой деятельностью хозяйствующего субъекта, направленное на реализацию его стратегических и текущих целей.

Функции финансового менеджмента:

-Управление денежным капиталом;

-Управление активами;

-Управление инвестициями;

-Управление денежными потоками;

-Управление финансовыми рисками.

Цели финансового менеджмента:

-Построение эффективной системы управления денежным хозяйством предприятия, направленной на обеспечение его конкурентоспособности и инвестиционной привлекательности на внутренних и внешних рынках;

-Максимизация прибыли;

-Поддержание финансовой устойчивости.

Задачи финансового менеджмента:

1.Операционные:

- Формирование и использование денежного капитала;

- Обеспечение оптимального уровня ликвидности и платежеспособности при достаточном уровне рентабельности;

- Управление оборотным капиталом;

- Управление затратами и прибылью;

- Текущее планирование и бюджетирование;

- Финансовая диагностика и контроль;

- Управление операционными рисками.

2.Инвестиционные:

- Управление долгосрочными активами;

- Разработка бюджета капиталовложений;

-Управление инвестиционными рисками;

3.Финансовые:

- Определение структуры и цены капитала;

- Привлечение источников финансирования;

- Эмиссия ценных бумаг;

- Дивидендная политика;

- Управление финансовыми рисками.

Финансовый менеджмент должен быть основан на ряде принципов:

1. Ориентированность на стратегические цели развития предприятия.

2. Интегрированность с общей системой управления предприятием.

3. Выделение в финансовом управлении финансовых и инвестиционных решений.

4. Построение и соблюдение финансовой структуры предприятия.

5. Раздельное управление денежным потоком и прибылью.

6. Гармоничное сочетание доходности предприятия и повышения ликвидности.

7. Комплексный характер формирования управленческих решений.

8. Высокий динамизм управления.

Организационная структура финансового менеджмента:

1. Казначей: инвестиции; Управление денежными средствами; Финансирование; Дивидендная политика; Анализ и планирование; Страхование; Управление рисками

2. Контролер: Бухгалтерский учет; Управленческий учет; Внутренний аудит; Подготовка отчетности; Финансовый контроль; Управление затратами; Налоги

Сущность, функции и классификация денежного капитала предприятия.

Денежный капитал – это денежные средства, привлекаемые предприятием с рынка денежного капитала, из бюджета, а также создаваемые самим предприятием, за счет которых формируется имущество, необходимое для ведения предпринимательской деятельности.

Структура денежного капитала:

1.Собственный капитал:

- Уставный капитал;

- Добавочный капитал;

- Резервный капитал;

- Накопленная прибыль (непокрытые убытки).

 

2.Заемный капитал:

- Долгосрочные пассивы: Займы; Облигационный заем; Инвестиционный кредит; Долгосрочный кредит; Лизинг.

- Краткосрочные пассивы: Краткосрочные займы и кредиты; Задолженность по заработной плате; Задолженность перед внебюджетными фондами; Задолженность перед бюджетом; Коммерческий кредит; Вексельный кредит.

3.Привлеченный капитал.

Средневзвешенная денежного капитала:

 

Кi – стоимость i-го источника средств;

di – удельный вес i-го источника в общей сумме.

Стоимость компании = ЧП/ WACC

Эффект финансового рычага: