Собственный капитал банка, его структура и функции.

Собственный капитал банка – это совокупность различных по назначению фондов, сформированных из денежных средств, свободных от обязательств, и обеспечивающих экономическую самостоятельность и стабильность функционирования банка.

Собственный капитал банка формируется в тенге за счет взносов его учредителей или владельцев, уставного капитала, а также части прибыли, остающейся в его распоряжении банка.

Собственный капитал выполняет пять функции: защитную, оперативную, регулирующую, оборотную и резервную.

1. Защитная функция. Означает возможность выплаты компенсации вкладчикам в случае ликвидации банка. Собственный капитал позволяет сохранять платежеспособность банка несмотря на угрозу появления убытков. При этом, однако, предполагается, что большая часть убытков покрывается не за счет капитала, а текущих доходов банка. Капитал играет роль своеобразной защитной «подушки» и позволяет банку продолжать операции. Для финансирования затрат в случае крупных непредвиденных потерь или расходов существуют различные резервные фонды, включаемые в собственный капитал. В случае массовых неплатежей клиентов по ссудам для покрытия убытков иногда требуется использовать часть акционерного капитала. 2. Оперативная функция имеет второстепенное значение по сравнению с защитной. Она предполагает вложение собственных средств в приобретение земли, зданий, оборудования, а также создание финансового резерва на случай непредвиденных убытков. Эту функцию собственный капитал выполняет в основном на начальных этапах деятельности банка, когда учредители осуществляют ряд первоочередных расходов. На последующих этапах развития банка роль собственного капитала не менее важна, часть этих средств вкладывается в долгосрочные активы, в создание различных резервов. В дальнейшем основным источником покрытия затрат на расширение операций служит накапливаемая прибыль, но банки часто прибегают к новым выпускам акций или долгосрочных займов при проведении мероприятий структурного характера – открытии филиалов, слияниях. 3. Регулирующая функция связана с особой заинтересованностью общества в успешном функционировании банков. Означает что с помощью установленных показателей для капитала банка государственные органы осуществляют оценку и контроль за деятельностью банков. Обычно правила, относящиеся к собственному капиталу банка, включают требования к его минимальному размеру, достаточности, ограничения по активам и условиям покупки активов другого банка. Экономические нормативы, установленные Центральным банком, в основном исходят из размера собственного капитала банка. В рамках рассматриваемой классификации функций к регулирующей функции относят и использование капитала с целью ограничения ссудных и инвестиционных операций (в той мере, в какой ссуды и инвестиции банка ограничены имеющимся собственным капиталом)/5/.4. Оборотная функци я – средства собственного капитала могут направляться в любые активные операции банка, например, покупку ценных бумаг, вложения в недвижимость, лизинговые операции. 5. Резервная функция – проявляется в использовании собственного капитала на покрытие убытков, возникших как по активным, так и по пассивным операциям. Банк создает резерв собственного капитала для возмещения неоправданного риска. Названные функции банковского капитала показывают, что собственныйкапитал – основа коммерческой деятельности банка. Он обеспечивает егосамостоятельность и гарантирует его финансовую устойчивость, являясьисточником сглаживания негативных последствий различных рисков, которые несет банк.

Структура собственного капитала банка

Эмиссионный доход

Основным элементом собственных средств банка является уставной фонд (капитал). Уставный капитал (фонд) – это организационно-правовая форма капитала, величина которого определяется учредительским договором о создании банка и закрепляется в Уставе банка. Уставный капитал создается путем выпуска акций (акционерные банки) или перечисления паевых взносов (паевые банки). Максимальная сумма уставного капитала законодательно не ограничивается. Для обеспечения устойчивости банков устанавливается минимальная сумма уставного капитала.(в РК для новых банков 10 млрд., тенге).

Уставный каптал позволяет коммерческому банку продолжать операции при возникновении непредвиденных расходов в случае, если имеющихся у банка резервных фондов недостаточно для финансирования затрат.

Дополнительный капитал («добавочный капитал») включает:

1. Эмиссионный доход - средства, полученные от продажи акций их первым держателям по цене выше номинальной стоимости. Данные средства увеличивают первоначальный капитал банка и его стабильную часть;2. резервный фонд – фонд, сформированный из чистой прибыли, предназначен для поглощения непредвиденных убытков в деятельности банка и обеспечения стабильности его функционирования. 3. Фонды специального назначения и фонды накопления – предназначены для производственного и социального развития банка. В соответствии с целевым назначением они используются для преобретения новых мощностей в период роста банка, т.е. выполняют оперативную функцию собственного капитала.4. Прибыль предшествующих лет и часть прибыли, полученная банком в течение отчетного года – входит в состав основного капитала, если наличие указанных источников подтверждено заключением аудиторской организации по итогам за прошлые годы, а также за соответствующий период текущего года.

5. Субординированный долг - это необеспеченное обязательство банка, не

являющееся депозитом, которое погашается в последнюю очередь при ликвидации банка, но перед выплатой по акциям.

Управление капиталом

Управление капиталом означает прогнозирование его величины с учетомроста объема балансовых и забалансовых операций, величины рисков,принимаемых банком, соблюдения установленных нормативными актами пропорций между различными элементами капитала с целью достижения установленных банком параметров. Постоянные изменения в области нормативного регулирования и в состоянии финансовых рынков не позволяют банкам оценить результативность принимаемых управленческих решений. В большинстве коммерческих банках РК работа по управлению капиталом ограничивается выполнением требований надзорных органов. Основным направлением управления собственным капиталом является его увеличение или прирост. Значительный опыт управления капиталом накоплен мировой банковской практикой. Однако используемые приемы и методы приспособлены к условиям развитой банковской системы и не могут быть прямо перенесены на казахстанские банки. Усиливающееся давление на банки по поводу увеличения ими собственного капитала порождает необходимость в долгосрочном планировании объемов и источников роста капитала. Банковской практике известно множество способов планирования капитала, но все они включают следующие основные этапы: Этапы планирования объемов и источников роста капитала - разработка общего финансового плана; - определение величины капитала, необходимого банку с учетом его целей, предполагаемых новых услуг, условий государственного регулирования; - определение величины капитала, который можно привлечь за счет внутренних источников; - оценка и выбор наиболее подходящего к потребностям и целям банка источников капитала. Источники прироста собственного капитала традиционно делятся на внутренние и внешние /4/. Соотношение между этими источниками нередко определяется размером банка и его стратегией. Крупные банки, имеющие доступ к национальным и международным финансовым рынкам, имеют возможность выпускать обыкновенные, привилегированные акции или облигации для поддержания непрерывного роста своей деятельности. У небольших банков такие возможности ограничены. Они, как правило, не могут привлечь инвесторов из-за отсутствия соответствующей репутации, более низкого уровея платежеспособности. Кроме того, небольшие по размеру выпуски ценных бумаг плохо реализуются на открытом рынке, их размещение связано с большими издержками и рисками. Поэтому небольшим банкам больше приходится полагаться на внутренние источники наращивания собственного капитала Внутренние источники прироста собственного капитала. 1. Накопление прибыли. – это основной источник собственного капитала для банка. Осуществляется через накопление прибыли в виде различных фондов или в нераспределенном виде. Это самый легкий и наименее дорогостоящий метод пополнения капитала, особенно для банков, деятельность которых характеризуется высокой нормой прибыли. Кроме того, привлечение капитала за счет внутренних источников не несет в себе угрозы потери контроля над банком существующими акционерами и снижения доходности их акций. Недостатком такого способа является то, что прибыль, направляемая на прирост капитала, полностью облагается налогами. 2. Дивидендная политика. Величина прибыли, остающейся в распоряжении банка, имеет первостепенное значение для управления капиталом банка. Низкий уровень прибыли ведет к медленному росту внутренних источников капитала, повышая тем самым риск банкротства и сдерживая рост активов и соответственно доходов. Высокая доля прибыли, направляемая на прирост каптала, приводит к снижению выплачиваемых дивидендов. В то же время высокие дивиденды ведут к росту курсовой стоимости акций банка, что облегчает наращивание капитала за счет внешних источников. Дивиденды в этом случае выполняют двойную функцию: увеличивают доходы имеющихся акционеров и облегчают наращивание капитала путем дополнительного выпуска акций. Оптимальной дивидендной политикой будет та, которая максимизирует рыночную стоимость инвестиций акционеров. Банк сможет привлекать новых акционеров и сохранять старых, если доходность акционерного капитала, по крайней мере, равна доходности инвестиций в другие сферы бизнеса с той же степенью риска/ 4/. В условиях развитого рынка важной задачей для банков является выработка стабильной дивидендной политики, когда доля дивидендов поддерживается на относительно постоянном уровне. 3. Переоценка основных средств - это прирост стоимости имущества за счет переоценки собственных зданий и оборудования. Является существенным источником капитала для банков, имеющих вложения в недвижимость с повышающейся ценой. Однако этот источник не является достаточно надежным, так как стоимость материальных активов подвержена значительным колебаниям особенно в условиях нестабильной экономики. Внешние источники прироста капитала. Выбор одного из указанных способов зависит главным образом от того, какой эффект это будет иметь по отношению к доходам акционеров, который обычно измеряется прибылью на одну акцию 1. Выпуск и продажа обыкновенных и привилегированных акций - относятся к наиболее дорогим способам из-за высоких издержек по подготовке новой эмиссии и размещению акций. Кроме того, возникает риск, связанный с доходами акционеров по сравнению с держателями долговых обязательств. В отечественной практике дополнительный выпуск акций ведет, как правило, к росту сразу трех элементов собственного капитала банка: уставного капитала, эмиссионного дохода и резервного каптала, минимальный размер которого привязан к величине уставного капитала. Недостатки: Использование данного источника капитала несет в себе угрозу размывания существующей структуры акционерного капитала, контрольных пакетов акций. Во многих случаях стремление сохранить контроль над банком побуждает акционеров налагать вето на новые выпуски акций. Преимущества: по сравнению с долговыми обязательствами акции новых выпусков обладают большей гибкостью, так как выплата дивидендов по ним не всегда является обязательно й/11/. 2. Выпуск субординированных обязательств .Преимущество данного источника наращивания капитала заключается в том, что процентные выплаты по субсидированному долгу исключаются из налогооблагаемого дохода. Если заемные средства приносят доход, превышающий процентные выплаты по ним, то выпуск субсидированных обязательств способен повысить прибыль на одну акцию. Поскольку по истечении срока субсидированные обязательства необходимо погашать, растущие банки часто прибегают к рефинансированию субсидированного долга, т.е. осуществляют погашение облигаций, по котрым истек срок займа, за счет средств от нового выпуска облигаций. Это позволяет банку, испытывающему потребность в финансировании своего роста, иметь долговые обязательства в качестве постоянного элемента капитала/2/. 3. Продажа активов и аренда недвижимого имущества. Для поддержания своей деятельности банки иногда продают имеющееся у них здание и берут затем его в аренду у новых владельцев. Такая сделка обеспечивает дополнительный приток денежных средств, а также существенную добавку к собственному капиталу, что усиливает капитальную позицию банка. Выбор способа привлечения внешнего капитала должен производиться на основе тщательного финансового анализа имеющихся альтернатив и их потенциального влияния прежде всего на доходы акционеров. Понятие и необходимость оценки достаточности капитала банка. Проблема определения достаточности капитала банка на протяжениидлительного времени является предметом научного исследования и споров между банками и регулирующими органами. Банки предпочитают обходиться минимумом капитала, чтобы поднять показатели прибыльности и роста активов; банковские контролеры требуют большего капитала для снижения риска банкротства. Одновременно высказывается мнение, что банкротства вызваны плохим управлением, что хорошо управляемые банки могут существовать и с низкими нормами капитала. Чрезмерная «капитализация» банка, выпуск излишнего количества акций по сравнению с оптимальной потребностью в собственном капитале не является благом. При заниженной доле капитала возникает несоразмерная ответственность банка перед его вкладчиками. Мера ответственности банка ограничивается его капиталом, а вкладчики и другие кредиторы рискуют гораздо большим обьеом средств, доверенных банку. Определение достаточной величины капитала и поддержание ее в установленных пределах является одним из основных способов управления капиталом как со стороны регулирующих органов, так и самого банка. Поэтому постоянный анализ структуры и величины капитала является непременным условием современного управления банком. Анализ достаточности собственных средств (капитала) проводится в целях выявления степени устойчивости капитальной базы банка и достаточности капитала для покрытия потерь от принятых банками рисков. В 80-х годах вопрос о методологии оценки банковского капитала сталпредметом дискуссий в международных финансовых организациях. Цель заключалась в выработке общих критериев достаточности капитала, применяемых для разных субъектов банковского сообщества независимо от их страновой принадлежности/6/. В 1988 году было принято первое «соглашение о международных стандартах достаточности капитала», опубликованное Базельским комитетом по банковскому надзору. В соответствии с принципами этого соглашения в настоящее время осуществляется банковское регулирование и пруденциальный надзор в Казахстане. Этим соглашением был введен норматив достаточности капитала – коэффициент Кука. Он устанавливает минимальное соотношение между капиталом банка и его балансовыми и забалансовыми активами. Коэффициент установлен на уровне 8%.Основные аспекты базельского соглашения 1.1. подробно описаны элементы капитала;2. взвешивание активов на риск;3. взвешивание на риск внебалансовых счетов;4. определены коэффициенты адекватности капитала.Дальнейшее развитие принципы банковского регулирования нашли в новом базельском соглашении по капиталу в 2004 году. Реализация требований нового базельского соглашения происходит во всех странах поэтапно. Даже в странах большой десятки только небольшое число крупных банков в состоянии воспользоваться усовершенствованными методиками расчета требований к капиталу. Это связано с существенными затратами на разработку и внедрение информационно-аналитических систем.(до 1% активов).В соответствии с базельским соглашением для расчета достаточности капитала собственный капитал рассматривается как сумма капиталов 1, 2 и 3 уровней.Капитал 1 уровня – сумма оплаченного уставного капитала за минусом собственных выкупленных акций, дополнительного капитала, нераспределенного чистого дохода прошлых лет (в т.ч. резервы, образованные за счет этого дохода), за минусом нематериальных активов, убытков прошлых лет, превышения расходов текущего года над его доходами.

Капитал 2 уровня – + превышение доходов текущего года над расходами текущего года: + переоценка основных средств и ценных бумаг; + субординированный долг (включаемый в капитал второго уровня субординированный срочный долг должен иметь первоначальный срок погашения не менее 5 лет, причем в каждом году из последних пяти лет из расчета капитала исключается 20% первоначальной суммы субординированного долга).

Капитал 3 уровня – субординированный долг, не включенный в капитал 2 уровня (обязательства, срок погашения которых минимум 2 года). Достаточность капитала банка хар-ся двумя коэффициентами:

1. Коэффициент достаточности собственного капитала k1

k1=(КI-ИК)/А

KI - капитал первого уровня;

ИК - инвестиции в капитал других юридических лиц

А - итого активы.

Значение коэффициента достаточности собственного капитала банка k1 должно быть не менее 0,06.

k1≥0.06

2. Коэффициент достаточности собственного капитала k2

k2=(К1+КП)-ИК)/Ар-Пс, где

KI - капитал первого уровня;

ИК - инвестиции в капитал других юридических лиц;

КII - капитал второго уровня;

Ар - активы, взвешенные с учетом риска;

Пс - специальные провизии (сформированные провизии по сомнительным и убыточным кредитам).

Значение коэффициента достаточности собственного капитала банка k2 должен быть не < 0,12

k1≥0.12