Совокупность денежных средств, вложенных в оборотные производственные фонды и фонды обращения с целью обеспечить непрерывность процесса производства и реализации продукции, составляет оборотные средства.
Деление оборотных средств на оборотные производственные фонды и фонды обращения определяется особенностями их использования и распределения в сферах производства продукции и ее реализации.
Соотношение между отдельными элементами оборотных средств, выраженное в процентах, называется структурой оборотных средств.
Оборотные производственные фонды функционируют в сфере производства, они непосредственно связаны с процессом труда и основными производственными фондами. В структуре оборотных средств они составляют около 75%. Фонды обращения функционируют в сфере реализации продукции и в форме денежных средств. На их долю приходится около 25%. Однако соотношение между этими двумя элементами в различных отраслях промышленности неодинаково и зависит от длительности производственного цикла, величины производственных запасов, уровня специализации и ряда других факторов.
Оборотные средства предприятий находятся в постоянном движении. Они проходят последовательно три стадии и совершают полный кругооборот. Кругооборот оборотных средств схематично выглядит следующим образом:
Д ПЗ…НП…ГП Д I
1 стадия 2 стадия 3 стадия
денежная производственная обращения
Денежная форма, которую принимают оборотные средства на третьей стадии их кругооборота, одновременно является и начальной стадией кругооборота средств. Непрерывность кругооборота средств и тем самым бесперебойность производства и реализации продукции достигается благодаря тому, что они, пребывая одновременно во всех стадиях, последовательно превращаются из одной формы в другую.
Классификация:
1. По сферам оборота оборотные средства подразделяются на оборотные производственные фонды (сфера производства) и фонды обращения (сфера обращения).
Оборотные производственные фонды представляют собой предметы труда, потребляемые в каждом производственном цикле, полностью и сразу переносящие свою стоимость на вновь созданный продукт и в процессе производства изменяющие свою первоначальную натурально-вещественную форму или утрачивающие ее (при потреблении электроэнергии, сгорания топлива и т.д.).
В состав оборотных производственных фондов входят следующие элементы:
1. производственные запасы;
2. незавершенное производство;
3. расходы будущих периодов.
Производственные запасы – это предметы труда, предназначенные для запуска в производство. В состав оборотных фондов входят следующие элементы:
· сырье;
· основные вспомогательные материалы;
· покупные полуфабрикаты и комплектующие изделия;
· топливо и энергия всех видов;
· тара и тарные материалы;
· запасные части для текущего ремонта;
· спецодежда;
· быстроизнашивающиеся инструменты (срок службы которых менее 1 года).
Незавершенное производство – это сырье и материалы запущенные в процесс производства и находящиеся на стадии изготовления. К незавершенному производству также относят полуфабрикаты собственного производства, подлежащие дальнейшей переработке в других цехах предприятия.
Расходы будущих периодов – это расходы, связанные с ближайшей и перспективной подготовкой производства новых видов продукции, расходы по подписке на периодические издания, арендная плата, связь налоги и сборы, уплачиваемые за будущее время.
По промышленности в целом удельный вес производственных запасов составляет около 70%, а незавершенное производство – около 25% в стоимости оборотных производственных фондов.
Фонды обращения функционируют в сфере обращения и в составе оборонных средств, также как и оборотные фонды, находятся в постоянном кругообороте.
В состав фондов обращения включаются следующие элементы:
· готовая продукция на складе предприятия;
· продукция, отгруженная, но еще не оплаченная;
· денежные средства на счетах в банке, ценных бумагах;
· денежные средства в кассе предприятии;
· дебиторская задолженность.
2. По элементам оборотные средства делятся на:
· производственные запасы;
· незавершенное производство;
· расходы будущих периодов;
· готовая продукция на складе предприятия;
· продукция, отгруженная, но еще не оплаченная;
· денежные средства на счетах в банке, ценных бумагах;
· денежные средства в кассе предприятии;
· дебиторская задолженность.
3. По охвату нормированием оборотные средства делятся на нормируемые оборотные средства (оборотные средства в запасах товарно-материальных ценностей) и ненормируемые оборотные средства (дебиторская задолженность, средства в расчетах, денежные средства на счетах в банке).
4. По источникам формирования оборотные средства предприятия делятся на:
1. собственные и приравненные к ним;
2. заемные.
Собственные оборотные средства образуются за счет уставного капитала и прибыли предприятия, остающейся после уплаты налогов.
Источником образования оборотных средств, приравненных к собственным, является устойчивая кредиторская задолженность предприятия, например, задолженность по заработной плате, страховым платежам и другим устойчивым пассивам.
Поскольку потребность в оборотных средствах в течении года не всегда одинакова, формировать их только за счет собственных средств нецелесообразно и экономически невыгодно. В связи с этим дополнительная потребность в оборотных средствах, обусловленная временными нуждами, обеспечивается за счет заемных средств в виде краткосрочных банковских ссуд.
Оборотные средства классифицируются и по другим признакам: в зависимости от ликвидности и в зависимости от степени риска.
5. В зависимости от ликвидности (скорости превращения в денежные средства) оборотные средства подразделяются на:
1. абсолютно ликвидные средства (денежные средства, краткосрочные вложения);
2. быстро реализуемые активы (товары отгруженные, краткосрочная дебиторская задолженность);
3. медленно реализуемые активы (запасы за минусом расходов будущих периодов).
6. В зависимости от степени риска вложения капитала оборотные средства делятся на:
1. оборотный капитал с минимальным риском вложений – денежные средства, краткосрочные финансовые вложения;
2. оборотный капитал с малым риском вложений – дебиторская задолженность (за вычетом сомнительной), производственные запасы (за вычетом залежалых), остатки готовой продукции и товаров (за вычетом не пользующихся спросом);
3. оборотный капитал со средним риском вложений – незавершенное производство, расходы будущих периодов и др.;
4. оборотный капитал с высоким риском вложений – сомнительная дебиторская задолженность, залежалые производственные запасы, готовая продукция и товары, не пользующиеся спросом.
