При совершении сделок по уступке прав требований основными задачам являются привлечение ликвидности и работа с проблемной задолженностью. При работе с проблемной задолженностью ПАО «Сбербанк» полностью передает кредитный риск по уступаемым правам требования. При уступке данных прав требования ПАО «Сбербанк» выступает первоначальным кредитором. В течении 2015 года ПАО «Сбербанк»не уступал права требованиям ипотечным агентствам и специализированным обществам. Для привлечения ликвидности в декабре 2014 года ПАО «Сбербанк» уступил ООО «Ипотечный агент СБ2014» права требования по портфелю ипотечных кредитов в размере 10,4 трлн руб. ПАО «Сбербанк» был первоначальным кредитором (оригинатором) по уступленным кредитам. При уступке прав требования ПАО «Сбербанк» сохранил кредитный риск по ипотечным кредитам:
- предоставил кредит, который абсорбирует потери по ипотечным кредитам, так как обязательства по кредиту исполняются после удовлетворения требований по облигациям;
- выкупил младший транш облигаций, выпущенных ООО «Ипотечный агент СБ-2014» - Принял на себя обязательства по номиналу выкупать ипотечные кредиты, попавшие в дефолт;
- принял на себя обязательство при снижении номинала непогашенных ипотечных кредитов ниже определенного лимита выкупить оставшиеся кредиты.
Произведем расчет эффективности управления кредитным портфелем.
Таблица 2.19 – Эффективность управления кредитным портфелем
| Показатель
| Обознач.
| Формула
| 01.01.2015
| 01.01.2016
| Отклонение
|
|
|
|
|
|
|
|
| Коэффициент прибыльности кредитного портфеля
| К1
| (ПДПр)/Собщ*100
| 55,82
| 69,27
| 13,45
|
| Доля процентной маржи банка в капитале
| К2
| (ПДПр)/К*100
| 0,37
| 0,44
| 0,07
|
| Уровень перегруженности кредитного портфеля, %
| К8
| Собщ/А*100
| 7,83
| 6,73
| -1,10
|
| Соотношение кредитных вложений и депозитов
| К7
| Собщ/Д*100
| 199,36
| 265,16
| 65,80
|
| Степень достаточности резервов,%
| К13
| Рфс/Собщ*10 0
| 0,57
| 0,55
| -0,02
|
Показатель К 1 показывает удельный вес прибыли от кредитных вложений в общей величине кредитных вложений.
К1=(ПД-Пр)/Собщ*100 (2.1)
где ПД - процентные доходы полученные от кредитных вложений;
Пр - процентные расходы, уплаченные за ресурсы кредитования;
Собщ - кредитные вложения.
В целом портфель потребительских кредитов банка можно охарактеризовать как динамично развивающийся в сторону роста. Показатель прибыльности потребительских кредитов дает возможность оценить целесообразность их предоставления, учитывая оптимальное значение для данного коэффициента находящееся в пределах от 0,6 до 1,4. В 2014-2015 годах фактические значения данного показателя намного превышают нормативные, что объясняется большим объемом собственных средств.
Показатель К2 показывает, каков удельный вес прибыли от кредитных вложений в капитале банка.
К2=(ПД-Пр)/К*100 (2.2)
где К - капитал банка.
Оптимальное значение доли процентной маржи по потребительским кредитам в капитале банка находится в пределах от 10 до 20 %. В нашем случае доля процентной маржи по потребительским кредитам находится в допустимом значении и говорит об высокой эффективности выдаваемых кредитов.
Показатель К8 позволяет оценить степень агрессивности кредитной политики банка, недостаточности или перегруженности его кредитного портфеля.
К8=Собщ/А*100 (2.3)
где А-активы.
Оптимальное значение коэффициента находится в пределах 40-60%. Данный показатель говорит о том, что кредитный портфель банка перегружен, и требуется переориентация кредитных ресурсов на другие направления, например, на вложения в ценные бумаги. Также наблюдается тенденция к росту данного показателя, что, несомненно, положительно характеризует кредитную политику банка. Так, коэффициент К8 с 2014 по 2015 год вырос на 1,1 %,, с 6,73% до 7,83%.
Коэффициент К7 дает оценку качества управления кредитным портфелем исходя из имеющихся ресурсов кредитования.
К7= Собщ/Д*100 (2.4)
где Д – депозиты.
К7 показывает, что привлеченные средства банка по срочным вкладам имеют незначительную долю в общем объеме средств, используемых банком для осуществления своей деятельности. Это говорит о том, что банк пользуется остатками на расчетных счетах клиента, что не является надежным по отношению к рискам, возникающим в случае снижения остатков на расчетных счетах.
Коэффициент К 13 показывает уровень достаточности резервов банка в случае непогашения кредитов.
К13=Рфс/Собщ*100 (2.5)
где: Рфс - фактически созданный резерв на убытки по кредитам;
К13 - степень достаточности резервов банка в случае непогашения кредитов.
Учитывая оптимальное значение для данного коэффициента К13, которое составляет 0,9-5 %, можно отметить, что показатели банка находились ниже пределов оптимального значения. Подытоживая результаты анализа, можно заключить, что направление кредитования в структуре банковских операций, занимает для ПАО «Сбербанк» центральное значение. В банке ведется эффективная политика по управлению кредитными рисками, осуществляются мероприятия по уступке кредиторской задолженности. Анализ эффективности управления кредитным портфелем позволяет заключить, что в рассматриваемом банке высокий уровень прибыльности кредитного портфеля, что объясняется наличием большого объема собственных средств. Удельный вес прибыли в кредитном портфеле находится в пределах нормы. Из негативных показателей следует отметить перегруженность кредитного портфеля, недостаточность привлечения депозитных средств, которые негативно сказываются на уровне рисков кредитного портфеля, в случае снижения остатков на расчетных счетах, также в банке наблюдается недостаточность резервов для непогашенных кредитов.
В целом политику ПАО "Сбербанк" в сфере управления кредитным портфелем, безусловно, можно назвать хорошим примером, поскольку рост кредитного портфеля ПАО "Сбербанк" в 2015 г. сопровождался улучшением его качества, чего удалось достичь благодаря эффективным управленческим решениям топ-менеджмента.
2.6 Анализ результативности ПАО «Сбербанк»
Успешное и стабильное развитие банка зависит от того, насколько эффективно в процессе непрерывных действий по достижению обусловленных целей используются ресурсы.
Система коэффициентов представляет собой модель анализа результативности банковской деятельности и эффективности управления с использованием относительных показателей, которая позволяет оценивать банковскую деятельность и управление банком, а также при необходимости разрабатывать мероприятия по развитию и совершенствованию системы управления банковской деятельностью.
Результаты расчета показателей результативности банковской деятельности и эффективности управления представлены в таблице 2.20.
Показатели прибыльности отражают общую эффективность деятельности банка. Основной результирующий показатель деятельности банка - норма прибыли на капитал, уменьшается в течение 2015 года с 4,10 % до 0,65%, и не соответствовал оптимальному значению в 13%. Это говорит о том, что банк не получает достаточной прибыли от собственных вложений по отношению к количеству вложенных денег.
Эффективность использования активов отражается в значениях показателей прибыльности и доходности активов. Прибыльность активов банка уменьшается по результатам 2014-2015 гг.с 0,42 % до 0,04%, и не соответствует нормативному значению в 0,6%, значения ниже оптимального является отрицательным моментом для банка. Так, в первом квартале один рубль всех активов приносит банку 0,42 копейки, в четвертом – 0,04 копейки. В целом за период рентабельность активов снизилась на 0,34 п.п., что носит крайне негативный характер.
Таблица 2.20 - Показатели результативности банковской деятельности
|
| Показатель
| 1 квартал 2014
| 2 квартал 2014
| 3 квартал 2014
| 4 квартал 2014
| 1 квартал 2015
| 2 квартал 2015
| 3 квартал 2015
| 4 квартал 2015
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 1. Показатель прибыльности
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| Норма прибыли на капитал
| 4,31
| 3,90
| 3,92
| 4,43
| 4,10
| 3,70
| 3,48
| 0,76
|
|
| Прибыльность активов
| 0,32
| 0,32
| 0,27
| 0,28
| 0,26
| 0,23
| 0,19
| 0,03
|
|
| Прибыльность
| 6,55
| 3,51
| 3,47
| 4,00
| 2,87
| 1,29
| 0,74
| 0,05
|
|
| Доходность активов
| 4,96
| 9,02
| 7,68
| 6,98
| 9,10
| 17,68
| 25,22
| 57,11
|
|
| Достаточность капитала
| 7,53
| 8,11
| 6,81
| 6,31
| 6,36
| 6,17
| 5,33
| 3,71
|
| 2. Показатели, детализирующие факторы, влияющие на прибыльность
|
|
|
|
|
|
|
|
| Удельный вес непроцентных расходов
| 6,22
| 4,70
| 4,44
| 6,33
| 3,21
| 1,91
| 1,10
| 0,51
|
|
| Удельный вес процентных расходов
| 85,64
| 91,12
| 91,26
| 88,79
| 93,31
| 50,78
| 41,74
| 69,42
|
|
| Процентная доходность активов
| 1,01
| 1,13
| 1,02
| 0,98
| 1,27
| 1,09
| 0,88
| 0,71
|
|
| Непроцентная доходность активов
| 3,94
| 7,89
| 6,66
| 6,00
| 7,83
| 8,48
| 10,17
| 39,28
|
|
| Процентная маржа
| 1,35
| 1,38
| 1,45
| 1,45
| 1,39
| 1,29
| 1,36
| 1,22
|
|
| Доходная база
| 41,51
| 43,43
| 38,49
| 37,63
| 40,41
| 37,62
| 31,03
| 23,39
|
|
| Процентный “разброс”
| 1,30
| 1,26
| 1,35
| 1,33
| 1,27
| 1,18
| 1,24
| 0,96
|
| 3. Отношение к активам
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| Процентных расходов
| 0,45
| 0,52
| 0,46
| 0,44
| 0,71
| 0,60
| 0,46
| 0,42
|
|
| Непроцентных расходов
| 4,10
| 8,12
| 6,89
| 6,21
| 8,08
| 8,71
| 10,34
| 39,52
|
|
| Расходов на содержание АУП
| 0,14
| 0,18
| 0,15
| 0,18
| 0,12
| 0,15
| 0,11
| 0,10
|
|
| Маржи непроцентного дохода
| 3,94
| 7,89
| 6,66
| 6,00
| 7,83
| 8,48
| 10,17
| 39,28
|
| 4. Прочие
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| Уровень покрытия непроцентных расходов непроцентными доходами
| 96,18
| 93,66
| 88,72
| 84,55
| 96,96
| 94,46
| 93,97
| 98,14
|
|
| Коэффициент просроченности задолженности по выданным кредитам
| 0,90
| 0,93
| 0,76
| 0,71
| 0,70
| 0,71
| 0,58
| 0,41
|
Показатель прибыльности представляет собой отношение чистой прибыли к совокупному доходу, оптимальный уровень которого должен быть ≥ 7%. В случае ПАО ««Сбербанк»» данное условие не соблюдается. В целом за период прибыльность банковских операций (отношение прибыли к доходу) уменьшилось к концу года на 2,81 п.п., что является отрицательным изменением, т.к. на рубль совокупного дохода 01.01.16 г. приходится 6 копеек прибыли.
Доходность активов имеет выраженную тенденцию к росту с 14,49% до 62,65%, и соответствует рекомендуемому значению в 12% Таким образом, степень обеспечения активов собственными средствами соответствует заданному значению в течение третьего и четвертого квартала 2015 год, что является положительным моментом и говорит о росте доходности активов.
Показатель достаточности капитала уменьшился на 4,33 п.п. и соответствовал нормативу более 8% в трех кварталах 2015 года. Данная тенденция негативна.
В целом, практически все показатели прибыльности за анализируемый период ниже оптимальных значений, что свидетельствует о низкой эффективности деятельности банка.
Удельный вес непроцентных расходов в 2015 году уменьшился на 2,46 п.п. Данное изменение следует рассматривать как положительное, т.к. снизилась величина расходов банка. Норматив (менее 30%) соблюдается на протяжении всего 2015 года.
Значения удельного веса процентных расходов на протяжении всего периода принимают значения более 80%, колебания незначительны. За год коэффициент увеличился с 93,31 до 99,14 п.п., норматив (более 70%) соблюдается в каждом квартале, что является неблагоприятным изменением, т.к. увеличилась сумма процентных расходов и расходов по операциям с ценными бумагами.
Процентная доходность активов снизилась с 2,02% до 1,11%, и была недостаточно велика, так как нормативное значение минимума равно 10,5, следовательно, эффективность вложений банка в процентные операции недостаточна.
Непроцентная доходность активов имела динамику роста с 12,47% до 61,54%, что свидетельствует о росте прочих и операционных доходов (кроме процентных). При этом показатель на протяжении всего исследуемого периода не соответствует оптимальному уровню (менее 1,5%).
Процентная маржа, характеризующая величину процентной прибыли и прибыли от операций с ценными бумагами приходящихся на величину производительных активов, согласно критериям оптимальности должна составлять 6% и более. За период уменьшение процентной маржи составило 0,17 п.п., что является отрицательным изменением и говорит о росте процентной прибыли и прибыли по операциям с ценными бумагами.
Доходная база снизилась от 64,33% до 36,65%, и соответствовала оптимальному значению лишь во втором квартале 2015 года (от 65% до 75%), что отрицательно характеризует портфель активных операций банка.
Сбалансированность процентных ставок по активам и пассивам, незначительно снизилась с 1,27% до 0,95%, и не соответствовала нормативному значению в 3,5%. Оптимальное значение показателя должно быть ≥ 3,5%, в случае данного банка значения показателей не соблюдаются.
Анализ вышеперечисленных показателей показал, что большинство факторов не оказывают положительного влияния на прибыльность, и как следствие, результативность банка, что отрицательно сказывается на деятельности всей банковской системы.
В результате произведенного анализа показателей, детализирующих факторов, влияющих на прибыльность, можно отметить, что, несмотря на соответствие оптимальных значений удельного веса непроцентных и процентных расходов, большинство других рассматриваемых показателей негативно влияют на прибыльность. Неудовлетворительна структура доходов, из-за чего процентная доходность низка, а непроцентная – велика, т.к. непроцентная доходность играет более случайную роль. Отрицательно влияет на прибыльность также низкий уровень процентной маржи и неудовлетворительный процентный разброс ставок по активам и пассивам.
Отношение процентных расходов к активам уменьшается с 1,12 до 0,66% на
конец 2015 года, при максимально допустимом значении 6%. На протяжении всего исследуемого периода данное условие выполняется. Годовое уменьшение коэффициента составляет 0,46 п.п., что говорит о снижение, как процентных расходов, так и расходов по операциям с ценными бумагами.
Отношение непроцентных расходов к активам не удовлетворяло рекомендуемому максимуму 3,5% на протяжении всего 2015 года и составляло от 12,86 до 61,54% Значения данного показателя не соответствуют нормативу, что свидетельствует о чрезмерной величине непроцентных расходов. Также следует отметить, что показатели не соответствуют оптимальному значению (менее 3,5%) и превышают его, это в свою очередь, свидетельствует об превышении суммы операционных расходов (кроме процентных), расходов по обеспечению функциональной деятельности и прочих расходов над совокупными активами.
Отношение уровня расходов на содержание аппарата управления к активам на протяжении всего 2015 года находилось в рекомендуемом диапазоне (меньше или равно 2,8%) и составляло от 0,20 до 0,15%. Низкий уровень расходов указывает на качественное управление затратами на АУП.
Отношение маржи непроцентного дохода к активам увеличивается с 12,47% до 61,54%, и соответствует нормативному значению в 3%, что является положительным изменением, т.к. свидетельствует о снижении расходов.
К числу прочих показателей, характеризующими результативность банковской деятельности относятся уровень покрытия непроцентных расходов непроцентными доходами, а также коэффициент просроченности задолженности по выданным кредитам.
Уровень покрытия непроцентных расходов непроцентными доходами превысил минимально допустимый уровень в 50%, что говорит о превышении доходов банка над его расходами. В целом наблюдается отрицательная динамика: уменьшение на 1,15 п.п.
Низкий уровень проблемных кредитов положительно характеризует уровень управления кредитным риском данного банка. Снижение коэффициента составляет 0,48%.
В целом за исследуемый период показатели прибыльности не отвечают условиям оптимальности – величина прибыли недостаточна. Не удовлетворяют критериям оптимальности группа показателей, детализирующих факторов, влияющих на прибыльность. Причина в том, что оптимальные значения данных показателей таковы, что доминирующими в составе доходов должны быть процентные доходы, в составе расходов – процентные расходы.
Показатели, характеризующие уровень расходов, приходящихся на величину активов, а также прочие показатели результативности банковской деятельности в основном близки к оптимальным значениям. Таким образом, результативность банковской деятельности нельзя в полной мере характеризовать отрицательно, несмотря на несоответствие заданным критериям показателей прибыльности. По данным анализа можно сделать вывод, что банку необходимо минимизировать операционные расходы.
Таблица 2.21 - Показатели эффективности управления
|
| Показатель
| 1 квартал 2014
| 2 квартал 2014
| 3 квартал 2014
| 4 квартал 2014
| 1 квартал 2015
| 2 квартал 2015
| 3 квартал 2015
| 4 квартал 2015
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 1. Показатель экономической эффективности
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| Экономическая результативность
| 108,87
| 100,00
| 100,00
| 100,00
| 100,00
| 184,87
| 228,19
| 142,80
|
|
| Доля затрат на управление
| 6,51
| 4,37
| 4,23
| 5,91
| 3,01
| 3,38
| 2,35
| 0,67
|
|
| Рентабельность деятельности
| 7,13
| 3,51
| 3,47
| 4,00
| 2,87
| 2,39
| 1,68
| 0,07
|
| 2. Показатели контроля над расходами
|
|
|
|
|
|
|
|
| Расходы на АУП
| 0,14
| 0,18
| 0,15
| 0,18
| 0,12
| 0,15
| 0,11
| 0,10
|
|
| Хозяйственные расходы
| 0,11
| 0,16
| 0,13
| 0,19
| 0,11
| 0,14
| 0,12
| 0,15
|
|
| Прочие расходы
| 0,01
| 0,03
| 0,02
| 0,03
| 0,02
| 0,01
| 0,02
| 0,03
|
|
| Коэффициент затрат
| 6,77
| 11,25
| 9,62
| 8,66
| 10,95
| 11,31
| 12,54
| 41,11
|
При анализе экономической эффективности управления рассматриваются 2 группы показателей: показатели экономической эффективности и результативности и показатели контроля над расходами
В результате анализа таблицы 2.21 наблюдается снижение экономической результативности со 103,63 % до 100,13%, что говорит об уменьшение доходов по отношению к расходам, и является негативным результатом.
Экономическая результативность представляет собой отношение совокупного дохода к расходам банка. В целом за период наблюдается уменьшение показателя с 2,97 до 0,06 п.п. Показатели в трех кварталах составляют более 100%, что говорит о превышении доходов над расходами, и является положительным результатом.
Доля затрат на управление уменьшается с 3,12% до 0,67%, что является положительным изменением, т.к. уменьшились затраты банка, влияющие на финансовый результат. Расходы на АУП снижаются на 0,05% и в 4 квартале 2015 года составляют 0,15%, Данный тенденция положительная, т.к. уменьшились затраты банка по обеспечению функциональной деятельности
Хозяйственные расходы банка имеют тенденцию к росту (от 0,17% до 0,23%). Прочие расходы увеличиваются с 0,03 до 0,04% Увеличение этих показателей говорит о росте прочих расходов по отношению к активам.
Коэффициент затрат имеет тенденцию к росту и увеличивается с 16,92% до 64,32%– это является негативной тенденцией, так увеличиваются затраты по отношению к активам.
Таким образом, результаты комплексного коэффициентного анализа эффективности управления свидетельствуют, что в данном банке наблюдается удовлетворительный уровень управления.
Результаты расчета показателей добавленной стоимости и мультипликатора капитала представлены в таблицах 2.23 и 2.24.
Величина добавленной стоимости уменьшается на 99 506 281 тыс. руб. (а 4 квартале 2015 г. принимает отрицательное значение) - это является отрицательным моментом и обусловлено превышением уровня расходов, получаемым банком на собственный капитал, над уровнем дохода по привлеченному капиталу.
Таблица 2.22 - Оценка добавленной стоимости
