Показатели, характеризующие структуру источников.

Источником информации для анализа является форма №1.

Если актив баланса характеризует инвестиционную политику предприятия, то есть вложения средств в конкретные объекты, то пассив баланса характеризует структуру капитала. При анализе источники формирования имущества подразделяются на:

1) Собственные источники или собственный капитал (СК);

2) Заемные источники или заемный капитал.

 

Общая стоимость СК= итог 3 раздела бух. баланса + строки 640, 650.

Строка 640 - это доходы будущих периодов.

Строка 650 - это резервы предстоящих расходов и платежей.

 

Заемный капитал = итог 4 раздела бух. баланса + итог 5 раздела бух. баланса – строки 640, 650.

 

Для оценки структуры состава динамики источников формирования имущества строится таблица:

 

показатели	на начало года	на конец года	изменения за год
тыс. руб.	удельный вес, в %	тыс. руб.	удельный вес, в %	тыс. руб.	удель-ный вес, в %	изме-нения струк-туры
собственный капитал		91,44		84,86	-247912	98,01	-6,58
заемный капитал		8,56		15,14	+1015776		+6,58
итого					+767864	105,625

 

Вывод: в структуре имущества преобладает собственный капитал, который по состоянию на конец года составляет 84,86 %. В структуре имущества в течение отчетного года произошли изменения: снизился на 247912 тыс. руб. собственный капитал или на 1,99 %, повысился заемный капитал на 1015776 тыс. руб. или на 87 %.

 

По оценкам экономистов удельный вес собственного капитала в структуре источников должен составлять 50% и выше. Дальнейшее углубление анализа направлено на анализ собственного и заемного капитала. Собственный капитал анализируется по балансу (форма № 1) и строится аналитическая таблица.

 

показатели	на начало года	на конец года	изменения за год
тыс. руб.	удельный вес, в %	тыс. руб.	удельный вес, в %	тыс. руб.	удель-ный вес, в %	изме-нения струк-туры
итог3 раздела бух. баланса
строка 640
строка 650
итого собственного капитала

 

Для углубления анализа привлекается форма № 3. Она называется «Отчеты движения капитала» и можно на основании ее построить таблицу.

 

показатели	слагаемые собственного капитала
Уставный капитал (УК)	добавочный капитал	резервный капитал	и т.д.
1. остаток на начало года
2. поступило
3. использовано
4. остаток на конец года
5. темп роста остатка (4 пок-ль/1 пок-ль)
6. коэффициент поступления (2 пок-ль/4 пок-ль)
7. коэффициент выбытия (3 пок-ль/1 пок-ль)

 

При анализе заемного капитала следует выбирать укрупненные группы:

1. Наиболее срочные обязательства предприятия включают:

ü кредиторская задолженность (КЗ);

ü расчеты по дивидендам.

2. Краткосрочные кредиты и займы.

3. Долгосрочные кредиты и займы.

 

Анализ состава структуры и динамики заемного капитала осуществляется на основании формы №1 бух. баланса в таблице:

 

 

показатели	на начало года	на конец года	изменения за год
тыс. руб.	удельный вес, в %	тыс. руб.	удельный вес, в %	тыс. руб.	удельный вес, в %	изменения структуры
1. наиболее срочные обязательства
2. краткосрочные кредиты и займы
3. Долгосрочные кредиты и займы
Итого заемного капитала

 

Углубление анализа направлено на анализ каждой составной части заемного капитала:

1. Кредиторская задолженность анализируется на основании баланса формы № 1 в разрезе ее видов (в форме таблицы указанной выше). Для углубления анализа привлекается форма № 5, которая позволяет выявить просроченную задолженность.

При анализе кредиторской задолженности рекомендуются следующие показатели:

1) Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности.

 

2) Средний срок погашения кредиторской задолженности.

 

3) При анализе нужно контролировать соотношение между дебиторской и кредиторской задолженностью:

2. При анализе краткосрочных кредитов и займов кроме баланса привлекается форма №5, в которой можно проследить движение краткосрочных кредитов и займов и определить непогашенный срок.

3. При анализе долгосрочных кредитов и займов учитывается кроме данных баланса формы №1 и данные формы №5, где показывается отношение долгосрочных кредитов и займов.

 

В заключение анализа дается оценка качества источников формирования имущества:

1) Коэффициент автономии.

 

 

Стандарт составляет 0,5 или больше.

2) Коэффициент независимости.

Стандарт меньше 50%.

3) Коэффициент финансового риска.

Стандарт меньше 1.

4) Коэффициент соотношения СК и ЗК.

Стандарт больше 1.

5) Можно определить долю краткосрочной задолженности в общих обязательствах предприятий и долю кредиторской задолженности.