Классификация платежеспособности и неплатежеспособности.

1. Характер отношений к определенному периоду времени- плановая и фактическая плат-сть.

2. Степень срочности исполнения обязательств- это период времени в течении кт обязательства, в привязке к конкретной дате должны быть исполнены. Меньшему периоду соот-ет более высокая срочность и наоборот.

a. Оперативная плат-сть – 1 месяц.

b. Текущая плат-сть- 3 месяца

c. Среднесрочная плат-сть – 1год.

d. Перспективная плат-сть- свыше 1 года

3. Отношение к сферам деятельности пп, их 3

a. Операционная деятельность или текущая- направлена на извлечение прибыли путем производства и реализации услуг, продажи товаров

b. Инвестиционная деятельность- это приобретение и продажа земельных участков, недвижимости, оборудования, строительства, покупка, предоставление займов

c. Финансовая деятельность- это получение займов, выпуск акций, размещение облигаций, выплата дивидендов и % от акций.

Платежеспособность по сферам деятельности делится на:

a. Операционная плат-сть

b. Инвестиционная плат-сть

c. Интегральная плат-сть

4. Виды ресурсов используемых для исполнения обязательств. Данный признак позволяет различать плат-сть применительно к отдельным видам активов с учетом их достаточности для погашения соот-щих обязательств.

a. Нормальная платежеспособность

b. Анормальная платежеспособность-

i. 1ый уровень анормальной плат-сти- это плат-сть обеспечиваемая за счет перекресного привлечения недостающих средств из источников, за операц и инвест обязательствами.

ii. 2ой уровень анормальной плат-сти – это плат-сть обеспечиваемая за счет средств от краткосрочных финн средств, резервного капитала и др источников собственных денежных средств.

iii. 3 уровень анормальной плат-сти –это плате-сть обеспечиваемая за счет неденежных внешних источников.

iv. 4 уровень анормальной плат-сти- плат-сть обеспечиваемая от реализации оборотных и внеоборотных активов.

v. 5 уровень анормальной плат-сти- это плат-сть обеспечиваемая за счет привлечения кредитов и займов.

Таким образом анормальной плат-сть имеет место тогда когда не обеспечивается нормальная операционная и инвестиционная платежеспособность.

Вывод: платежеспособность – это способность пп отвечать по наступившим обязательствам в конкретный период времени применительно к конкретной сфере деятельности или ко всем сферам деятельности, с учетом достаточных денежных средств закрепленных за определенными обязательствами источников или их недостаточности.

15. Количественная оценка платёжеспособности на основе показателей ликвидности баланса.

1.Балансовая модель оценки платёжеспособности.

Основана на группировке активов по степени их ликвидности, с одной стороны, и пассивов по степени срочности их исполнения, с другой стороны.

A1 — наиболее ликвидные активы (денежные средства и краткосрочные финансовые вложения);

A2 – быстро реализуемые активы (дебиторская задолженность со сроком погашения до 12 месяцев);

А3 — медленно реализуемые активы (запасы всех видов);

А4 — труднореализуемые активы (вне оборотные активы).

Пассивы:

П1 — наиболее срочные обязательства (кредиторская задолженность);

П2 — краткосрочные обязательства (кредиты, займы);

П3 — долгосрочные обязательства (долгосрочные кредиты и займы, свыше 12 месяцев);

П4 — постоянные, устойчивые пассивы (собственный капитал и резервы).

 

№	Соотношение активов и пассивов	Оценка платёжеспособности
	A1>П2, A2>П2, А3>П3, A4>П4	Нормальная
	A1>П1, A2<П2, A3>П3, A3<П4, при (A1+A2)>(П1+П2)	Нормальная
	A1>П1, A2<П2, A3>П3, A4<П4, при условии (A1+A2)<(П1+П2)	Эпизодическая платёжеспособность
	A1>П1, A2<П2, A3<П3, A4<П4, при условии (A1+A2)>(П1+П2)	Эпизодическая неплатежеспособность
	А1>П1, A2<П2, А3<П3, А4БG4 при (А1+А2)<(П1+П2)	Усиление неплатежеспособности
	А1<П1, А2>П2, A3<П3, А4>П4, при (A1+A2)<(П1+П2)	Усиление неплатежеспособности
	А1<П1, А2<П2, А3>П3, А4>П4.	Хроническая неплатежеспособность
	А1<П1, А2<П2, А3>П3, A4<П4	Хроническая неплатежеспособность
	А1<П1, А2<П2, A3<П3, А4>П4	Кризисное состояние предприятия близкое к банкротству

Бальный метод.

Бальный метод оценки платёжеспособности основан на экспертных оценках и учитывает значение следующих показателей:

1)сводный коэффициент платежеспособности Ксп=(А1+0,5А2+0,3А3)\(П1+0,5П2+0,3П3);

2)коэффициент быстрой ликвидности Кбл=(А1+А2)\(П1+П2);

3)коэффициент текущей ликвидности Ктл=(А1+А2+А3)\(П1+П2);

4)коэффициент обеспеченности собственными средствами Ксос=(П4-А4)\(А1+А2+А3);

5)коэффициент финансовой устойчивости Кфу=(П3+П4)\ВБ.

Рекомендуемые значения коэффициентов для некоторых отраслей экономики.

1 Название коэффициентов	2 Кол-во баллов по среднему коэффициенту	3 Среднее значение коэффициентов	4 По видам отраслей
	5 Торговля	6 Машиностроение	7 Лёгкая промышленность	8 Строительство	9 Химическая промышленность
Ксп		1,1 — 0,9	0,9 — 0,8	1,1 — 0,9	1,2 — 1	1 — 0,8	1,2 — 1,1
Кбл		1,6 — 1,4	1,4 — 1,3	1,6 — 1,4	1,5 — 1,4	1,4 — 1,3	1,6 — 1,5
Ктл		2,1 — 2	1,8 — 1,6	2,3 — 2,1	2,5 — 2,1	2 — 1,8	2,5 — 2,1
Ксос		0,25 — 0,15	0,15 — 0,08	0,25 — 0,15	0,25 — 0,15	0,2 — 0,15	0,2 — 0,15
Кфу		0,65 — 0,55	0,45 — 0,35	0,7 — 0,5	0,75 — 0,6	0,6 — 0,5	0,7 — 0,55
Сумма

 

1,1\25бал=0,7\х, следовательно х=0,7*25\1,1.

В зависимости от фактического количества баллов определяется тип финансовой устойчивости и уровень платежеспособности различают 6 типов:

1)от 85 до 100 (финансово устойчивое и платёжеспособное предприятие);

2)70 — 84 (нормальная устойчивость, возможны эпизодические краткосрочные задержки в платежах);

3)50— 69 (развитие неустойчивого финансового состояния, увеличение частоты и времени просрочки платежей);

4)30 — 49 (хроническая финансовая неустойчивость и неплатежеспособность);

5)11 — 29 (кризисное финансовое состояние предприятия);

6)менее 10 баллов (банкротное состояние предприятия).