Источники нематериальных активов

Различия между нематериальными и материальными активами

	Активы знаний (нематериальные)	Физические активы (материальные)
Открытость	Использование одним участником не мешает использованию другим	Использование одним участником не дает возможности одновременного использования другим
Амортизация	Не «изнашиваются», но обычно рано устаревают	Изнашиваются, могут устаревать быстро и медленно
Стоимость передачи	Трудно рассчитать (растет с увеличением доли неявного знания)	Легко рассчитать (зависят от стоимости транспортировки и всего, что с этим связано)
Права собственности	Ограничены (патентом, профессиональными тайнами, авторскими правами, торговым знаком и т.д.)	Обычно понятны и четки
Применение положений прав собственности	Относительно трудно	Относительно легко

Таким образом, сущность тех или иных активов организации определяется не их физической природой, а ролью в экономической деятельности и способами получения пользы от их эксплуатации. Именно в этом заключается подход к НМА профессионалов-оценщиков.

Исследования показывают, что источники генерирования нематериальных активов — люди, технологии и организации — находятся в тесной взаимосвязи с ресурсами знаний, человеческими и организационными ресурсами (табл. 16.2).

Обычно нематериальные активы являются долгосрочными и не поддаются точной оценке до момента продажи предприятия. Например, если общая стоимость активов компании, выставленной на продажу, составляла 2 млн. долл., но покупатель с готовностью выложил за нее 2,2 млн., зна чит, он увидел в этой компании нечто такое, за что счел нужным переплатить 200 тыс. долл. Дополнительная стоимость может выражаться и в постоянстве клиентов, и в широкой известности фирмы, и в ее местонахождении, и даже в подборе сотрудников.

Таблица 16.2

Источники нематериальных активов

Типы ресурса	Люди	Технология	Организация
Ресурсы знаний	Интеллектуальная деятельность, личные творческие качества людей	Инструменты для анализа, моделирования и др.	Организационные формы и культура
Человеческие ресурсы	Предоставление в общее пользование опыта творчества и знаний	Технологии, расширяющие возможности сотрудников	Управление персоналом и инвестиции в сотрудников
Организационные ресурсы	Команды и группы для проведения научных исследований и внедрения новаций	Сети коммуникаций и др., предоставляющие возможности для эффективной и производительной работы	Стратегии и структуры

Нематериальные активы — понятие и бухгалтерское, и экономическое, и юридическое. В связи с этим существуют и различные классификации НМА.

Широкое распространение получила классификация нематериальных активов, в соответствии с которой различаются: рыночные, человеческие, инфраструктурные активы, а также интеллектуальная собственность как актив. Первые три вида активов объединены в интеллектуальные активы — такие виды интеллектуальных ресурсов, которые организации удалось определить, описать и занести в реестр компании.

Рыночные активы {market based assets) — это активы, которые возникают из взаимодействия фирмы с элементами внешней среды.

Под человеческими активами подразумеваются качества, присущие людям (если люди — это человеческие ресурсы, то качества этих людей — человеческие активы). В свою очередь, эти качества формируются на базе способностей, умений, личных и лидерских черт, предпринимательских и управленческих навыков, психометрических данных и сведений о поведении личностей в различных ситуациях.

Человеческие активы, в отличие от других активов организации, ей не принадлежат: знания и способности, как мы знаем, аккумулированы в головах сотрудников.

Под инфраструктурными активами рассматриваются технологии, методы и процессы, на которых строится работа организации. В их числе информационно-коммуникационные технологии, финансовая структура, базы данных по рынку в целом и по отдельным покупателям, методы оценки рисков, корпоративная культура. Подобными активами располагает каждая организация, но не каждая

Что касается интеллектуальной собственности (собственность, которая приобретена как результат умственной деятельности и защищена законодательно, считается интеллектуальной), то это правовое понятие, которое используется для обозначения прав на результаты интеллектуальной деятельности. Объекты интеллектуальной собственности представляют собой охраняемые законом результаты интеллектуальной деятельности, оформленные в соответствии с существующим законодательством. Интеллектуальная собственность как актив включает патенты, авторские права, торговые марки товаров и услуг, ноу-хау, торговые секреты и др. В систематизированном виде структура этих объектов представлена в табл. 16.3.

Нематериальные активы удобно классифицировать по их связи с направлениями деятельности:

НМА, связанные с маркетингом. К этой группе активов относятся, например, товарные знаки, фирменные названия, названия торговых марок (бренды), логотипы;

НМА, связанные с технологиями. Сюда относятся, например, патенты на технологические процессы, патентные заявки, техническая документация, техническое ноу-хау и т.д.;

НМА, связанные с творческой деятельностью. К таким нематериальным активам относятся литературные произведения и авторские права на них, музыкальные произведения, издательские права, постановочные права. Эти права долгоживущие. Так, в США соответствующие авторские права действуют на протяжении жизни автора и 50 лет после его смерти. Вместе с тем эта категория достаточно сложна для оценки: во многих случаях вообще затруднительно сказать, обладает ли такой нематериальный актив отличной от нуля стоимостью;

НМА, связанные с обработкой данных. К таким активам относят запатентованное программное обеспечение компьютеров, авторские права на программное обеспечение, автоматизированные базы данных, шаблоны для интегральных схем;

НМА, связанные с инженерной деятельностью. К ним относятся промышленные образцы, патенты на изделия, инженерные чертежи и схемы, проекты, фирменная документация. Этот тип нематериальных активов также достаточно сложен в оценке. Часто подобные нематериальные активы носят характер опционов, т.е. их наличие означает для владельца право получения экономических выгод в определенном случае, например, в случае выпуска продукции с использованием патента, реализации проекта и т.д.;

НМА, связанные с клиентами. Это могут быть, например, списки клиентов, контракты с клиентами, отношения с клиентами, открытые заказы на поставку. При этом отношения могут быть зафиксированы юридически (договорные отношения с клиентом), а могут и не быть. Нематериальные активы этой группы тесно связаны с гудвиллом компании, а также с маркетинговыми НМА. Как следствие, стоимость этой группы активов достаточно сложно корректно отделить от стоимости гудвилла предприятия либо стоимости активов, связанных с маркетингом;

НМЛ, связанные с контрактами. Это выгодные контракты с поставщиками, лицензионные соглашения, договоры франшизы, соглашения о неучастии в конкуренции. Обычно активы данной группы относительно легко идентифицировать, поскольку эта группа активов чаще всего связана с

Таблица 16.3