Группировка активов по их назначению

По своему назначению активы можно разделить на пять категорий:

1) кассовые активы, обеспечивающие ликвидность банка;

2) работающие (оборотные) активы, приносящие банку текущие доходы;

3) инвестиционные активы, предназначенные для получения до­ ходов в будущем и для достижения иных стратегических целей;

4) капитализированные (внеоборотные) активы, предназначен­ные для обеспечения хозяйственной деятельности банка;

5) прочие активы.

По степени ликвидности активы банка можно подразделить на Пять групп:

1) высоколиквидные активы, находящиеся в немедленной готов­ности, или первоклассные ликвидные средства: наличные деньги, Драгоценные металлы, средства в ЦБ РФ, средства в банках-нерези­дентах из числа группы развитых стран, средства в банках для расчетов по пластиковым картам, облигации Банка России, средства, пре­дставленные третьим лицам до востребования;

2) ликвидные активы, находящиеся в распоряжении банка, которые могут быть превращены в денежные средства (резервы второй очереди, или текущие ативы)

3) активы долгосрочной ликвидности

4) малоликвидные активы

 

На основе действующего Плана счетов бухгалтерского учета в кредитных организациях все активы в зависимости от срока их разме­щения можно разделить на следующие группы:

а) бессрочные активы;

б) активы, размещенные на срок:

• до востребования,

• до 30 дней,

• от 31 до 90 дней,

• от 91 до 180 дней,

• от 181 до 360 дней,

• от 1 года до 3 лет,

• свыше 3 лет.

В настоящее время в структуре срочных активов российских бан­ков преобладают активы, размещенные на срок от 91 до 180 дней.

В зависимости от того, в чьем пользовании находятся активы бан­ка, они могут в соответствии с действующим Планом счетов быть классифицированы следующим образом:

1) активы, находящиеся в пользовании у самого банка;

2) активы, предоставленные во временное пользование другим
субъектам:

а) государству:

• Минфину России, финансовым органам субъектов Федерации и местным органам власти;

• внебюджетным фондам (федеральным, субфедеральным и местным);

• финансовым организациям, находящимся в государственной собственности;

• коммерческим предприятиям и организациям, находящимся в государственной собственности;

• некоммерческим предприятиям и организациям, находящимся в государственной собственности;

б) негосударственным юридическим лицам:

• финансовым организациям;

• коммерческим предприятиям и организациям;

• некоммерческим предприятиям и организациям;

в) физическим лицам:

• частным предпринимателям;

• гражданам;

г) нерезидентам:

• иностранным государствам;

• банкам и финансовым организациям;

• нефинансовым юридическим лицам;

• физическим лицам.

 

 

Вопрос 20.

Ценовая политика банка предполагает установление цен на раз­личные банковские продукты и их изменение в соответствии с изме­нением рыночной ситуации. Ее объектами являются процентные ставки, тарифы, комиссионные, бонификации (премии), скидки, а также минимальный размер вклада. Традиционно считается, что цена является одним из определяющих факторов, влияющих на поведение потребителей. И сегодня цена имеет очень большое значение в конку­рентной борьбе, несмотря на упоминавшуюся тенденцию повышения роли неценовой конкуренции.

В экономической литературе выделяется три основных подхода банковского ценообразования: 1) ценообразование, ориентированное на издержки; 2) ценообразование, ориентированное на рынок; 3) це­левое ценообразование.

Ценообразование, ориентированное на издержки. Долгосрочная стратегическая цель ценовой политики любого банка — это максимизаиия прибыли. Для того чтобы достичь этой цели, необходимо знать величину и структуру издержек. Ценообразование на основе издержек предполагает, что сначала банк подсчитывает свои издержки и выяс­няет их зависимость от количества оказанных услуг, а затем цена и объем сбыта банковских услуг устанавливаются таким образом, чтобы выручка от реализации покрывала издержки и обеспечивала необхо­димую прибыль.

Хотя банки и уделяют много внимания учету затрат, практика показывает, что большинство из них не знает с достаточной точностью,;чего стоит им оказание конкретных услуг. Это связано, в частности, со сложной структурой банковских издержек.

Явные (денежные) банковские издержки на оказание конкретной услуги подразделяются на три категории: издержки разработки (deve­lopment costs), издержки сбыта (delivery costs) и накладные затраты (allocated overhead costs).

Издержки разработки включают все расходы на разработку конк­ретной услуги: затраты на исследования, материалы, оплату труда и т.д. Эти издержки должны тщательно учитываться и возмещаться. Издержки сбыта — это расходы, связанные с доведением продукта до потребителя: затраты на оплату труда, маркетинг, материалы ит.д.

Эти два вида издержек подсчитать сравнительно несложно. Гораздо более сложны для определения накладные затраты, точнее, доля общих накладных расходов банка в затратах на оказание отдельной услуги.

Помимо этих явных есть и неявные (скрытые) банковские издержки. Такие издержки могут принимать форму упущенной прибыли, например, если банк предоставляет кредиты по ставкам ниже среднерыночных.

В рамках ценообразования на основе издержек можно выделить несколько методов установления цены. Наиболее традиционным из них является котловой метод. Согласно этому методу банк не произ­водит калькуляцию по каждой конкретной сделке, а учитывает только общие издержки и устанавливает усредненную базовую цену по каждому виду услуг с таким расчетом, чтобы цена покрывала эти средние издержки и включала в себя желаемую прибыль.

Второй метод, часто применяющийся в сочетании с первым, — это дифференцированное ценообразование. Согласно этому методу базо­вая цена в каждой конкретной сделке корректируется, в результате чего происходит дифференциация цен на одну и ту же услугу. Наибо­лее характерным примером применения этого метода является установление процента за кредит. В качестве критериев дифференциация процентных ставок по выдаваемым кредитам коммерческими банка ми применяются:

• кредитный риск по конкретному заемщику, определяемый лик­видностью его активов и перспективами окупаемости кредитуемого мероприятия, связанными с выдачей кредита издержками на получение информации; избранными способами обеспечения кредита (чем больше риск, тем выше процентная ставка);

• срочность кредитования (процентная ставка по долгосрочным кредитам всегда выше, чем по краткосрочным);

• характер заемщика с точки зрения его экономического потен­циала и фактического объема банковских операций (для постоянных и надежных клиентов могут устанавливаться льготные ставки).

Критериями дифференциации процентных ставок по вкладам мо­гут быть сумма вклада, его срок, схема выплаты процентов, характер вкладчика.

 

Вопрос 19.

 

Специфика банковского маркетинга связана с особенностями банковского продукта — банковской услуги. Что это за особенности? Под услугоц вообще в экономической литературе понимают любое мероприятие или выгоду, которые одна сторона может предложить другой и кото­рые в основном неосязаемы и не приводят к завладению чем-либо Специфическими характеристиками банковских услуг являются:

• абстрактность (неосязаемость и сложность для восприятия);

• неотделимость услуги от источника;

• непостоянство качества (неодинаковость) услуг;

• несохраняемость банковских услуг;

• договорный характер банковского обслуживания;

• связь банковского обслуживания с деньгами;

• протяженность обслуживания во времени;

• вторичность удовлетворяемых банковскими услугами потребностей.

Абстрактность банковских услуг. Концепция абстрактности имеет две сто­роны: во-первых, ее можно понимать как неосязаемость, а во-вторых, как сложность для восприятия. Оба этих качества присуши банковским услугам; таким образом, они являются абстрактными вдвойне.

Во-первых, как и другие услуги, банковские услуги неосязаемы: их нельзя увидеть, потрогать или как-то иначе воспринять человеческими органами чувств. Причина этого заключается в том, что услуги как таковые не имеют ма­териальной субстанции. В связи с этим потребители проявляют повышенное внимание к видимым элементам обслуживания — банковскому оборудова­нию, внешнему виду обслуживающего персонала, банковской символике и всему тому, что может дать косвенную информацию о характере и качестве оказываемых банком услуг.

Во-вторых, особенностью банковских услуг является их сложность для восприятия. В отличие от многих других видов услуг обслуживание в банке требует от потребителей определенного культурного и образовательного уровня.

Неотделимость услуги от источника. Услуга не существует отдельно от того, кто ее оказывает, в отличие от товара, который в материальном виде су­ществует независимо от присутствия или отсутствия его источника. Источни­ками услуг могут быть люди или машины. Традиционно банковские услуги оказывались банковскими служащими, имеющими соответствующую квали­фикацию.

Дополнительной особенностью индивидуализированных услуг является неотделимость производства от потребления, предполагающая, что необходи­мым условием оказания услуги является личное присутствие клиента или его представителя. Однако с развитием средств связи и систем электронных рас­четов доля банковских услуг, оказываемых в отсутствие клиентов, все более увеличивается в общем их объеме.

Непостоянство качества услуг. Хотя многие банковские учреждения предлагают клиентам сходный или даже одинаковый набор услуг, тем не ме­нее абсолютной идентичности банковских продуктов (такой, как при серий­ном производстве в промышленности) не достигается.

Несохраняемость банковских услуг. Банковские услуги не могут хранить­ся, их нельзя «заготовить впрок» (чего, однако, нельзя сказать о денежных и иных материальных активах, в операциях с которыми часто заключаются бан­ковские услуги). Эта характеристика особенно важна, если принять во внима­ние непостоянство спроса на банковские услуги. Объем спроса на них посто­янно меняется, он может быть различен в разные дни недели и даже в разное время суток. Поэтому нередко банки предпринимают меры по сглаживанию флуктуации спроса, стимулируя клиентов использовать для визита в банк определенное время дня или пользоваться средствами автоматизации.

Договорный характер банковского обслуживания. Оказание абсолютного большинства банковских услуг предполагает заключение между их производи­телем и потребителем фажданско-правовых договоров (хотя иногда это может и не до конца осознаваться клиентом — как при помещении средств во вклад). Это создает дополнительные сложности (а иногда психологический барьер) Для клиентов.

Связь банковских услуг с деньгами. Оказание основных банковских услуг связано с использованием денег в различных формах и качествах (деньги пред. приятии, деньги коммерческих банков, деньги центрального банка в форме наличности, бухгалтерских записей или платежно-расчетных документов) А ко всему, что связано с деньгами, люди относятся с особенным вниманием Это ставит деятельность банка в зависимость от доверия клиентов и требует усилий, направленных на укрепление этого доверия.

Протяженность банковского обслуживания во времени. Купля-продажа большинства банковских услуг обладает протяженностью во времени. Как правило, сделка не ограничивается однократным актом. Клиент банка при осуществлении вклада, получении кредита, абонировании сейфа вступает в более или менее продолжительную «связь» с банком. Протяженность акта купли-продажи во времени, как и тесная связь его с деньгами, придает особое значение доверительному характеру взаимоотношений банка и клиента.

Вторичность удовлетворяемых потребностей. Как было показано ранее, финансовые потребности, удовлетворяемые банковскими услугами, являются вторичными, производными от первичных производственных и личных по­требностей.

Особенности маркетинга в банке. Абстрактность банковских услуг, их несохраняемость и вторичность удовлетворяемых потребностей определяют ориентацию маркетинга на создание наглядных образов банковских услуг. Неотделимость услуг от источника также требует усилий по формированию внешней привлекательности банка как та­кового.

Абстрактность и договорный характер услуг приводят к тому, что по сравнению с другими товарами и услугами определение и сопоставление качества различных банковских услуг требует от потребите­ля довольно высокой экономической культуры. Это, в свою очередь, I вызывает необходимость разъяснения клиенту содержания услуг, об­разовательной ориентации маркетинга.

Тесная связь с деньгами и протяженность акта купли-продажи во времени ставят деятельность банка в зависимость от доверия клиентов. В самом деле, например, при открытии счета клиент доверяет банку свои деньги и вступает в сделку, течение которой для него изначально неконтролируемо. Это требует акцентирования банковской маркетин­говой деятельности на формировании вокруг банка климата доверия.

Непостоянство качества услуг повышает необходимость создания устойчивой мотивации персонала на качественное обслуживание кли­ентов, а также повышает значение автоматизации банковского дела.

 

Вопрос 21.

Оценка качества активов наряду с анализом достаточности капи­тала является важнейшим показателем для определения степени на­дежности банка и эффективности его деятельности. Качество активов определяется тем, насколько они способствуют достижению основ­ной цели деятельности коммерческого банка, а именно его прибыль­ному стабильному функционированию.

Качество активов банка определяется различными факторами:

• соответствием структуры активов структуре пассивов по срокам;

• ликвидностью активов;

• доходностью активов;

• диверсификацией активных операций;

• объемом и долей рисковых, критических и неполноценных ак­тивов;

• признаками изменчивости активов.

Высокое качество активов определяется прежде всего полной или потенциально полной возвратностью вложенных денежных средств в оговоренные договором сроки с учетом причитающейся банку нара­щенной стоимости (для размешенных активов) либо возможностью реализовать данный актив по цене, не меньшей его балансовой стои­мости (для внеоборотных активов).

С точки зрения качества активы делят на «хорошие» (полноценные) и «плохие» (неполноценные) активы. Актив считается неполноценным, если банк не может превратить его в денежные средства полностью по текущей балансовой стоимости по истечении срока его погашения.

Следует отличать неполноценные активы от рисковых. К послед­ним относятся те активы, для которых лишь существует вероятность потери стоимости в будущем, а к неполноценным — те, для которых эта вероятность уже наступила.

В частности, к «плохим» активам относятся:

• просроченная ссудная задолженность;

• векселя и иные долговые обязательства, не оплаченные в срок;

• неликвидные и обесценившиеся ценные бумаги;

• дебиторская задолженность сроком свыше 30 дней;

• средства на корреспондентских счетах в обанкротившихся
банках;

• состоянии;

• нереализуемая недвижимость;

• прочие.

При полном анализе качества активов должны быть получены от­веты на следующие вопросы:

1. Какова структура активов в целом и каковы весовые доли вложений в тот или иной актив?

2. Насколько сложившаяся структура активов соответствует общепринятым стандартам?

3. Какова величина «хороших» и «плохих» активов, а также планируемый уровень будущих потерь?

4. Какова степень рискованности каждого актива с учетом коэффициента риска?

5. Какова величина и доля малодоходных и не приносящих доход активов?

6. Какова степень обесценения активов, вложенных в ценные бу­маги?

7. Каков уровень иммобилизации активов?

5.2.2. Показатели качества активов

Для анализа качества активов обычно используют следующие по­казатели:

А1 — уровень доходных активов, определяемый как отношение ак­тивов, приносящих доход, к общей сумме активов. У российских бан­ков значение этого коэффициента составляет, как правило, 55—65%. По международным стандартам, оптимальным считается значение этого коэффициента в пределах 76—83%. Слишком низкое значение этого коэффициента говорит о неэффективной работе банка и высо­кой степени иммобилизации средств, слишком высокое — о высоком уровне принятых банком на себя рисков.

А2 — коэффициент активов с повышенным риском, равный отноше­нию суммы активов с повышенным риском к обшей сумме активов. К активам с повышенным риском относятся вложения в акции, век­селя, факторинг, лизинг, прямые инвестиции, превышение дебитор­ской задолженности над кредиторской. Диапазон для этого коэффициента не устанавливается, но по его значению можно примерно one- нить степень рискованности активной политики банка.

A3 — уровень сомнительной задолженности, равный отношений просроченной задолженности по кредитам к общей сумме размещенных активов. Значение этого показателя не должно превышать 5#-В идеале оно должно находиться в диапазоне 0—2%.

А 4 — уровень резервов, рассчитываемый как отношение резервов

возможные потери по ссудам, под обесценение ценных бумаг, на

потери по расчетам с дебиторами и др.) к сумме размешенных активов.

Хотя этот коэффициент сильно зависит от политики банка по состоянию резервов и от качества его кредитного портфеля, оптимальным считается уровень резервов в пределах 5—7%.

А5 — уровень дебиторской задолженности в активах, не принося­щих доход. Показатель предназначен для оценки качества недоход­ных активов. Максимально допустимое значение этого коэффициен­та 40%. Более высокое значение свидетельствует о снижении ликвид­ности банка и о наличии у него проблем по своевременному возврату вложенных средств.

Аб — коэффициент иммобилизации активов, равный отношению иммобилизованных активов к сумме активов-нетто. Нормальным считается значение этого коэффициента в пределах 15—17%. Превы­шение этого значения ведет к сокращению эффективности работы банка.

А7 — коэффициент «схлопывания» активов — отношение суммы активов-нетто к балансовому итогу. У российских банков этот коэф­фициент в среднем равен 75—80%. Нормальным считается, когда активы-нетто составляют не менее 65% активов-брутто. Меньшее зна­чение свидетельствует об искусственном раздувании банком своих активов для поднятия своего рейтинга и престижа.

Количественные параметры являются лишь предварительной оценкой качества активов, которая может быть произведена по дан­ным официальной отчетности банков. Для более детальной оценки необходимо на основе первичной информации выделить в составе ак­тивов те, возвратность которых вызывает сомнение. Это могут быть кредиты, по которым пересматривались условия погашения; нестан­дартные активы, размешенные с отклонениями и нарушениями сло­ившейся в банке практики; крупные кредиты; средства, предоставленные инсайдерам банка, и т.д. Такой анализ в состоянии провести лишь сам банк, а также проверяющие органы (Центральный банк РФ и внешние аудиторы).

Для оценки качества активов коммерческих банков Центральным банком РФ установлены такие обязательные нормативы, (см. Инструкция 110)

как максимальный размер риска на одного заемщика или группу связанных за­диков (Н6); максимальный размер крупных кредитных рисков максимальный размер риска на одного кредитора (вкладчика); максимальный размер кредитного риска на одного акционера (Н9); совокупная величина кредитных рисков на акционеров (участников) банка (Н9.1); максимальный размер кредитов,

займов, предоставленных своим инсайдерам (Н10), а также гарантий и поручительств, выданных в их пользу; совокупная величина креди­тов и займов, предоставленных своим инсайдерам, а также гарантий и поручительств, выданных в их пользу (Н10. 1).

 

 

Вопрос 26.

Денежный поток — это объем денежных средств, которые получа­ет или выплачивает предприятие в течение отчетного или планируемого периода. Денежный оборот предприятия складывается из дви­жения денежных средств в связи с различными хозяйственными операциями, которые можно сгруппировать по их экономическому содержанию. Принято выделять три вида хозяйственных операций и соответственно связанных с ними денежных потоков: текущая, инве­стиционная, финансовая.

Текущая деятельность (ТД) отражает основной поток денежных средств от производства и реализации продукции, выполнения работ или оказания услуг.

Инвестиционная деятельность (ИД) включает операции, связан­ные с реальными и портфельными инвестициями долгосрочного характера. Источники денежных средств для инвестиционной деятельности: амортизационные отчисления, фонд накопления, нераспределенная прибыль, доходы от продажи основных фондов, долгосрочные кредиты и займы, эмиссия акций.

Финансовая деятельность (ФД) — операции по краткосрочному финансированию предприятия: краткосрочные кредиты и займы, а процентов по полученным кредитам и займам, обороты по ва­жным операциям.

Между всеми этими видами деятельности существует связь. Денежные потоки, создаваемые текущей деятельностью предприятия, переходят в сферу инвестиционной деятельности, где могут использоваться для развития и совершенствования производства. Однако они могут быть направлены и в сферу финансовой деятельности для выплаты, например, дивидендов. В свою очередь, текущая деяте­ли, часто поддерживается за счет инвестиционной и финансовой

Оценка денежных потоков по российским предприятиям находятся в начальной стадии. В качестве стандарта при оценке денежных потоков выступает бухгалтерская отчетность о движении денежных

Анализ денежного потока заключается в сопоставлении притока оттока денежных средств у заемщика за период, предшествующий сроку испрашиваемого кредита

Прямой метод имеет более простую процедуру расчета, так как непосредственно связан с регистрами бухгалтерского учета. На этом методе строится кварт альная отчетность о движении денежных средств (форма N° 4) и ис пользуя данные отчетности, можно подсчитать приток или отток де­нежных средств сначала по видам деятельности, а потом в целом по предприятию как разницу между поступлениями денежных средств и их выбытием. Приток или отток денежных средств можно охаракте­ризовать как чистый денежный поток со знаком плюс или минус.

Рассмотренный метод позволяет судить о ликвидности предприятия, детально раскрывая движение денежных средств на его банковском счете, но не показывает взаимосвязи полученного финансового результата и изменения величины денежных средств. Этот недостаток устраняется при использовании косвенного метода. При применении косвенного метода сначала устанавливают чистую прибыль и опреде­ляют разницу между доходами и притоком денежных средств, между расходами и оттоком денежных средств.

Использование метода начисления позволяет получить доходы раньше реального поступления денежных средств. Любое увеличение сумм текущих активов, не связанное с реальным поступлением на­личности, означает уменьшение поступления денег на счета предпри­ятий, а любое увеличение обязательств означает возрастание сумм на счетах предприятия. Так, рост дебиторской задолженности свидетель­ствует об уменьшении поступлений наличных денег на банковские счета, а снижение, наоборот, об увеличении.

Для анализа денежного потока (любыми методами) следует брать

Данные за несколько периодов, чтобы выявить тенденции в изменении. Если заемщик имел постоянный чистый денежный приток, то

это свидетельство его финансовой устойчивости и кредитоспособности - кратковременный чистый денежный отток — свидетельство более низкого уровня кредитоспособности. Систематический чистый

денежный отток — свидетельство некредитоспособности предприятия

Для решения вопроса о целесообразности выдачи и размере ссуды на относительно длительный срок анализ денежного потока делается на основе фактических данных за истекшие периоды, но и прогнозных данных на период пользования кредитом исходя из средних темпов прироста выручки за предшествующие 2 — 3 отчетных периода. Оценка денежных потоков начинает применяться российскими коммерческими банками для оценки деятельности предприятия не столько при получении краткосрочных кредитов, сколько при получении долгосрочных ссуд.

 

 

Вопрос 35.

Кредитный риск находится в прямой зависимости от качества кре­дитного портфеля. Кредитный портфель — это результат деятельности банка по предоставлению кредитов, который включает в себя совокуп­ность всех выданных банком кредитов за определенный период време­ни. Качественная оценка риска кредитного портфеля становится осо­бенно актуальной в связи с диверсификацией банками своих операций.

Анализируя качество кредитного портфеля, российские банки в последние годы осуществляют ранжирование кредитов, т.е. использу­ют метод систематической и объективной классификации ссудного портфеля в соответствии с характеристиками качества и риска. Основные цели ранжирования кредитов:

• повышение эффективности ссудных операций;

• улучшение качества портфеля за счет: использования преду­преждающих сигналов; улучшения управленческой информации и контроля; определения стандартов и установления границ ответст­венности;

• создание основы для управленческих решений.

Важнейшими факторами, в соответствии с которыми осуществля­ется ранжирование кредитов, является состояние отчетности, инфор­мация о состоянии дел и счетов клиента, отношения с клиентами, на­личие обеспечения. Чтобы обезопасить себя от заведомо безвозврат­ных ссуд, банк должен строить свою работу с клиентами, используя две аксиомы, проверенные временем:

1) заниматься кредитованием преимущественно тех направлений, в кредитовании которых у банка уже накоплен значительный опыт;

2) не выдавать ссуды за пределы обслуживаемого региона.

Ограничивать подверженность банков портфельным рискам при­званы также экономические нормативы, установленные Банком Рос­сии для всех кредитных организаций в Инструкции № 1 от 30 января 1996 г. и других нормативных актах. В соответствии с этими докумен­тами классификация выданных ссуд и оценка кредитных рисков про­изводится в зависимости от наличия соответствующего и надлежа­щим образом оформленного реального обеспечения, а также дли­тельности просроченной задолженности. В результате кредитный портфель банка разбивают на группы кредитов (стандартные, нестан­дартные, сомнительные, безнадежные), ранжированных по их качест­ву в зависимости от степени кредитного риска.

В российской банковской практике своеобразным амортизатором кредитного риска служит резервный фонд, создаваемый коммерче­скими банками для компенсации потерь по выданным кредитам. На основании Инструкции Банка России № 62а банки обязаны создавать резерв на возможные потери по ссудам.

Современные банки проявляют глубокую заинтересованность в качественной оценке степени кредитного риска и снижении его влия­ния на финансово-хозяйственную деятельность с применением соот­ветствующего комплекса мероприятий. Но реальная оценка кре­дитного риска банка возможна при проведении детального анализа совокупности факторов, приводящих к возникновению риска при кредитовании.

Качественный анализ целого ряда рискообразующих факторов позволил бы банкам не только принимать адекватные решения по вы­даваемым ссудам, но и в дальнейшем свести к минимуму прямые фи­нансовые потери от невозврата кредитов.

Факторы, вызывающие потери банка при кредитовании, %:

Внутренние факторы:

Нехватка обеспечения,

Неправильная оценка информации при изучении заявки на ссуду,

Слабость операционного контроля и задержки в выявлении и реагирова­нии на ранние предупредительные сигналы,

Плохое качество обеспечения

Невозможность получения огово­ренного в контракте обеспечения

Плохое качество обеспечения

Невозможность получения огово­ренного в контракте обеспечения

Внешние факторы:

Банкротство компании

Требования кредиторов о погаше­нии задолженности

Безработица / Семейные проблемы

Кража и мошенничество

Анализируя кредитоспособность индивидуального заемщика, банкир обязательно должен выяснить финансовое состояние компа­нии, в которой работает потенциальный заемщик.

В свою очередь, степень рискованности отдельных видов ссуд определяется исходя из их качества. Качество конкретной ссуды и кредитного портфеля банка в целом является одним из ключевых факторов кредитного риска.

Под управлением риском (регулированием риска) понимают ме­роприятия, направленные на минимизацию соответствующего риска и нахождение оптимального соотношения доходности и риска, вклю­чающие оценку, прогноз и страхование соответствующего риска.

Управление рисками банка осуществляется, как правило, в неско­лько этапов:

1) выявление содержания рисков, возникающих в связи с осуще­ствлением данной деятельности;

2) определение источников и объемов информации, необходимых для оценки уровня риска;

3) выбор критериев и методов для оценки вероятности реализации риска, построение шкалы риска;

4) выбор или разработка метода страхования риска;

5) ретроспективный анализ результатов управления риском и осу­ществление необходимой коррекции по предыдущим пунктам.

Наиболее часто встречающиеся недостатки в банковской деятель­ности, свидетельствующие о серьезных проблемах в отношении управления кредитным риском, следующие:

• отсутствие документа, излагающего кредитную политику банка;

• отсутствие ограничений концентрации рисков в кредитном
портфеле;

• излишняя централизация или децентрализация кредитного ру­ководства;

• плохой анализ кредитуемой сделки;

• поверхностный финансовый анализ заемщиков;

• завышенная стоимость залога;

• недостаточно частые контакты с клиентом;

• отсутствие контроля за использованием ссуд;

• плохой контроль за документальным оформлением ссуд;

• неполная кредитная документация;

• неумение эффективно контролировать и аудировать кредитный процесс.

Для снижения влияния этих недостатков необходимо применять комплекс методов управления кредитным риском. Основные методы регулирования, управления кредитным риском следующие:

• диверсификация портфеля активов;

• предварительный анализ платежеспособности заемщика или эмитента;

• создание резервов для покрытия кредитного риска;

• анализ и поддержание оптимальной (для банка) структуры кредитного портфеля;

• требование обеспеченности ссуд и их целевого использования.

Диверсификация ссудного портфеля является наиболее простым идешевым методом хеджирования риска неплатежа по ссуде. Основ-ные способы, применяемые для обеспечения достаточной диверси­фикации ссудного портфеля, следующие:

1) рационирование кредита, которое предполагает: установление г ибких или жестких лимитов кредитования по сумме, срокам, видам процентных ставок и прочим условиям предоставления ссуд; установл ение лимитов кредитования по отдельным заемщикам или классам заемщиков в соответствии с финансовым положением; определение лимитов концентрации кредитов в руках одного или группы тесно сотрудничающих заемщиков в соответствии с их финансовым положением;

2) диверсификация заемщиков по отраслевой принадлежности может осуществляться также путем прямого установления лимитов юля всех заемщиков данной группы в абсолютной сумме или по сово­купной доле в ссудном портфеле банка;

3) диверсификация принимаемого обеспечения по ссудам;

4) применение различных видов процентных ставок и способов начисления и уплаты процентов по ссуде;

5) диверсификация кредитного портфеля по срокам, имеющая особое значение, поскольку процентные ставки по судам разной срочности подвержены различным колебаниям и уровень косвенно принимаемых на себя деловых рисков заемщика также существенно зависит от срока ссуды.

Реализация данного аспекта управления риском неплатежа по ссуде производится в русле проводимой банком кредитной политики

 

Вопрос 37.

Овердрафт представляет собой краткосрочный кредит, который предоставляется путем списания средств по счету клиента банка, сверх остатка средств на счете; другими словами, это — возможность образования на счете клиента отрицательного дебетового сальдо. Кредит в порядке овердрафта носит многоцелевой характер и выдает­ся для покрытия потребности клиента в оборотных средствах. Овер­драфт может быть разрешенным, т.е. образованным по догово­ренности сторон, и неразрешенным, т.е. без согласия банка. Предо­ставление клиенту заемных средств производится на основании Дополнительного соглашения об овердрафте, являющегося приложе­нием к договору банковского счета.

В российской практике коммерческие банки предоставляют овер­драфт клиентам при соблюдении ими следующих условий:

- заключения договора банковского счета на расчетно-кассовое о6служивание;

- отсутствия требований к расчетному счету (картотека № 2) в течение полугода;

- наличия постоянных оборотов по расчетному счету;

- безупречной кредитной истории;

- устойчивого финансового положения.

Для учета задолженности заемщика перед банком по кредитованию в режиме овердрафта банки открывают ссудные счета.

Все поступающие на расчетный счет заемщика денежные средства направляются на погашение имеющейся перед кредитором задолженности, для предоставления овердрафта клиент, как правило, представляет в банк пакет документов, состоящий из:

• анкеты ссудополучателя;

• баланса денежных доходов и расходов;

• технико-экономического обоснования;

• копии балансов на последнюю отчетную дату;

• проекта дополнительного соглашения о кредитовании счета

• копии формы № 2 (отчет о прибылях и убытках за последний отчетный период);

• справок из других банков, где у клиента также открыты счета, о кредитовых оборотах за последние 6 месяцев;

• справок из других банков (при наличии у них счетов клиента) о наличии или отсутствии задолженности по кредитам, процентам и перед бюджетом.

На основании представленных документов и имеющейся в банке дополнительной информации банки анализируют финансовое состо­яние клиента и делают выводы о его текущем финансовом положе­нии.

При анализе финансового состояния банк обращает особое вни­мание на следующие аспекты работы клиента:

• сфера деятельности клиента;

• структура поступления на счет;

• наличие и регулярность налоговых платежей;

• оценка кредитной истории клиента;

• периодичность возникновения требований к расчетному (теку­щему) счету клиента, их структура

• наличие счетов клиента в сторонних кредитных организациях,
соотношение оборотов по ним с оборотами по счету в филиале;

• при проведении анализа группы компаний выявляется структура группы и определяются финансовые потоки между участникам группы.

В том случае, если в банке выносится положительное решение о предоставлении овердрафта, то производится расчет лимита овердрафта. Лимит овердрафта представляет собой максимально возмож­ную сумму долга заемщика перед банком по кредиту.

В дополнительном согла­шении об овердрафте должно быть оговорено право банка при воз­никновении просроченной задолженности по уплате любых платежей по овердрафту, наложении ареста на денежные средства клиента в бе­закцептном порядке списывать средства с любого счета клиента в данном банке и других кредитных организациях.

Текущий анализ финансового состояния клиента, проводимый в течение периода действия соглашения об овердрафте, может свидете­льствовать об улучшении платежеспособности клиента. В такой ситу­ации банки могут увеличить лимит овердрафта, если заемщик испы­тывает потребность в этом и дает согласие на подобное увеличение.

При предоставлении кредита в форме овердрафта банки получают Доход в виде:

• процентов за пользование заемными средствами, которые ис­числяются исходя из дебетового сальдо по счету за фактическое время
пользования овердрафтом;

• комиссионной платы за возможность пользования овердраф­том. Размер комиссионного вознаграждения определяется по догово­ренности сторон.

При возникновении просроченной задолженности по овердрафту Уступающие в погашение денежные средства клиента, как правило, направляются в первую очередь на погашение комиссии за овер­драфт, а затем на погашение процентов и основного долга.

 

 

Вопрос 38.

Кредитная линия представляет собой юридически оформленное соглашение между банком и заемщиком об обязанности банка предо­ставлять заемщику в течение определенного периода времени креди­ты в пределах согласованного лимита.

Кредитная линия удобна для обеих сторон кредитного процесса, поскольку позволяет планировать объем используемых денежных средств, экономить время в ходе ведения переговоров и заключения нового кредитного договора. Кредитная линия позволяет заемщику заимствовать средства в пределах определенного лимита, погашать все или часть ссудных средств и производить повторное заимствова­ние в пределах срока пользования кредитной линией.

Размер кредитной линии, как правило, устанавливается на осно­вании балансовых данных заемщика о размещении оборотных средств и имеющихся в его распоряжении источников их формирова­ния.

Кредитная линия открывается для предприятий и организации с устойчивым финансовым положением. Оформляется кредитная ли­ния кредитным договором. В кредитном договоре стороны могут оговорить изменения условий кредитования в определенных случаях.

Например, в случае ухудшения финансового состояния заемщик банк может отказать заемщику в предоставлении кредита. В свою очередь заемщик может отказаться от получения суммы кредита, и в данном случае банк имеет право на возмещение своих затрат в связи с депонированием необходимых ресурсов в сумме кредита для данного заемшика. Возможность получения подобной компенсации должна быть обязательно зафиксирована в кредитном договоре.

В зарубежной практике кредитная линия открывается на срок до года или от 3 до 5 лет. В российской практике кредитная линия от­рывается на срок не более одного года и более короткие сроки. Как правило, ее пролонгация не допускается.

Особое внимание при использовании кредитной линии банки уделяют контролю за лимитом по кредитному договору и лимитом задолженности по ссудному счету. Данный вид кредитования явля­ется особенно рискованным. Поэтому должна быть четко определе­на ответственность банковских работников за соблюдение лимитов кредитования. Кредитная линия открывается только клиентам бан­ка, т.е. предприятиям и организациям, имеющим в банке-кредиторе расчетный счет. Для получения кредита заемщик предоставляет в

банк:

• анкету (заявление),

• копию бухгалтерской отчетности (форма № 1 и форма № 2) за две последних даты,

• баланс денежных доходов и расходов,

• технико-экономическое обоснование.

Банк тщательно анализирует финансовое положение клиента и его перспективы на будущее.

При кредитовании заемщика в порядке кредитной линии банк взимает с клиента проценты за пользование кредитом при возникно­вении на счете дебетового сальдо. Размер процентной ставки в дан­ном случае аналогичен ставке по другим видам краткосрочных креди­тов. За открытие кредитной линии банк-кредитор может помимо про­центов получать единовременное вознаграждение в виде комиссии. Размер комиссии определяется дифференцированно в каждом конкретном случае. Банк также вправе при заключении кредитного договора настаивать на условии хранения минимального компенсацион­ного остатка на расчетном счете или открытия депозитного счета с за­числением на него до 20% суммы кредитной линии. Такая мера является дополнительной гарантией возврата кредита. Поскольку кредитование в порядке кредитной линии является рискованным для банка, он может потребовать от клиента предоставления ликвидного и достаточного залога.

Объектом банковского контроля в процессе кредитования в форме кредитной линии является следующее. Прежде всего особое внимание банк обращает на финансовое состояние заемщика. Как w отмечалось, данная форма кредитования вводится главным обр_аз для клиентов первого класса кредитоспособности. Если у заемщика прослеживается ухудшение кредитоспособности, то банк может изменить схему кредитования, например уменьшить лимит кредитования, а в дальнейшем производить оплату расчетных документов только пределах поступившей выручки от реализации продукции и оказания услуг.

Объектом контроля являются также другие показатели отчетности клиента. Ежеквартально банк рассматривает баланс оборотных средств, сравнивает его с плановыми данными, при необходимости корректирует размер кредитной линии. Поскольку кредитная линия как правило, планируется на год, то ее фактическая величина под влиянием определенных факторов может существенно отличаться от прогнозируемой суммы. Своевременная корректировка кредитной линии дает возможность избежать искажений и ошибок при оценке кредитных взаимоотношений банка с заемщиком.

На основании анализа отчетности банк имеет возможность про­верить и другие условия кредитного договора. Например, в качестве условия кредитования в порядке кредитной линии может выступать обязательство клиента о снижении дебиторской задолженности. Если величина дебиторской задолженности остается неизменной или увеличивается, это свидетельствует об ухудшении качества ме­неджмента предприятия, и в данном случае банк также может пере­смотреть лимит кредитной линии или повысить плату за пользова­ние ею.

Важным является также оперативный контроль за состоянием за­долженности по ссуде, ее отклонением от установленной кредитной линии. В этом случае банк вправе ввести штрафную надбавку к дого­ворной процентной ставке.

Недоиспользование кредитной линии также является нарушени­ем кредитного договора. Для банка это означает, что он размешает со­бранные им в основном на платной основе свободные денежные средства. В порядке компенсации за упущенную выгоду от сокраще­ния кредитных операций банк взыскивает с заемщика соответствую­щую комиссию. Ее размер зависит от величины и длительности недоиспользования кредитной линии и обязательно фиксируется в кредитном договоре.

В кредитном договоре может фиксироваться и размер штраф³-выплачиваемого клиенту в случае, если банк из-за отсутствия у нег ресурсов не выполнил своих обязательств по выдаче ссуды в порядке кредитной линии.

Кредитная линия, открываемая заемщику, может быть рамочной, возобновляемой и невозобновляемой.

 

Вопрос 40.

Потребность российской промышленности в кредитах огромна. Финансирование деятельности реального производства, как текущее, так и инвестиционное, предъявляет высокие требования к капиталу. Банки с большим капиталом и так движутся в направлении средне­срочного кредитования промышленных проектов. Это в первую оче­редь Сбербанк, Внешторгбанк, Внешэкономбанк, а также ряд других крупных банков. Средние банки, а тем более мелкие, неспособны из-за недостаточности капитала самостоятельно обслуживать потреб­ности рентабельных промышленных структур. Экономические итоги 2000 г. показали, что потребности платежеспособных заемщиков в со­вокупности выросли, а возможности банков по их финансированию остались прежними или даже уменьшились. Необходимость консор­циальных кредитов обусловлена ограниченностью собственных средств коммерческих банков и сложностями привлечения кредит­ных ресурсов для долгосрочного кредитования. Возможности предо­ставления крупного долгосрочного кредита отдельным коммерческим банком ограничиваются нормативами банковской ликвидности, пре­дельными размерами ссуд, предоставляемых одному заемщику.

Консорциальный кредит (в переводе с лат. consortium — участие) — это кредит, предоставляемый несколькими кредиторами, т.е. банков­ским консорциумом одному заемщику. Такие кредиты называются еще синдицированными (в переводе с греч. syndikos — действующий сообща).

Банковский консорциум объединяет на определенный срок свои временно свободные финансовые средства с целью кредитования за­емщика или объекта. Практика создания банковских консорциум показывает, что это довольно стабильное объединение банков для осуществления консорциальных сделок, предусматривающее не только выполнение одной определенной операции, но и сотрудничество поцелому комплексу направлений.

Преимущество консорциальных кредитов заключается в том, что

позволяют участвовать в престижной консорциальной сделке, наладить деловые контакты, найти новых партнеров.

Отношения, возникающие между банками—членами консорциу­ма по поводу привлечения и использования кредитных ресурсов, учи­тываются при заключении консорциального договора между банками, в котором определяются цели создания консорциума, состав участни­ков, консорциальное участие в кредитной сделке: доля ресурсов, обя­занности и права участников консорциума. В консорциальном дого­воре отражаются финансовые условия консорциальной сделки. Пре­дусматриваются возможные формы имущественной ответственности. При наступлении сроков погашения кредита заемщик возвращает кредиторам не только сумму долга и процент за кредит, но и возмеща­ет издержки, связанные с организацией и осуществлением кредитной операции.

Заемщиками консорциальных кредитов могут быть любые пред­приятия, организации, а также банки и государство. Объектами кон­сорциальных сделок являются товарные операции, операции на рын­ке ценных бумаг, на валютном рынке, при внедрении научно-техни­ческих разработок и т.д.

Условия кредитования определяются надежностью заемщика и финансируемого проекта, согласием других банков на участие в кре­дитовании, валютой ссуды, возможными рисками и методами их страхования. В зависимости от этих факторов определяется вид ссуд,- процент за кредит, порядок предоставления кредита через кон­сорциум. Кредитные отношения между консорциумом и заемщиком регулируются кредитным договором, содержащим основные эконо­мические условия, обязанности и права сторон.

Консорциальные кредиты применяются в российской практикекрайне редко из-за юридической неопределенности данного вопрос Ответственность организаторов, платежного агента, механизмы формирования залогов и действий участников в случаях недобросовест­ного исполнения заемщиком обязательств — вот неполный перечень вопросов, на которые Российская юридическая практика не дает ответов.

 

 

Вопрос 43.

Специфика проведения операций банка по привлечению и разме­щению средств предполагает, что все банки периодически могут иметь как излишек, так и недостаток кредитных ресурсов. Межбан­ковское кредитование представляет собой крупный сегмент финансо­вого рынка, где организуется купля-продажа кредитных ресурсов в виде межбанковских кредитов и межбанковских депозитов.

Основной характеристикой МБК является перераспределение ре­сурсов между субъектами кредита, которыми в данном случае высту­пают банки. Кроме субъектов кредита, сущность МБК определяется его элементами — банковскими ресурсами и залоговой стоимостью; характером движения МБК, который представляет собой платный обмен ресурсами и залоговой стоимостью; направлениями движения при выдаче МБК и его погашении. В общем виде сущность МБК — обмен кредитной и залоговой формами стоимости между бан­ком-кредитором и банком-заемщиком.

Виды межбанковских кредитов

Вид кредитов представляет собой совокупность свойств, харак­терных для той или иной сделки в экономическом и организацион­ном отношении. Экономические свойства кредитной сделки пред­ставляют собой свойства самого кредита, организационные свойства различаются в зависимости от порядка выдачи и погашения ссуд.

Кредитные ресурсы, покупаемые и продаваемые на рынке МБК, в зависимости от экономических свойств можно разделить на две боль­шие группы: межбанковские кредиты и межбанковские депозиты. В зависимости от организационных свойств МБК можно классифи­цировать по следующим критериям.

В зависимости от срока различают МБК до востребования и сроч­ные. Срочные МБК привлекаются и размещаются на следующие сроки: 1 день, 2-7 дней, 8-30 дней, 31-90 дней, 91-180 дней. 181 день —1 год, 1—3 года, свыше 3 лет. Форма межбанковского кредита до востребования предусматривает предоставление МБК на минимальный установленный договором срок, по истечении которого кредит переходит в разряд бессрочных и может быть востребован кредитором в любой момент по предварительному уведомлению.

В зависимости от критерия платности кредита можно выделить ссуды с рыночной, повышенной и льготной процентной ставкой, рыночная процентная ставка — это ставка, которая складывается в момент предоставления ссуды исходя из соотношения спроса и предложения на рынке. МБК с повышенной процентной ставкой возникают в связи с высоким риском предоставления средств данному заемщику, при нарушении им условий кредитования

В зависимости от обеспечения кредита можно выделить МБК обеспеченные, частично обеспеченные и необеспеченные.

МБК классифицируются также в зависимости от валюты сделки:

российские рубли, иностранные валюты); в зависимости от наличия отсутствия лимита ссудной задолженности; размера кредита. К крупным кредитам в России относятся ссуды, размер которых пре­вышает 5% капитала банка-кредитора.

МБК можно классифицировать в зависимости от рисков, принима­емых на себя кредитором. Кредитный риск по каждой конкретной сдел­ке определяется банком-кредитором самостоятельно и влияет на сум­му, срок, процентную ставку по предоставляемому кредиту. Максима­льно допустимый риск по кредитам, выданным одному заемщику, установленный нормативными документами Банка России, не должен превышать 25% собственных средств банка-кредитора, а совокупная величина крупных кредитов с учетом забалансовых требований не дол­жна превышать размер капитала кредитора более чем в восемь раз.

Помимо традиционных межбанковских кредитов и депозитов, предоставляемых на основании кредитных договоров и генеральных соглашений, широкое распространение имеют такие виды МБК, как бронирование средств по корреспондентскому счету и овердрафт.

Каждая сделка по предоставлению МБК (депозита) оформляется кредитным (депозитным) договором. Сотрудничество на рынке меж банковского кредитования оформляется генеральным соглашение Генеральное соглашение о сотрудничестве на рынке межбанковских кредитов и депозитов представляет собой согласие участников coглашения о предоставлении друг другу краткосрочных (от 1 до 30 дней межбанковских кредитов на взаимовыгодной основе. Генеральное соглашение регулирует порядок согласования, заключения и оформления сторонами финансовых сделок на межбанковском рынке, ответственность сторон за нарушение условий этих сделок.

Платежи по обязательствам, вытекающим из условий заключен­ной сделки, осуществляются на счета, принадлежащие сторонам, в соответствии с согласованными в договорах платежными инструкци­ями. Договор о заключении сделки должен предусматривать следующие моменты:

• валюту кредита (депозита);

• сумму кредита (депозита);

• процентную ставку;

• дату выдачи и возврата кредита (депозита);

• дату уплаты процентов по кредиту (депозиту);

• срок предоставления кредита (депозита) в днях;

• сумму процентов, подлежащих уплате;

• особые условия проведения сделки;

• обеспечение кредита (депозита);

• обязанность и ответственность сторон по использованию условий договора;

• платежные инструкции сторон;

• реквизиты заемщика и кредитора.

Важным аспектом договора является обеспечение своевременного возврата кредита (депозита), его размер и качество.

 

Вопрос 62.

Длительное время операции с драгоценными металлами и драг. камнями находились исключительно в руках государства, их право совершать имел лишь Центральный банк РФ, Внешторгбанк и Роскомдрагмет.

Однако и эта сфера деятельности претерпела изменения и была либерализована. Процесс либерализации внутреннего рынка драг. металлов начался в конце 1993 г.

коммерческие банки России имеют право осуществлять операции с драгоценными металлами и драгоценными кам­нями при условии наличия у них лицензии или разрешения на совершение операций с драгоценными металлами, выданных ЦБ РФ. Порядок выдачи банкам лицензий на осуществление операций с драгоценными металла­ми установлен в Письме Банка России от 3 декабря 1996 г. № 367.

Лицензия выдается без ограничения сроков ее действия, в ней указа­ны операции, на осуществление которых имеет право кредитная органи­зация. Разница между лицензией и разрешением заключается в том, что разрешение ограничивает банк операциями только с золотом и сереб­ром и исключает возможность привлечения и размещения во вклады дра­гоценных металлов в физической форме. Банк России проводит плано­мерную работу по замене ранее выданных разрешений на лицензии.

Федеральным законом "О драгоценных металлах и драгоценных камнях" определено, что к драгоценным относятся:

• металлы: золото, серебро, платина и металлы платиновой груп­пы (палладий, иридий, родий, рутений и осьмий);

• природные камни: алмазы, изумруды, александриты, жемчуг, уникальные природные янтарные образования.

Закон РФ "О валютном регулировании и валютном контроле" относит к валютным ценностям драгоценные металлы в самородках и аффиниро­ванные (очищенные) в виде слитков, проката, порошка, лома, за исключением ювелирных и бытовых изделий из этих металлов, а также деталей промышленных и лабораторных аппаратов и агрегатов из этих метал­лов. В состав валютных ценностей включаются и природные драгоцен­ные камни в сыром и обработанном виде (в том числе рекуперированные, т.е. извлеченные из отработанного или неисправного промышленного инструмента или ювелирных изделий), за исключением ювелирных и бытовых изделий, а также промышленного инструмента из драгоценных камней или с их использованием.

Операции с золотом совершаются в количественных единицах чис­той массы металла, операции с серебром, платиной и другими драг.металлами - в единицах лигатурной массы металла. Под лигатур лгатурной массой) понимается вес металлического объекта (слитка, проката, порошка и т.д.) с учетом имеющихся в металле объекта хими­ческих примесей. Химическая чистота металла определяется его пробой, _те. числом долей химически чистого металла в лигатурной массе, на­пример, проба "четыре девятки" - 0,9999% примесей в 100% лигатуры.

К основным операциям коммерческих банков с драгоценными метал­лами и драгоценными камнями относятся:

• операции по покупке и продаже драгоценных металлов и драго­ценных камней;

• операции по привлечению во вклады и размещению драгоценных металлов;

• операции по хранению и перевозке драгоценных металлов и дра­гоценных камней;

• операции по предоставлению кредитов в драгоценных металлах и под залог драгоценных металлов и драгоценных камней;

• экспортные операции.

Операции по покупке и продаже драгоценных металлов. Выполне­ние обязательств при проведении операций по покупке и продаже драг­металлов может осуществляться либо в физической форме (передача реального металла), либо в безналичном порядке (перечисление денеж­ного эквивалента на соответствующие банковские счета) по следующим видам сделок:

• наличные сделки или сделки купли-продажи с немедленной постав­кой, когда дата валютирования (дата поставки денежных средств и драг­металлов) устанавливается в пределах двух рабочих дней от даты заключения сделки;

• срочные сделки, при которых сроки расчетов составляют более двух рабочих дней от даты заключения сделки (опционы, фьючерсы, форвардные и другие срочные сделки, не противоречащие российско­му законодательству).

Кредитные организации могут заключать сделки купли-продажи дра­гоценных металлов за собственный счет или за счет средств и по поруче­нию клиентов (по договорам комиссии) с:

• Банком России;

• уполномоченными банками (т.е. банками, обладающими лицензи­ями на совершение операций с драгоценными металлами и камнями);

• пользователями недр и другими юридическими лицами, имеющи­ми лицензии на работу с драгоценными металлами);

• физическими лицами.

Операции купли-продажи драгоценных металлов между уполномо­ченными банками могут осуществляться на основе соответствующих договоров. При этом банк-продавец составляет распоряжение на спи­сание металла на счет банка-покупателя с указанием даты расчета и направляет его по месту хранения аффинированных драгоценных ме­таллов. Банк-покупатель оплачивает стоимость приобретаемых им драг­металлов, а банк-продавец при получении денежных средств за продан­ные металлы производит списание этих металлов со своего счета на счет банка-покупателя и одновременно списание денег со счета кредитора.

Для получения спекулятивной прибыли банки могут осуществлять операции своп, которые представляют собой операции по одновременной покупке и продаже определенного количества драгоценного металла при условии расчетов по ним на разные даты по разным ценам по цепе спот и форвардной цене. Операции своп в основном проводятся с золотом.

С физическими лицами российские коммерческие банки осуществля­ют операции по покупке и продаже мерных слитков и памятных монет драгоценных металлов. Осуществление банками сделок купли-продажи мерных слитков с физическими лицами регулируется Правилами совершения сделок купли-продажи мерных слитков с физическими лицами.. При купле-продаже слитков к ним прилагаются документы, подтверждающие их происхождение, а сделка оформляется кассовыми документами, в которых по каждому слитков указываются наименование металла, масса, чистота.

Наиболее популярными у населения при покупке-прод: драгоценных металлов являются золотые мерные слитки весом 2, 5 20, 50, 100, 500 и 1000 г.

Банки продают физическим лицам также памятные и инвестиционные монеты. Некоторые банки наряду с монетами, отчеканенных Московским монетным двором по поручению ЦБ РФ, предлагали покупателям монеты, отчеканенные по их собственному заказу из драг.металлов (например, серия монет "300-летие Российского

Операции по привлечению во вклады и размещению драгоцен. металлов. Такие операции во многом схожи с депозитными операциями с валютой. Они производятся в том случае, когда банку необходимо привлечь металл на счет или разместить его на определенный срок.

Типичные сроки депозитов - один, два, три, шесть и двенадцать месяцев, но по запросу клиента срок может быть как продлен.

Предоставление кредитов в драгоценных металлах и под залог драгоценных металлов. Для предоставления кредитов под залог драгоц. металлов и драгоценных камней наличие лицензии (разрешения) совершение операций с драгоценными металлами и драгоценными камнями необязательно, кроме того случая, когда предмет залога передается на хранение залогодержателю.

Займы в драгоценных металлах предоставляются путем поставки металлов клиенту в физической форме или на обезличенные металлические счета в обмен на обязательство поставки металлов по истечении установленного договором срока. Погашение суммы займа в драгоценных металлах осуществляется в форме физической поставки металлов или путем перечисления металлов с обезличенных металлических счетов заемщик Проценты по этим займам исчисляются и выплачиваются в валюте России, но при наличии соглашения между банком и владельцем могут быть выплачены в драгоценных металлах.

 

Вопрос 78.

 

Трастовые услуги – операции по управлению собственности, другими активами, принадлежащими клиенту.

Благодаря трастовым операциям КБ получает:

1. более широкий доступ к дополнительным фин.ресурсам

2. комиссионное по трастовому договору, либо долю прибыли от ц.б., которыми он управляет

Объектами траста могут быть любые виды имущества, находящегося в законном владении, в том числе находящееся в залоге.

Банковские трастовые операции подразделяются на 3 большие категории:

1) трастовые услуги частным лицам

2) трастовые услуги коммерческими предприятиями

3) трастовые услуги некоммерческими организациями

Трастовые услуги частным лицам широко предоставляются зарубежными банками. Среди них такие как управление собственностью подоверенности, посреднические услуги, попечительские и др.

Траст, создаваемый по завещанию, называется завещательным такие кие трасты вступают в силу только после смерти.

Одной из разновидностей персональных трастовых услуг является ведение частных агентских счетов. Частное лицо может заключить до­говор с банком по управлению основными активами, финансовыми де­лами, осуществлению ежедневных расходов. Принципал (частное лицо) уполномачивает банк как агента получать жалованье, проценты, диви­денды, арендную плату, делать выплаты по задолженности, оплачивать личные расходы по мере их возникновения. В некоторых случаях ра­ботники банка могут иметь дискреционные права, т.е. права поступать по своему усмотрению. Такие отношения называются доверительным счетом с правом управления. Если такие права не предоставляются бан­ку, то сотрудники трастовых отделов должны получать разрешение на совершение каждой сделки. Однако во всех случаях банк регулярно информирует принципала о всех произведенных сделках.

Трастовые услуги коммерческим предприятиям можно разделить на две разновидности: агентские и попечительские.

Трастовые подразделения банков часто действуют как агенты дело­вых фирм. Эта деятельность обычно включает работу по выпуску цен­ных бумаг в интересах коммерческих клиентов, выплату дивидендов и их реинвестирование по требованию акционеров и погашение ценных бумаг по истечении срока.

Во всем мире обостряется конкуренция за некоммерческие организации, к числу которых относятся пенсионные, корпоративные и прави­тельственные фонды. Трастовые отделы банков стремятся к управлению средствами указанных организаций, выполняя агентские функции. Эти функции могут быть двух видов: прямые и дискреционные. Прямой агент отвечает за сохранность собственности, доверенной трасту, ведет учет­ную документацию и др. Дискреционный агент, напротив, принимает инвестиционные решения и действует по собственному усмотрению.

Одним из центральных вопросов трастовой деятельности является уп­равление портфелями ценных бумаг