Практичне заняття 5.1. Світовий ринок позичкового капіталу
(5, 7, 11, 15, 16,)
Ключові поняття
Міжнародний кредит – це форма руху позикового капіталу у сфері міжнародних економічних відносин, де кредиторами і позичальниками виступають суб’єкти різних країн.
Міжнародний валютний фонд — спеціальне агентство Організації Об'єднаних Націй (ООН), засноване 28-ма державами, з метою регулювання валютно-кредитних відносин країн-членів і надання їм допомоги при дефіциті платіжного балансу шляхом надання коротко - і середньострокових кредитів в іноземній валюті.
Група Світового банку — група із п'яти міжнародних організацій, що надає позики, як правило, бідним країна
Міжнародний банк реконструкції та розвитку (МБРР) – міжнародний банк реконструкції та розвитку — основна кредитна установа Світового банку, яка кредитує проекти економічного розвитку.
Міжнародна асоціація розвитку (МАР) – одна з п’яти інституцій Групи Світового банку, діяльність якої спрямована, головним чином, на допомогу країнам, що розвиваються, через заохочення розвитку приватного сектора, мобілізації внутрішніх і зовнішніх джерел капіталу.
Міжнародна фінансова корпорація (МФК) – інституція Групи Світового банку, сприяє економічному зростанню країн, що розвиваються, через заохочення приватного підприємництва у виробничому секторі.
Багатостороння агенція з гарантій інвестицій (БАГІ) – одна з п’яти інституцій Групи Світового банку, діяльність якої спрямована на сприяння збільшенню притоку інвестицій в країни, що розвиваються, через надання гарантій, включно страхування, по некомерційних ризиках.
Міжнародний центр з урегулювання інвестиційних спорів (МЦУІС) – одна з п’яти інституцій Групи Світового банку, головна мета — сприяти притоку іноземних капіталів шляхом створення умов для примирення й урегулювання спорів між урядами й іноземними інвесторами.
Контрольні запитання:
1. Розкрийте сутність, різновиди та функції міжнародного кредиту.
2. Охарактеризуйте суб’єкти та принципи міжнародного кредитування.
3. Проаналізуйте фактори поширення кредитних відносин у міжнародній сфері.
4. Назвіть міжнародні валютно-фінансові організації та охарактеризуйте їх діяльність.
5. Проаналізуйте причини виникнення світової кризи заборгованості.
6. Охарактеризуйте можливі шляхи розв’язання.
7. Проаналізуйте сучасні тенденції зовнішньої заборгованості України.
Задачі
Задача 1
Підприємство «Клин» взяло позику у комерційного банку під 19 % річних на суму 700 тис. дол. У договорі про позичку визначено компенсаційний залишок у розмірі 10 % суми позички. Розрахуйте реальну процентну ставку.
Перевір себе сам
Тести
1. Міжнародний валютний фонд – це:
а ) міжнародна валютно-кредитна організація, що регулює міждержавні відносини у валютно-кредитній сфері;
б) створена в рамках групи Світового банку в 1966 р. автономна організація для врегулювання суперечок між урядами й іноземними інвесторами;
в) консультаційний комітет найбільших приватних банків-кредиторів, який засідає у зв’язку з переговорами між ними та урядами країн-боржників із питань реструктуризації заборгованості;
г) банк, який спільно з іншими банками займається фінансуванням проектів у країнах учасницях.
2. МВФ надає країнам кредити з метою:
а) збільшення національного експорту:
б) збільшення імпорту;
в) збалансування дефіциту платіжного балансу;
г) „проїдання”.
3. Фінансові ресурси МВФ:
а) внески країн – учасників відповідно до квоти;
б) процент, який сплачують країни за користування кредитами МВФ;
в) правильні відповіді „а” і „б”;
г) немає правильної відповіді.
4. Призначення квоти країни – учасника МВФ:
а) визначення кількості голосів країни – учасника;
б) доступ до фінансових ресурсів МВФ;
в) правильні відповіді „а” і „б”;
г) немає правильної відповіді.
5. Міжнародна валютно-фінансова система – це:
а) система, яка функціонує самостійно або обслуговує міжнародний рух товарів та факторів виробництва;
б) міжнародний рух факторів виробництва та товарів і сукупність інструментів;
в) закріплена в міжнародних угодах форма організації валютно-фінансових відносин, які обслуговують міжнародний рух товарів та факторів виробництва;
г) немає правильної відповіді.
6. ЄБРР (Європейський банк реконструкції та розвитку) є частиною:
а) Міжнародного валютного фонду (МВФ);
б) Організації об’єднаних націй (ООН);
в) Світового банку;
г) правильна відповідь відсутня.
7. Дефолт - це:
а) криза зовнішньої заборгованості країни;
б) визнання країною власної неспроможності сплатити борги у строк і в повному обсязі;
в) боргова криза, що загрожує країні втратою закордонних активів та іншими міжнародними санкціями, скороченням обсягів іноземних інвестицій та зовнішньої торгівлі, неможливістю подальших зовнішніх запозичень;
г ) всі відповіді правильні.
8. У 70-80-х роках латиноамериканські країни активно брали позики, що привело до боргової кризи, В той же час країни Південно-Східної Азії активно інвестували свій капітал, що обумовило їх економічний ривок. З позицій теорії міжчасової торгівлі:
а) латиноамериканські країни робили ставку на поточне споживання, а країни Південно-Східної Азії – на майбутнє споживання;
б) латиноамериканські країни робили ставку на майбутнє споживання, а країни Південно-Східної Азії – на поточне споживання;
в) обидві групи країн робили ставку на поточне споживання;
г) обидві групи країн робили ставку на майбутнє споживання.
9. У 70-80-х роках латиноамериканські країни активно брали позики, що привело до боргової кризи, В той же час країни Південно-Східної Азії активно інвестували свій капітал, що обумовило їх економічний ривок. З позицій теорії міжчасової торгівлі:
а) реальна процентна ставка за міжнародними позиками для країн Латинської Америки буде нижчою, ніж для країн Південно-Східної Азії;
б) реальна процентна ставка за міжнародними позиками для країн Латинської Америки буде вищою, ніж для країн Південно-Східної Азії;
в) реальна процентна ставка за міжнародними позиками для обох груп країн буде однакова;
г) немає правильної відповіді.
10. У 70-80-х роках латиноамериканські країни активно брали позики, що привело до боргової кризи, В той же час країни Південно-Східної Азії активно інвестували свій капітал, що обумовило їх економічний ривок. З позицій теорії міжчасової торгівлі:
а) країни Латинської Америки експортуватимуть товари майбутнього споживання, а країни Південно-Східної Азії імпортуватимуть товари поточного споживання;
б) країни Латинської Америки експортуватимуть товари поточного споживання, а країни Південно-Східної Азії імпортуватимуть товари майбутнього споживання;
в) обидві групи країн імпортуватимуть товари поточного споживання;
г) немає правильної відповіді.
11. Яка з наведених груп країн одержує найбільші міжнародні кредити:
а) країни СНД і східної Європи;
б) «сімка» найбільш розвинутих країн світу;
в) найбідніші країни Африки і Азії;
г) країни Латинської Америки.
12. Вставте пропущене слово:
_____________________________-- збільшене поточне споживання за рахунок скорочення споживання в майбутньому періоді (запозичення) або занижене поточне споживання на користь більшого споживання в майбутньому(кредитування). (міжчасова торгівля).
13. Вставте пропущене слово:
_____________________________-- вимоги і пасиви, які виникають в результаті прямого надання кредиту постачальниками за угодами щодо товарів та послуг, та авансові платежі за роботу, яка здійснюється за такими угодами. (торгові кредити).
14. Вставте пропущене слово:
_____________________________-- ціни, які відрізняються від ринкових; ціни внутрішньокорпораційної торгівлі між підрозділами, які знаходяться в різних країнах; використовуються для переказу прибутку і зменшення податків.
Трансфертні ціни).
15. В якій країні з позицій міжчасової торгівлі буде більша схильність до майбутнього споживання:
а) в Туркменістані, де є великі запаси газу, які не потребують значних інвестицій для їх розробки;
б) в Японії, яка випереджає інші країни за темпами розвитку новітніх технологій;
в) в обох країнах;
г) немає правильної відповіді.
16. Яка з наведених угод належить до портфельних інвестицій:
а) Приватбанк ввозить в Україну 100 млн дол. готівкою з США для забезпечення попиту своїх клієнтів на долари;
б) Американський фонд сприяння конверсії надає пільговий кредит українському оборонному підприємству;
в) обидві угоди;
г ) немає правильної відповіді.
17. Вставте пропущене слово:
_____________________________-- автономна інституція групи Світового банку, яка здійснює страхування іноземних інвестицій. (багатостороння агенція з гарантування інвестицій - БАГІ).
18. Вставте пропущене слово:
_____________________________-- основна кредитна установа Світового банку, яка кредитує проекти економічного розвитку. (міжнародний банк реконструкції та розвитку – МБРР).
19. Вставте пропущене слово:
_____________________________-- автономна інституція групи Світового банку, яка сприяє економічному зростанню країн, що розвиваються, та країн з перехідною економікою через заохочення приватного підприємництва у виробничому секторі. (міжнародна фінансова корпорація – МФК).
20. Вставте пропущене слово:
_____________________________-- автономна інституція групи Світового банку, діяльність якої спрямована, головним чином, на допомогу найбіднішим країнам світу через заохочення розвитку приватного сектора шляхом надання безвідсоткових інвестиційних позик. (міжнародна асоціація розвитку – МАР).
21. Вставте пропущене слово:
_____________________________-- автономна інституція групи Світового банку, головна мета якої сприяти притоку іноземних капіталів шляхом створення умов для примирення й урегулювання спорів між урядами й іноземними інвесторами. (Міжнародний центр з урегулювання інвестиційних спорів - МЦУІС).
22. Вставте пропущене слово:
_____________________________-- консультаційний комітет найбільших приватних банків-кредиторів, який засідає у зв’язку з переговорами між ними та урядами країн-боржників з питань реструктуризації заборгованості. (Лондонський клуб).
23. Вставте пропущене слово:
_____________________________-- неформальна організація урядів країн-кредиторів, що займається спостереженням за державною заборгованістю і проведенням переговорів з урядами країн-боржників з питань реструктуризації державних боргів. (Паризький клуб).
24. Вставте пропущене слово:
_____________________________-- це такі автономні інституції (організації)
- МБРР, МАР, МФК, БАГІ, МЦУІС. (група Світового банку).
