Основные методы преодоления финансового кризиса в организации

 

1. Сокр эатр

2. УвеличениеУвеличение денежных средств в ораниз

3. Провед рестр кредитор задолж

4....

5. Проведени реорганизации или реструктуризации организации

6. Сокращение затрат является основным способом для преодоления финансового кризиса. При реолизации данного способа необходимо централизировать принятие всех решений которые влияют на движение материальных активов предприятия, сокращать или замораживать расходы связаниые с развитием существующих долгосрочныхпроектов таких как НЕОКР, капитальное строительство и иные инвестиционные проекты, срок окупаемости которых превышает 1 год.

 

 

Сокращение щатрат на ырье и маериалы за счет использования более дешевых компанентов изделий горизонтальной итеграци с поставщиками, работа с местными производителями, внедрение ресуров сберегающих технологии.

Сокращение производственных расходов, затрат на ремот и обслуживание обородования, затрат на реклрекламу, исследование рынка, НЕОКР

 

Привлечение денежных средств вв организацию. В условиях кризиса осыществляется о трем главным направлениям

1. Продажа или сдача в аренду активов препредприятия

2. Оптимизация продаж

3. Изменение кредитной политики

4. Реструктуризация кредиторской задолжености это процесс подготовки исполнение ряда последовательных сделок межде предприятием и его кредиторами основной целью которого является получение разлиного рода уступок со стороны кредиторов таких как сокращение общей суммы задолжености освобождение от уплаты процентов сокращение процентной ставки и получение отсрочки платежа.

5. Алгорит разработки плана реструктуризации долговых обязательств.

a. Инвентраризация кредиторской и дебеторской задоджености, выделение основных групп задолжености, проверка правильности погашения по счетам, счет фактурам, определение суммарной кредиторской и дебеторской задолжености

b. Определение приоретеных направлений реструктуризации выделение задолжености имеющее нпибольшую долю в суммарной величине обязательств выделение ряда приоритетных статейзадолжености перед кредитными учереждениями фондами фискальной системой и ключевыми контрагентами

c. Построение финансового плана в форме прогноза движения денежных средств, предплагает построение графика постпоступления денежных средств, на основе планов продаж и поступленийпоступлений от погашения дебеторской задолжености, построение подеадного графика оттока денежных среств на основе планов закупок производственных затрат заработной платы налогов с учетом погашения текущей кредиторской задолжености формировани чистого женежнго потока и поиск доп источников финансирования в случае отрицательного сальдо

d. Построение оптимального графика погашение кредиторской задолжености с неизменными условиями тоесть теми задолженостями которые могут быть погашены только в соответствии с предлагаемыми кредиторами условиями

e. Анализ вариантов реструктуризации с оговариеваемыми условиями тоесть условиями погашения задолжености которые могут быть изменены и на это согласны кредиторы этот этап включает в себя корректировку предлагаемых вариантов и составление графика погашения задолжености

f. Построение окончательного графика погашения задолжености и документальное оформление достигнутых с кредиторами договоренностей

g. Подсчет совокупной эффективности

Метод реструуктуризации задоджености

1. Отступное это обмен активов компании на различные уступки со стороны кредиторов а именно сокращение суммы задолжености уменьшение процентной ставки отказ от пени штрафов неустоек со стороны кредиторов, наиболее актуально доя предприятий имеющих большое количество активов одним из видов отступного является обмен пакетов акций.

2. Двусторонний взаимозачет задолженостй может быть осущществлен если предприятия имеют друг другу встречные требования один из вариантов многосторонний взаимозачет или встречные платежи

3. Покупка требований кредиторов применяется в том случае если у должника есть возможность купить у третьего лица со скидкой долг кредитору в послещем осуществляется взаимозачет

4. Метод реструктуризации который предполагает переоформление ничем не обеспеченых требований кредитров должникам, требованием обеспечения залога

5. Оплата долга банковскими векселями это метод реструктуризации при испольщовании которого многочисланные не обеспеченные кредиты замещаются одним обеспеченым кредитом перед банком

6. Конверсия задолжнеости ценной бумаги

 

Определение стратегии развития организациина данном этапе происходит анализ эффективности видов деятельности организации расматриваются варианты отказов от низкоприбвлиных и убыточных видов деятельности которые ранее могли осуществлятся каа сопутствующее предложение к основному виду деятельности

Проведение реорганизации или реструктуризации предприятия это сложный процесс разработки и реализации проекта кардинального изменения состояния существующей организации ее структуры которая может быть реализована в форме слияния поглащения разделения горизонтальной и вертикальной интеграции особенность проведения реструктурищации заключаетс в глобальности применения. Реорг это процесс сущ изменений в организации который затрагивает все значимые аспекты ее деятельности продукт ассортимет факторы производства система общего менеджмента

 

 

Сравниьельный анализ методик прогнозироввания вероятности банкротства на примере предприятия ООО СИБУР ХОЛДИНГ

Был создан в 19 основным видом деятельности комбината является производство оловянных и медных концентратов, выпуск различных марок олова, припоев, бабитов и сплавов на основе олова. Холдинг занимает 35 процентов общероссийской припойной продукции на основе олова.

Потребителями является более 600 предприятий и фирм России, СНГ и дальнего зарубежья.

Риски присущие холдингу:

1. Кредитный риск имеет незначительное влияние на деятельность компании в виду того что 90% своей продукции комбинат отгружает по предоплате, оставшиеся й10 процентов приходятся оа крупные зачастую государственные и системообраэующие предприятия.

2. Риски связанные с изменением валютных курсов, по итогам 2005 года 22,9% валовой выручки приходится на страны ближнего зарубежья.

3. Риск ликвидности данный риск возникает в слуяае несовпадения сроков поступления активов и сроков оплаты по счетам, с целью иэбежания данного риска предприятие стремится к поддержанию минимсльно необходимого остатка денежных средств на счетах.

4. Инвестиционный риск, с целью их снижения общество проводит многоступенчатый анализ принимаемых к реализации инвестиционных проектов.

5. Правовые риски связанные с изменением гражданского, налогового и иного законодательства с целью избежания данного риска предприятие производит систематический мон иторинг и аудит существующих договорных отношений.

 

 

Оценка вероятности банкротства на основании и скоринговых моделей.

 

1. Z модель Айкмона

 

 

Х1=собственный капитал-

Х2 = нераспределенная прибыль/

Х3=прибыль до налогообложения/активы

Х4=рыночныя стоимости акций/долгосрочные обязательства+краткосрочные обязательства

Х5 =вы ручк а/активы

 

Модель

Z=0,53*x1+0,13*x2+0,18*x3+0,

x1 прибыль до налогообложения / краьобязательства

Х2 оборотные активы / долгосрочные обязательства+ краткосрочные обязательства

Х3 краткосрочные обязательства деленные / активы

Х4 выручка / активы

 

 

4 факторная эр модель иркутской государственнтной академии

R=8,38*K1+K2+0,054*K3+0,63*K4

К1 оборотный капитал / активы, оборотный капитал это собственныйсобственный капитал минус внеоборотные активы

К2 чист прибы на кпитал

К3 выручка на активы

К4 чистая прибыль на себестоимость продукции

 

Модель Сайфулина и Кадыкова

Z=2*x1+0,1*x2+0,8*x3+0,45*x4+x5

X1 собственный капитал - внеоборотные активы/активы

Х2 коэффицент текущей ликвидности

Х3 коэффицент оборачиваемой активов

Х4 рентабельность продаж

Х5 рентабельность собственного капитала

Финансовая независимость.

Методы выведения предприятия из кризиса.

 

 

Человеческий фактор в антикризисном управеленииантикр упр одна из разновидностей предполагает помимо наличия проф навыков, умение работать с коллективом

 

В момент возникновения кризиса в организации происходит наростаниепсихологической напряженности, увеличивается скорость возникновения и обращения слухов, который формирует не верное представление у работников о будущем организации, данные факторы существенно снижают производительность сотрудников компании. Управление слухами, а так же умение изменять эмоциональный настрой коллектива позволяют снизить негативные эффекты от кризиса и его продолжительность. Концепция антикризисного управления персоналом требует сосредоточится впервую очередь на стратегических работах с персоналом, а именно переквалификация сотрудников в случае внедрения инноваций и новых видов деятельности, омоложение кадров и стимулирование досрочного выхода на пенсию лиц не соответствующих системе новых требований и не способных освоить современные методы работы.

Разработка принципов трудоустройства сотрудников при их массовом высвобождении, цель кадровой политики во время кризиса обеспечение оптимального баланса, сохранение и обновление кадров в соответствии с потребностями предприятия и состояния рынка труда, при рассмотрении дополнительного набора сотрудников или в случае изменения штатного расписания целесообразно разработать (пересмотреть) профессиограммы соответствующих должностей. Конфликт как метод управления в кризисной ситуации. Конфликт это отсутсвие соглася межде двумя и более сторонами. Конструктивный конфликт единственный способ поиска путей выхода из кризиса при определенных условиях конфликты имеют позитивные результаты.

1. Иницирование изменений обновление прогресса

2. Внесение ясности в назревшей проблеме и создание благоприятной почвы для ее решения в следствии придания гласности, реальных позиций сторон по тому или иному вопросу, а так же аргументированное и четкое изложенте своей позиции

3. Мобилизация внмания интереса и ресурсов для решения проблем и как следствие экономия рабочего времени исредства организации

4. Формирование у участников конфликта чувства сопричастности принятым при решении конфликта

5. Стимулирование более продуманных и обоснованных действий для того что бы доказать правоту

6. Преодоление традиций группового мышления конформизма, синдрома покорности формирование свободомыслия и ращвития индивидуальности

7. Усиление групповой сплочености в случае возникновения межгрупповых конфликтов