Процентная политика Банка России

Содержание

Введение………………………………………………………………...2стр.

Процентная политика Банка России………………………………..4стр.

Кредитная система Российской Федерации…………………………6стр.

Сущность и формы кредита………………………………………….8стр.

Заключение…………………………………………………………….10стр.

Список литературы……………………………………………………12стр.

 

 

Введение

В макроэкономике важное место занимает кредитно-денежная система, так как экономическая жизнь страны в значительной мере зависит от ее состояния. В связи с этим необходимо осознавать всю важность этой системы, разбираться, каким образом действует ее механизм и функционирует денежно-кредитная политика. Ядро любой кредитной системы составляет банковская система. Единым органом, координирующим деятельность кредитных организаций, является Центральный банк. Поскольку денежно-кредитная политика является одним из ключевых инструментов государства по регулированию экономики, конечные (стратегические) цели денежно-кредитной политики совпадают с общими целями государственной экономической политики (macroeconomic goals): обеспечение устойчивого экономического роста, высокой занятости, низких темпов инфляции и стабильности в финансовом секторе. Проблема денежных властей (центрального банка), которые непосредственно осуществляют денежно-кредитную политику, заключается в том, что они не имеют возможности контролировать и управлять поведением целевых переменных. Для достижения конечных целей денежные власти выбирают определенный набор промежуточных и оперативных целей (intermediate and operating targets), подконтрольных действиям денежных властей.Одной из главных проблем эффективного государственного регулирования финансовой сферы является координация денежно-кредитных и бюджетно-налоговых отношений. Денежно-кредитная политика играет здесь определяющую роль. Это обусловлено тем, что используемые в ней инструменты тесно связаны с оборотом материальных ценностей, с динамикой и структурой ВВП. Бюджет же отделен от движения физического объема ВВП и используется только для его перераспределения. За счет налогов формируется доходная часть бюджета. Вместе с тем от их обоснованности и размера во многом зависит мотивационный механизм агентов рынка, поскольку налоги прямо влияют на финансовое положение хозяйствующих субъектов, их способность к накоплению и инвестированию денежных средств.Комплекс взаимосвязанных мер, осуществляемых монетарной властью в денежной, кредитной и валютной сфере для регулирования экономической конъюнктуры и воспроизводственного процесса получил название денежно-кредитной политики, основным проводником которой является Центральный банк. Тема данной работы является актуальной, так как денежно-кредитные отношения занимают особое место в системе рыночных отношений, и от состояния денежно-кредитной системы зависит экономическое состояние страны в целом. Денежно-кредитная политика приводит к изменению значений основных макроэкономических параметров: ВНП, инфляции, уровня безработицы. Это происходит потому, что посредством монетарных методов можно изменить предложение денег в экономической системе.

Процентная политика Банка России

Центральный банк устанавливает минимальные процентные ставки по осуществляемым им операциям. Ставка рефинансирования — это ставка, по которой предоставляется кредит коммерческими банками, или это ставка, по которой Центральный банк осуществляет переучет у них векселей.

Банк России может устанавливать одну или несколько процентных ставок по различным видам операций или проводить процентную политику без фиксации процентной ставки. Банк России использует процентную политику для воздействия на рыночные процентные ставки в целях укрепления рубля.

Банк России регулирует общий объем выдаваемых им кредитов в соответствии с принятыми ориентирами единой государственной денежно-кредитной политики, используя при этом в качестве инструмента учетную ставку. Процентные ставки банка России представляют собой минимальные ставки, по которым Банк России осуществляет свои операции.

Процентная политика кредитных учреждений, являясь частью национальной денежно-кредитной политики, оказывает существенное влияние на развитие национальной экономики, ее стабильность. Коммерческие банки обычно свободны в выборе конкретных ставок по кредитам и депозитам и в качестве ориентиров при осуществлении процентной политики используют некоторые индикаторы, отражающие состояние краткосрочного денежного рынка. С другой стороны, центральный банк в процессе таргетирования устанавливает промежуточные цели денежно-кредитной политики, на которые он может воздействовать, а также конкретные инструменты для их достижения. Это может быть ставка рефинансирования или процентные ставки по операциям центрального банка, на основе которых формируется ставка краткосрочного межбанковского кредитования, и т.д.

Проблемы выделения факторов, влияющих на процентную политику коммерческих банков, волновали специалистов еще со времен становления экономической теории. Однако ответы на многие вопросы не найдены до сих пор. Современные исследования, направленные на выявление оптимальных правил осуществления национальной денежно-кредитной политики, в большей степени основываются на эконометрических моделях.

В теории и практике рассматриваются методы прямого и косвенного регулирования национальной денежно-кредитной политики. С точки зрения процентной политики в узком смысле (ставки по кредитным и депозитным операциям, спрэд между ними) инструментом ее прямого регулирования является установление центральным банком ставок процентов по кредитам и депозитам коммерческих банков, инструментами косвенного — установление ставки рефинансирования и ставки по операциям центрального банка на денежном и открытом рынках.

Процентные ставки по кредитам и депозитам как инструменты прямого регулирования в мировой практике применяются не часто. Так, например, Народный банк Китая устанавливает такие ставки, которые считаются индикативными для банковской системы. При этом политика банка направлена на снижение спрэда, который в первой половине 2006 г. составлял 3,65%, а к концу 2009 г. — 3,06%, что свидетельствует о достаточной ликвидности банковской системы Китая.

Во многих странах, в том числе и в России, ставка рефинансирования стала в большей степени индикативным показателем, дающим экономике лишь приблизительный ориентир стоимости национальной валюты в среднесрочной перспективе, поскольку она находится в неизмененном состоянии длительное время, тогда как реальные ставки на денежном рынке меняются каждый день.

 

Кредитная система Российской Федерации Созданию современной кредитной системы Российской Федерации предшествовал длительный исторический период, который определялся социально-экономическими условиями развития нашей страны. За почти 70-летнюю историю кредитная система прошла несколько этапов формирования. До 1917 г. наша кредитная система развивалась по капиталистическим законам, которые отражали соответствующую социально-экономическую формацию. По структуре, функциям и операциям она приближалась к модели кредитной системы ведущих капиталистических стран того времени. Кредитная система Российской империи была трехъярусной и состояла из следующих звеньев: I. Государственный банк. II. Банковский сектор, представленный в основном ком мерческими и сберегательными банками. Ш. Специализированные кредитные институты (страховые компании, кредитные товарищества и др.). В отличие от западных стран в России были развиты в основном два яруса: Государственный банк и частный банковский сектор. Третий ярус был развит сравнительно слабо, что объяснялось низким уровнем развития рынков капиталов и ценных бумаг. В то время в России практически не было учреждений, специализирующихся на операциях с ценными бумагами, а их рынок был представлен всего тремя фондовыми биржами. Поэтому аккумуляционно-мобилизационные функции на рынке капиталов выполняли в основном коммерческие банки. В первые месяцы после революции 1917 г. была проведена национализация всех кредитных институтов (банков и страховых компаний), на базе Госбанка создан Народный банк. Начавшаяся в начале 1918 г. гражданская война по существу ликвидировала кредитную систему, так как в условиях отсутствия товарно-денежных отношений кредит потерял свое значение. Это подтверждает факт слияния Народного банка с Наркомфином (министерством финансов). Единственным источником доходов в стране стала эмиссия так называемых денежных знаков, что способствовало натурализации хозяйственных отношений и ограничивало сферу товарно-денежных отношений. В начале 20-х гг. НЭП обусловил восстановление кредитной системы, но в довольно усеченной форме. Был создан Госбанк, стали функционировать акционерные и кооперативные коммерческие банки. Кредитная система СССР была восстановлена к 1925 г., структура ее выглядела следующим образом: I. Государственный банк. II. Банковский сектор: 1) акционерные банки (Промбанк, Электробанк, Внешторгбанк, Юго-Восточный банк, Дальневосточный банк, Среднеазиатский банк); 2) кооперативные банки (Всекомбанк, Украинбанк); 3) коммунальные банки (Цекомбанк и местные коммунальные банки); 4) Центральный сельхозбанк, республиканские сельхозбанки. III. Специализированные кредитно-финансовые учреждения: 1) общества сельскохозяйственного кредита; 2) кредитная кооперация; 3) общества взаимного кредита; 4) сберегательные кассы. Структура кредитной системы была представлена тремя ярусами и выражала новые социально-экономические отношения, сложившиеся в стране к началу 30-х гг. Особенность новой кредитной системы заключалась в том, что большая часть ее звеньев являлась государственной собственностью, затем шли кооперативная и самая незначительная — капиталистическая (в основном с обществами взаимного кредита). При этом кредитная система была представлена главным образом отраслевыми специализированными банками и обществами по кредитованию. В новой структуре кредитной системы отсутствовали страховые компании и учреждения, занимавшиеся операциями с ценными бумагами. Это объяснялось созданием государственной страховой компании и ее выведением из кредитной системы, а также очень ограниченным рынком ценных бумаг в виде оборота акций между различными государственными организациями-акционерами. Таким образом, аккумуляция и мобилизация денежных ресурсов практически осуществлялись банками в рамках государственной собственности.

Сущность и формы кредита

Современная кредитная система — это совокупность различных кредитно-финансовых институтов, действующих на рынке ссудных капиталов иосуществляющих аккумуляцию и мобилизацию денежного капитала. Через кредитнуюсистему реализуются сущность и функции кредита. Кредит есть движениеденежного капитала, который передается в ссуду на условиях возвратности заопределенный процент.Сущность кредита четко проявляется в его функциях. Кредит выполняет следующиефункции:· аккумуляцию и мобилизацию денежного капитала; '· перераспределение денежного капитала;· экономию издержек;· ускорение концентрации и централизации капитала;· регулирование экономики.На рынке реализуются две основные формы кредита: коммерческий и банковский.Они отличаются друг от друга составом участников, объектом ссуд, динамикой,величиной процента и сферой деятельности. Коммерческий кредит предоставляется одним функционирующим предприятиемдругому в виде продажи товаров с отсрочкой платежа. Орудием такого кредитаявляется вексель, оплачиваемый через коммерческий банк. Объектом коммерческогокредита выступает, как правило, товарный капитал, который обслуживаеткруговорот промышленного капитала, движение товаров из сферы производства всферу потребления. Особенность коммерческого кредита состоит в том, что ссудныйкапитал здесь сливается с промышленным. Главная цель такого кредита—ускоритьпроцесс реализации товаров, а значит, ускорить получение заключенной в нихприбыли. Важно отметить, что процент по коммерческому кредиту, входящий в ценутовара и сумму векселя, как правило, ниже, чем по банковскому кредиту. Банковский кредит предоставляется банками и другими кредитно-финансовымиинститутами юридическим лицам (промышленным, транспортным, торговым компаниям),населению, государству, иностранным клиентам в виде денежных ссуд.Банковский кредит превосходит границы коммерческого кредита по размерам,срокам, направлениям. Он имеет более широкую сферу применения. Различнадинамика банковского и коммерческого кредита. Если объем коммерческогокредита зависит от роста и спада производства и товарооборота, то спрос набанковский кредит определяется состоянием долгов в тех или иных секторахэкономики.В настоящее время существует несколько форм банковского кредита. Потребительский кредит предоставляется, как правило, торговымикомпаниями, банками и специализированными кредитно-финансовыми институтами дляприобретения населением товаров и услуг с рассрочкой платежа. Потребительскийкредит может предоставляться как в денежной, так и в товарной форме, товарприобретается в кредит или в рассрочку в розничной торговле. Денежную ссуду

получают в банке с использованием средств в потребительских целях.

 

 

Заключение

Под денежно-кредитной политикой (монетарной) понимается совокупность мероприятий, предпринимаемых правительством в денежно-кредитной сфере с целью регулирования экономики. Политика через изменение денежного предложения может стимулировать рост совокупного объема производства, обеспечивать занятость и стабильный уровень цен. Таким образом, денежно-кредитная политика является частью государственной макроэкономической политики, целью которой, помимо поддержания стабильности цен и финансовой системы, является обеспечение высокого уровня занятости и стимулирование экономического роста. Денежно-кредитная политика – политика, направленная на поддержание низкой инфляции и стабильности финансовой системы посредством воздействия на денежную массу, процентные ставки и валютный курс. Выделяют два типа денежно-кредитной политики:- политика «дорогих денег» (направлена на ужесточение условий и ограничение объема кредитных операций коммерческих банков и повышение уровня процентных ставок);- политика «дешевых денег» (сопровождается расширением масштабов кредитования, ослаблением контроля над приростом количества денег в обращении, понижением уровня процента).Наиболее широко используемые методы денежно-кредитной политики: изменение ставки учетного процента, операции на открытом рынке, изменение норм обязательных резервов, а также выборочные методы регулирования отдельных видов кредита.Таким образом, кредитно-денежная система представляет собой сложную структуру, включающую банковскую систему, которая в свою очередь состоит из Центрального (эмиссионного) банка, коммерческих банков и небанковских кредитно-финансовых институтов.Центральный банк играет важную роль в экономике. Его основные задачи состоят в проведении политики государства в области денежного обращения, кредита и расчетов, обеспечении устойчивой покупательной способности денежной единицы, регулировании и контроле деятельности коммерческих банков, хранении золотовалютных резервов. Осуществляя свою деятельность, Центральные банки выполняют целый ряд функций.Вторым звеном банковской системы являются коммерческие банки, в задачу которых входит предоставление кассовых, платежных, инвестиционных и страховых услуг, обеспечивающих компаниям фирмам финансирование производственного или торгового цикла, достижение их текущих и стратегических задач, гарантию долгосрочного функционирования. Индивидуальным клиентам коммерческие банки обеспечивают повседневное эффективного и надежное кредитно-финансовое обслуживание, способствующее достижению долгосрочных индивидуальных целей. В 2008 году в условиях благоприятной макроэкономической ситуации развитие банковского сектора продолжится по всем основным направлениям, включая увеличение объемов кредитования эффективных проектов, малого предпринимательства и видов деятельности регионального значения, расширение спектра розничных услуг, развитие ипотеки, повышение степени доступности банковских услуг для клиентов, в том числе для населения средних и малых городов, а также сельских населенных пунктов.Первоочередной задачей государственного сектора является стабилизация экономики.

 

 

Список использованной литературы

 

1. Макроэкономика.2-е изд. – СПб.:Питер, 2008 – 544 с.: ил.– (Серия «Учебник для вузов»).

2. Макроэкономика:зростання и сталий розвиток:Навч. Посыб. –К.: ВД «Профессионал»,2006. – 272 с.

3. АгаповаΤ.Α.,Серегина С.Φ.Макроэкономика:Учебник / Под общ. ред. А.В.Сидоровича.- Μ.: Дело и сервис, 2000. - Гл.1.

4.Курс экономической теории: Учебник/ Под общ. ред.Μ.Η. Чепурина.- Киров: АСА, 1999. -Гл. 2.

5.Курс экономической теории, МГИМО, 1993.

6.Кэмпбэлл Р. Макконнелл, Стэнли Л. Брю. Экономикс: принципы, проблемы, политика. М. - 1993.

7.Липатова Н. "Прогнозирование прибыли", Финансы, 1995. - № 2.

8.Маневич В. А. О закономерностях становления рынка. Вопросы экономики, 1993. - № 3.

9.Общественный продукт и эффективность его производства в период развитого социализма. К. Н. Попадюк. - М. - 1995.

10.Одинец В. П. "Рынок, спрос, цены: стратификация, анализ, прогноз" С-Пб. - 1993.

11.Основы рыночной экономики. Терминологический словарь. Москва, издательство МАИ. - 1997.