1. . .
2. .
3. .
4. : ,
5. .
6. .
7. . .
8. .
9. .
10. : , .
11. .
12. : , , .
13. -: , .
14. - .
15. : , ,
16.
17. -. .
18. : , ,
19. . .
20. : , , , .
21. : , ,
22. .
23. .
24. .
25. Value-a Risk (VaR): , , . .
26. .
27. .
28. , .
29. Credit Metrics, CreditRisk+, Moodys KMV Portfolio Manager Credit Portfolio View
30. Moodys Standard &Poors
31. : , ,
32. : , ,
33.
34.
35. (Z- , ZETA)
36. -
37. ;
38. -
39.
40. : , , , .
41. ,
|
|
42. : ()
43.
44.
45.
46.
47.
48.
49.
50.
51.
52. .
53.
54. - 2
55.
56.
57. Ȼ
58.
59. - Value-at-Risk
60.
11.
1.
1.
2.
3.
4.
1. .. : 2007-232
2. - / . . .. .. . .: , 2006. 878 .
3. .., .. : . : , 2001 198 .
4. / . ., - , 2005. 113 .
5. / .., - , 2006, .120
6. .. : . .: , 2004. 336.
1. .. , -˻, , 2005 , .354
2. , , , 1997, .659
3. . .. //, , 2004
4. . //, , 2004
5. .. -
6. . //, 2, 2005
7. . ..// , 4, 2004
8. . ., .//
9.
10. ( ) / .. .: , 2002. 756 .
11. .. .: -̻, 2001. 320 .
12. / .. . : -, Ļ, 2003. 338 .
13. : ( ) //, , 2004, .43-53
14. . value at risk // , 2000, 21 .54-58
|
|
15. .. VaR, // , 2001, 2, .5
16. . . value at risk // , 2001, 2, .65-70
17. Risk management / by Michel Crouhy, Dan Galai, Robert Mark. McGraw-Hill, 2000, 717 p.
18. Dowd K., Beyond value at risk: The new science of risk management. Chichester: John Wiley & Sons, Ltd., 1998, 547 p.
19. International convergence of capital measurement and capital standards: a revised framework. Basle Committee on Banking Supervision, 2004, June
20. .. : .: , 1998. 320 .
21. . . // 22 (207), 2007
22. . - // , 3, 2006
23. .. // , 2001, 4
24. ., . // , 2005 9 (23) . 10-25
25. . / 3, 2001 .72
26. . . // 2 (28) 31 2005
27. . // 10,11, -2002
28. .. // 1998, 3, . 29-34
29. .. : . .: , 2004. 206.
30. .., .. // . 2004. - 1. . 23-27.
31. . // , , . 1999. - 1. . 22-26.
32. .., .., .. : / . .., .. : ѻ, 2004. 480.
33. - //, 2 2005, .9
34. . // , 2001, 6
12.
, , . , , , . , -, , -, .
.
-
.
.
, , .
, , , .
, ,
|
|
-
, .. - , , , , ;
.
, .
- ,
, , .. , .
- , .
- .
, . .
(), , (), , .
.
, .
, .
- .
( ) , .
, , , .
- , -
, , .
( ( ), ).
- - , .
( ) , , .
|
|
.
, .
() , ().
, .
- , , ,
.
, . (, ) .
Value-at-Risk (VaR) ()
13
100 (%). : - , , ; - , //; .
(%) | |||
20 % | |||
20 % | |||
20 % | |||
10 % | |||
10 % | |||
- | 10 % | ||
10 % | |||
100% |
.
%- | |||
4,0 | 95-100 | ||
- | 3,67 | 90-94 | |
+ | 3,33 | 85-89 | |
3,0 | 80-84 | ||
- | 2,67 | 75-79 | |
+ | 2,33 | 70-74 | |
2,0 | 65-69 | ||
- | 1,67 | 60,64 | |
D+ | 1,33 | 55-59 | |
D | 1,0 | 50-54 | |
F | 0-49 |
:
1 + 2
% = --------------- × 0,6 + × 0,4
:
1 - 1
2 - 2
-
% .
: Ph.D., .. ____ ____________ .