Понятия, классификация и виды рисков.
Деятельность общества, вследствие неопределенности влияния случайных факторов различного рода, во всех аспектах его деятельности подвержено рискам. В наиболее общем виде риск – это вероятность понесения потерь или убытков. Применительно к инвестиционным проектам применяют следующие определения неопределенности риска.
Неопределенность – неполнота или неточность информации об условиях реализации проекта, в т.ч. об обязательных с ними затратах и результатах.
Риск – это вероятность получения незапланированного результата в связи с неполнотой или неточностью информации.
Риск определяется исходя из следующего соотношения:
R = f (P,I), [1.10]
где R – рисковые события,
P – вероятность его наступления,
I – важность последствий в случае наступления рискового события.
Учет возможных рисков при анализе проекта и управления или на последующих фазах проектного цикла позволяет свести последствия рисков к приемлемому минимуму.
Управлениями рисками – комплекс мероприятий, включающих идентификацию, анализ, снижение и мониторинг рисков, с целью снижения отложения отклонения фактических показателей реализации проекта от их запланированных значений.
Таблица 2.7.
Общая классификация рисков.
| Классификационный признак | Виды рисков в соответствии с классификацией |
| По субъектам | - человечество (планета) в целом - отдельные регионы, страны, нации - соц. группы, отдельные индивиды - экономические, политические, социальные и прочие системы - отросли хозяйства - хозяйствующие субъекты - отдельные проекты - виды деятельности - прочее |
| По типу инвестиций | - финансовые - инвестиционных проектов |
| По степени ущерба | - частичные – запланированные показатели, действия, результаты, выполнимы частично, но без потерь - допустимые – запланированные показатели, действия, результаты не выполнимы, не нет потерь - критические – запланированные показатели, действия результаты не выполнимы, есть определенные потери, но сохранена целостность - катастрофические – невыполнение запланированного результата влечет за собой разрушение субъекта (общества в целом, региона, страны, социальной группы, индивида, отрасли, предприятия, направления деятельности и прочее) |
| По сферам проявления | - экономические, связанные с применением экономических факторов - политические, связанные с социальными сложностями (например: риск забастовок) - экологические, связанные с экологическими катастрофами и бедствиями - нормативно-законодательные, связанные с изменениями законодательства и нормативной базы |
| По источникам возникновения | - несистематический риск, присущий конкретному субъекту, зависящий от его состояния к определяющей его конкретной спецификой - систематический риск, связанный с изменчивостью рыночной конъюнктуры, риск, не зависящий от субъекта и не регулируемый им Определяется внешними обстоятельствами и одинаков для однотипных субъектов. Систематические риски подразделяются на: 1. непредсказуемые меры регулирования в сферах законодательства, ценообразования, нормативов рыночных коньюнктур; 2. природные катастрофы и бедствия; 3. преступления; 4. политические изменения. |
(Шеремет Том 1 с. 96)
Экспертный анализ рисков.
Назначение анализа риска – дать потенциальным партнерам необходимые данные для принятия решений о целесообразности участия в проекте и выработке мер по защите от возможных финансовых потерь.
Экспертный анализ рисков применяют на начальных этапах работы с проектом в случае, если объем исходной информации является недостаточным для количественной оценки эффективности (погрешность результатов превышает 30%) и рисков проекта.
Достоинствами экспертного анализа рисков являются: отсутствие необходимости в точных данных и дорогостоящих программных средствах, возможность проводить оценку до расчета эффективности проекта, а также простота расчетов. К основным недостаткам следует отнести трудность в привлечение независимых экспертов и субъективность оценок.
Эксперты, привлекаемые для оценки рисков, должны:
- иметь доступ ко всей имеющейся информации о проекте, имеющейся в распоряжении разработчика;
- иметь достаточный уровень креативности мышления;
- обладать необходимым уровнем знаний в соответствующей предметной области;
- быть свободными от личных предпочтений в отношение проекта;
- иметь возможность оценивать любое число идентифицированных рисков.
Алгоритм экспертного анализа риска имеет такую последовательность:
1. по каждому виду риска определяется уровень, применяемый для организации, реализующей данный проект. Предельный уровень риска определяется по стабильной шкале;
2. устанавливается при необходимости дифференцированная оценка уровня компетентности экспертов, является конфиденциальной. Оценка выставляется по десятибалльной шкале;
3. риск оценивается с точки зрения вероятности наступления рискового события (в долях единицы) и опасности данного риска для успешного завершения проекта (по стабильной шкале). Форма таблицы, подлежащей заполнению каждым экспертом приведена в таблице 2;
4. оценки, поставленные экспертами по каждому виду риска, сводятся разработчиками проекта в таблицы, форма которых приведена в таблице 3. В них определяется интегральный уровень по каждому виду риска;
5. сравнивается интегральный уровень риска, полученный в результате экспертного опроса и предельный уровень для данного вида риска (см. таб. 4) и выносите решение о приемлемости данного вида риска для разработчика проекта;
6. в случае, если принятый предельный уровень одного или нескольких видов риска, ниже полученных интегральных знач5ений, разрабатывается комплекс мероприятий, направленных на снижение влияния выявленных рисков на успех реализации проекта, и осуществляется повторный анализ риска.
Таблица 2.8.
