Наличие собственных оборотных средств

СКоб1 = 9031 + 2500 – 16761 = -5230 (на начало отчетного периода)

СКоб2 = 15154 + 2400 – 15358 = 2196 (на конец отчетного периода)

2. наличие собственных оборотных средств и долгосрочных заемных источников формирования запасов ( СКобДзк)

СКобДзк = СКоб + Дзк

СКобДзк1 = Скоб1 + Дзк1 = (-5230) + 417 = -4813 (на начало отчетного периода)

СкобДзк2 = Скоб2 + Дзк2 = 2196 + 591 = 2787 (на конец отчетного периода)

3. общая величина основных источников формирования запасов (Общ)

Общ = СКоб + Дзк + Кзк

Общ1 = (-5230) + 417 + 3122 = -1691 (на начало отчетного периода)

Общ2 = 2196 + 591 + 3819 = 6606 (на конец отчетного периода)

На основе этих трех показателей, характеризующих наличие источников, которые формируют запасы и затраты для производственной деятельности, рассчитываются:

1. Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств для покрытия запасов и затрат:

±СКоб = СКоб – Z, где Z – запасы и затраты – стр. 210, стр. 220 ф. №1.

Включение НДС по приобретенным ценностям объясняется тем, что до принятия его к возмещению по расчетам с бюджетом он должен финансироваться за счет источников формирования запасов.

±СКоб1 = СКоб1 – Z = (-5230) – 11392 = -16622 (на начало отчетного периода)

±СКоб2 = СКоб2 – Z = 2196 – 15245 = -13049 (на конец отчетного периода)

2. Излишек (+) или недостаток (-) собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат:

±СКобДзк = СКобДзк – Z

±СКобДзк1 = СКобДзк1 – Z = (-4813) – 11392 = -16205 (на начало отчетного периода)

± СКобДзк2 = СКобДзк2 – Z = 2787 – 15245 = -12458 (на конец отчетного периода)

3. Излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников формирования запасов и затрат:

±Общ = Общ – Z

±Общ1 = Общ1 – Z = (-1691) – 11392 = -13083 (на начало отчетного периода)

±Общ2 = Общ2 – Z = 6606 – 15245 = -8639 (на конец отчетного периода)

Эти три абсолютных показателя обеспеченности запасов и затрат источниками их формирования служат базой для классификации финансового положения предприятия по степени устойчивости на четыре типа:

1. Абсолютная устойчивость финансового положения определяется условиями:

S - (1; 1; 1), т.е. ±СКоб≥0, ±СКобДзк≥0, ±Общ≥0

Этот тип показывает, что запасы и затраты полностью покрыты собственными оборотными средствами. На практике это редко случается. Такой тип устойчивости нельзя рассматривать как идеальный, так как предприятие в этом случае не использует внешние источники финансирования в своей хозяйственной деятельности.

2. Нормальная финансовая устойчивость определяется условиями

S - (0; 1; 1), т.е. ±СКоб<0, ±СКобДзк≥0, ±Общ≥0

При нормальной устойчивости, гарантирующей платежеспособность, предприятие оптимально использует свои собственные и кредитные ресурсы, текущие активы и кредиторскую задолженность.

3. Неустойчивое финансовое состояние определяется условиями

S - (0; 0; 1), т.е. ±СКоб<0, ±СКобДзк<0, ±Общ≥0

Оно характеризуется нарушением платежеспособности: в этом случае предприятие вынуждено привлекать дополнительные источники покрытия запасов и затрат, наблюдается снижение доходности производства. Тем не менее еще имеются возможности для улучшения ситуации.

4. Кризисное (критическое) финансовое состояние определяется

S - (0; 0; 0), т.е. ±СКоб<0, ±СКобДзк<0, ±Общ<0

В этой ситуации наблюдаются наличие просроченной кредиторской и дебиторской задолженности и неспособность погасить ее в срок. Денежные средства, краткосрочные ценные бумаги и дебиторская задолженность не покрывают даже кредиторской задолженности и просроченных ссуд. При неоднократном повторении такого положения в условиях рынка предприятию грозит банкротство.

Результаты вычислений представлены в таблице 5.

Таблица 5. Определение типа финансовой устойчивости

Источники покрытия затрат	На начало отчетного периода	На конец отчетного периода
СКоб	-16622	-13049
СКобДзк	-16205	-12458
Общ	-13083	-8639

 

По данным таблицы 5 можно сделать вывод, что финансовое состояние предприятие является кризисным.

Проведем диагностику вероятности банкротства по пятифакторной модели Альтмана.

Z = 0,012К1 + 0,014К2 + 0,033К3 + 0,006К4 + 0,999К5

К1 - доля оборотного капитала в активах предприятия;

К2 – доля перераспределенной прибыли;

К3 – отношение прибыли от реализации к активам предприятия;

К4 – отношение курсовой стоимости акционерного капитала к балансовой стоимости долговых обязательств;

К5 – отношение объемов реализации к активам.

Если Z ≤ 1,8 вероятность банкротства очень высокая;

1,8 < Z ≤ 2,7 вероятность банкротства высокая;

2,7 < Z ≤ 2,9 возможная;

Z > 2,9 низкая.

Рассчитаем коэффициенты на начало отчетного периода.

К1 = стр. 290 ф. №1 / стр.300 ф. №1 = 22168/38929 = 0,57

К2 = стр. 190 ф. №2 / стр.300 ф. №1 = 8320/38929 = 0,21

К3 = стр. 140 ф. №2 / стр.300 ф. №1 = 10400/38929 = 0,27

К4 = стр. 490 ф. №1 / (стр. 590 ф. №1 + стр. 690 ф. №1) = 9031 / (417 + 29481) = 0,30

К5 = стр. 010 ф. №2 / стр.300 ф. №1 = 97975/38929 = 2,52

Z1 = 0,012*0,57 + 0,014*0,21 + 0,033*0,27 + 0,006*0,30 + 0,999*2,52 = 0,00684 + 0,00294 + 0,00891 + 0,0018 + 2,51748 = 2,53797 ≈ 2,54

Рассчитаем коэффициенты на конец отчетного периода.

К1 = стр. 290 ф. №1 / стр.300 ф. №1 = 24365/39723 = 0,61

К2 = стр. 190 ф. №2 / стр.300 ф. №1 = 9085/39723 = 0,23

К3 = стр. 140 ф. №2 / стр.300 ф. №1 = 11360/39723 = 0,29

К4 = стр. 490 ф. №1 / (стр. 590 ф. №1 + стр. 690 ф. №1) = 15154 / (591 + 23978) = 0,62

К5 = стр. 010 ф. №2 / стр.300 ф. №1 = 99363/39723 = 2,50

Z2 = 0,012*0,61 + 0,014*0,23 + 0,033*0,29 + 0,006*0,62 + 0,999*2,50 = 0,00732 + 0,00322 + 0,00957 + 0,00372 + 2,4975 = 2,52133 ≈ 2,52

На начало отчетного периода Z1 = 2,54. Это значение попадает в границы 1,8 < 2,54 ≤ 2,7, исходя из этого вероятность банкротства высокая.

На конец отчетного периода Z2 = 2,52. Это значение попадает в границы 1,8 < 2,52 ≤ 2,7, исходя из этого вероятность банкротства высокая.