Тема 6: Анализ финансовой устойчивости предприятия

ТЕМА 4: АНАЛИЗ РЕНТАБЕЛЬНОСТИ

 

Таблица 8 – Показатели, характеризующие рентабельность ОАО «Компания» в 2010 – 2011 гг.

Наименование показателя	Способ расчета	На начало периода	На конец периода	Изменение
1. Рентабельность продаж
2. Чистая рентабельность
3. Экономическая рентабельность
4. Рентабельность собственного капитала
5. Валовая рентабельность
6. Затратоотдача
7. Рентабельность перманентного капитала

 

Таблица 9 – Динамика влияния факторов на рентабельность ОАО «Компания» в 2011 г.

Факторы, влияющие на рентабельность	Влияние факторов
расчет	значение
1. Выручка от продажи
2. Себестоимость
3. Коммерческие расходы
4. Управленческие расходы

 

ТЕМА 5: АНАЛИЗ ЛИКВИДНОСТИ БАЛАНСА И

ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ

 

Таблица 10 – Анализ ликвидности баланса ОАО «Компания» за 2010 – 2011 гг.

 

Группа статей баланса	Покрытие (актив)	Группа статей баланса	Сумма обязательств (пассив)	Платежный излишек или недостаток (+,-)
на начало года	на конец года	на начало года	на конец года	на начало года	на конец года
I			I
II			II
II			II
IV			IV
Баланс			Баланс

 

 

Таблица 11 – Показатели ликвидности и платежеспособности ОАО «Компания» в 2010 – 2011 гг.

 

Показатель	Расчет	2010 г.	2011 г.	Изменения
Текущая ликвидность
Перспективная ликвидность
Общий показатель платежеспособности
Коэффициент абсолютной ликвидности
Коэффициент быстрой ликвидности
Коэффициент текущей ликвидности
Показатель ликвидности при мобилизации средств

ТЕМА 6: АНАЛИЗ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ

 

ВОПРОСЫ ДЛЯ ОБСУЖДЕНИЯ

Таблица 12 – Показатели финансовой устойчивости ОАО «Компания» в 2010 – 2011 гг.

 

Показатель	Расчет	2010 г.	2011 г.
Коэффициент автономии (финансовой независимости)
Финансовый рычаг (леверидж)
Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования
Коэффициент маневренности
Коэффициент покрытия инвестиций (финансовой устойчивости)

 

Таблица 13 – Определение типа финансовой устойчивости ОАО «Компания»

 

Показатель	Усл. обозна-чение	Расчет	2010 г.	2011 г.
Общая величина запасов	З
Наличие собственных оборотных средств	СОС
Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов (функционирующий капитал)	ФК
Общая величина основных источников формирования запасов	ОВИ
Излишек/недостаток СОС	±∆СОС
Излишек/недостаток КФ	±∆ФК
Излишек/недостаток ВИ	±∆ОВИ

 

Таблица 14 – Границы классов организаций согласно критериям оценки финансового состояния

Показатели финансового состояния	Условия снижения критерия	Границы классов согласно критериям
1. Коэффициент абсолютной ликвидности	За каждую сотую (0,01) пункта снижения снимается по 0,2 балла	0,7 и более ® 14 баллов	0,69-0,5 ® от 13,8 до 10 баллов	0,49-0,3 ® от 9,8 до 6 баллов	0,29-0,1 ® от 5,8 до 2 баллов	Менее 0,1 ® от 1,8 до 0 баллов
2. Коэффициент быстрой ликвидности	За каждую сотую (0,01) пункта снижения снимается по 0,2 балла	1 и более ® 11 баллов	0,9-0,8 ® от 10,8 до 7 баллов	0,79-0,7 ® от 6,8 до 5 баллов	0,69-0,6 ® от 4,8 до 3 баллов	0,59 и менее ® от 2,8 до 0 баллов
3. Коэффициент текущей ликвидности	За каждую сотую (0,01) пункта снижения снимается по 0,3 балла	2 и более ® 20 баллов, от 1,7 до 2 ® 19 баллов	1,69-1,5 ® от 18,7 до 13 баллов	1,49-1,3 ® от 12,7 до 7 баллов	1,29-1,0 ® от 6,7 до 1 балла	0,99 и менее ® от 0,7 до 0 баллов
4. Доля оборотных средств в активах	За каждую сотую (0,01) пункта снижения снимается по 0,2 балла	0,5 и более ® 10 баллов	0,49-0,4 ® от 9,8 до 8 баллов	0,39-0,3 ® от 7,8 до 6 баллов	0,29-0,2 ® от 5,8 до 4 баллов	Менее 0,2 ® от 3,8 до 0 баллов
5. Коэффициент обеспеченности собственными средствами	За каждую сотую (0,01) пункта снижения снимается по 0,3 балла	0,5 и более ® 12,5 балла	0,49-0,4 ® от 12,2 до 9,5 балла	0,39-0,2 ® от 9,2 до 3,5 баллов	0,19-0,1 ® от 3,2 до 0,5 баллов	Менее 0,1 ® 0,2 балла
6. Финансовый рычаг	За каждую сотую (0,01) пункта повышения снимается по 0,3 балла	Меньше 0,7 до 1 ® от 17,5 до 10,7 балла	1,01-1,22 ® от 17,0 до 10,7 балла	1,23-1,44 ® от 10,4 до 41,1 балла	1,45-1,56 ® от 3,8 до 0,5 балла	1,57 и более ® от 0,2 до 0 баллов
7. Коэффициент финансовой независимости	За каждую сотую (0,01) пункта снижения снимается по 0,4 балла	0,5-0,6 ® и более 10-9 баллов	0,49-0,45 ® от 8 до 6,4 балла	0,44-0,4 ® от 6 до 4,4 балла	0,39-0,31 ® от 4 до 0,8 балла	0,3 и менее ® от 0,4 до 0 баллов
8. Коэффициент финансовой устойчивости	За каждую сотую (0,01) пункта снижения снимается по 1 баллу	0,8 и более ® 5 баллов	0,79-0,7 ® 4 балла	0,69-0,6 ® 3 балла	0,59-0,5 ® 2 балла	0,49 и менее ® от 1 до 0 баллов
9. Границы классов		100-97,6 балла	94,3-68,6 балла	65,7-39 баллов	36,1-13,8 балла	10,9-0 баллов

 

1-й класс – организации с абсолютной финансовой устойчивостью и

абсолютно платежеспособные;

2-й класс – организации с нормальным финансовым состоянием;

3-й класс – организации, финансовое состояние которых можно оценить как среднее;

4-й класс – организации с неустойчивым финансовым состоянием;

5-й класс – организации с кризисным финансовым состоянием.

 

Таблица 15 – Интегральная балльная оценка финансового состояния ОАО «Компания» за 2010 – 2011 г.

Показатели финансового состояния	2010 г.	2011 г.
Значение показателя	Кол-во баллов	Значение показателя	Кол-во баллов
1. Коэффициент абсолютной ликвидности
2. Коэффициент быстрой ликвидности
3. Коэффициент текущей ликвидности
4. Доля оборотных средств в активах
5. Коэффициент обеспеченности собственными средствами
6. Финансовый рычаг
7. Коэффициент финансовой независимости
8. Коэффициент финансовой устойчивости
9. Итого баллов