Анализ дебиторской задолженности
Источниками для анализа дебиторской задолженности являются: форма №1, форма №2, форма №5, данные аналитического учета.
Управление дебиторской задолженностью включает в себя:
- контроль за составом и структурой дебиторской задолженности в разрезе должников.
- оценка ликвид-ти дебиторской задолженности и степень возвратности долгов.
- контроль за оборачиваемостью дебиторской задолженности.
- ранжирование дебиторской задолженности по срокам ее возникновения.
Дебиторскую задолженность группируют:
· До 30 дн.
· От 31 до 60 дн.
· От 91 до 120 дн.
· Свыше 120 дн.
Возможны и другие группировки.
- контроль за состоянием безнадежных долгов с целью образования необходимых резервов.
Анализ дебиторской задолженности начинают с состава структуры дебиторской задолженности. Он проводится на основании формы №1 в таблице.
| Показатель | Тыс. руб | Структура в % -х | ||||
| Нач. года | Конец года | изменения | Нач. года | Конец года | изменения | |
| 1.Дебеторск.задолженность до 12 мес. По составу:… | ||||||
| 2.Дебеторск.задолженность свыше 12 мес. В том числе:… | ||||||
| Итого дебиторская задолженность |
Используя форму №5 можно проанализировать состояние движения дебиторской задолженности в таблице.
| Показатель | Остаток на нач. г. | Возникло | Погашено | Остаток на конец г. | Темп роста остатка | |||||
| Тыс.руб. | Уд. вес | Тыс.руб. | Уд. вес | Тыс.руб. | Уд. вес | Тыс.руб. | Уд. вес | Тыс.руб. | Уд. вес | |
| 1.Дебеторск.задолженность до 12 мес. По составу:… | ||||||||||
| 2.Дебеторск.задолженность свыше 12 мес. В том числе:… | ||||||||||
| Итого дебиторская задолженность |
В процессе дальнейшего анализа необходимо рассчитать показатели, характеризующие оборачиваемость ДЗ.
1) К оборачиваемости ДЗ = В от реализ./ средняя ст-ть ДЗ
2) Оборачиваемость для ДЗ = число дней (отч)/ К оборачиваемости ДЗ
3) удельный вес ДЗ в оборотных активах = ДЗ/ текущ. активы пред-я
4) удельный вес сомнительной ДЗ в общем ее объеме = сомнит. ДЗ/ДЗ
В процессе дальнейшего анализа можно сопоставить ДЗ и кредитные затраты это широко распространено за рубежом.
Нужно составить расчетный баланс.
ВЫВОД: Предприятие использует привлеченные средства других организаций, бюджета.
| ДЗ | Тыс.руб. | КЗ | Тыс. руб | ||||
| Нач. г | Конец г. | Изм-я | Нач. г | Конец г. | Изм-я | ||
| Нормальная ДЗ | Нормальная КЗ | ||||||
| Ненормальная ДЗ | Ненормальная КЗ | ||||||
| Итого ДЗ | +5640 | Итого КЗ | +6670 | ||||
| Превышение | +2780 | +3810 | +1030 | ||||
| КЗ над ДЗ | |||||||
| Баланс | +21760 | +6670 | +21760 | +6670 |
Недопустимая задолженность – просроченная задолженность, а также задолженность, связанная с нарушением хозяйственной дисциплины. Особенно тщательно анализируют прочие дебиторы и прочие кредиторы.
ЛЕКЦИЯ 11
Анализ денежных средств
Источником для анализа движения денежных средств является форма №1, форма №2, Форма №4, учетные регистры и первичные документы.
Требования к теории управления денежными средствами
1. Необходим базовый запас денежных средств для текущих платежей;
2. Требуются дополнительные денежные средства для покрытия непредвиденных расходов;
3. Целесообразно располагать определенной суммой свободных денежных средств для расширения производства.
Для оптимизации объема денежных средств, которые необходимы предприятию, целесообразно оценить:
1) Общую величину денежных средств и их эквивалент
2) Какую долю денежных средств нужно держать на расчетном счете в банке, а какую в форме быстрореализуемых ценных бумаг.
3) Когда, в какой сумме осуществлять взаимную трансформацию денежных средств и быстрореализуемых активов.
Для управления денежной наличностью в Западной практике широко используют модели:
· Маумоля;
· Миллер Орра.
Применение их в российской практике затруднено:
ü Из-за неразвитого рынка корпоративных ценных бумаг;
ü Из-за высоких темпов инфляции;
ü Из-за нестабильной учетной ставки банковского процента.
Поэтому в России используют более простые способы:
1) Желательно ежемесячно сопоставлять денежные средства и срочные текущие обязательства. Этот коэффициент похож на коэффициент абсолютной ликвидности:
2) Рекомендуется определять длительность денежных средств:
Для анализа составляется таблица:
| Месяц | Остатки денежных средств | Оборот за месяц | Период оборота, в днях |
| Январь | 2,72 | ||
| Февраль 29 | 2,18 |
В таблице показывается колебание оборота денежных средств в течение отчетного года.
3) Осуществляется анализ денежных потоков.
Денежный оборот предприятия складывается из движения денежных средств в связи с различными хозяйственными операциями, которые можно сгруппировать по экономическому обр-ию.
Различают три вида хозяйственных операций:
ü Текущая деятельность (эксплуатационная)
ü Инвестиционная деятельность
ü Финансовая деятельность
Текущая деятельность связана с производством и реализацией продукции. Движение денег отражает здесь операции, связанные с формированием балансовой и чистой прибыли.
Инвестиционная деятельность включает операции, связанные с реальными и портфельными инвестициями долгосрочного характера.
Финансовая деятельность – это операции по краткосрочному финансированию предприятия.
В западной практике выделяют текущую и финансовую, инвестиционную не выделяют в отдельный вид, так как считается, что инвестиции осуществляются:
· для получения прибыли путем производства товаров и услуг;
· для получения отдачи путем вложения в финансовые активы.
Используют два метода для расчета денежных потоков предприятия:
1. Метод- прямой.
2. Метод- косвенный.
Прямой метод
Методика расчета денежных потоков этим методом непосредственно связаны с регистрами бух. учета - это главные книги, и журналами-ордерами. Данный метод удобен для расчета показателей и используется для контроля за поступление и расходованием денежных средств. По этому методу построена форма № 4. Прямой метод основан на исчислении притока и оттока денежных средств как по отдельным направлениям деятельности так и в целом по предприятию. Получаем приток денежных средств в том случае, когда поступление денежных средств превышает их убытие. В противном случае получают отток. Исходным элементом данной методики является выручка от реализации.
Достоинства прямого метода: оценка общих сумм дохода и расхода денежных средств и возможности использования полученных для прогнозирования денежных потоков.
Недостаток прямого метода: Он не позволяет учесть зависимость изменений денежных средств от величины прибыли.
Анализ движения денежных средств
| Показатели | поступило | направлено | результат |
| 1. Остаток денежных средств на начало отчетного года | |||
| 2. Движение средств по текущей деятельности | |||
| 3. Оплата труда | - | ||
| 4. Отчисления на социальные нужды | - | ||
| 5. Всего по текущей деятельности (2+3+4) | +734525 | ||
| 6. Движение средств по инвестиционной деятельности | -79509 | ||
| 7. Движение денежных средств по финансовой деятельности | -630221 | ||
| 8. Итого чистые изменения денежных средств (5+6+7) | +24795 | ||
| 9. Остаток денежных средств на конец отчетного периода (1+8) |
Вывод: В отчетном периоде в целом по предприятию наблюдается приток денежных средств в размере 24795 т.р., он образовался за счет притока денежных средств от текущей деятельности. По инвестиционной деятельности и финансовой наблюдается отток денежных средств. При анализе также можно осуществлять анализ поступления и использования денежных средств в таблице.
| показатели | сумма | удельный вес от суммы всех источников денежных средств |
| Поступления и источники денежных средств, в том числе: а) Выручка от реализации товаров, работ и услуг б) реализация основных средств и иного имущества в) аванс, полученный от покупателей | 32,36 2,387 10,88 | |
| Всего поступило денежных средств | ||
| Использовано денежных средств а) оплата приобретенных товаров и услуг б) оплата труда в) отчисления на социальные нужды | 19,11 15,9 7,38 | |
| Итого использовано денежных средств | 99,6 | |
| Изменение денежных средств | +24795 | -0,5 |
Косвенный метод
Достоинства: распр-т взаимосвязь полученного финансового результата и изменения величины денежных средств.
Недостатки: Высокая его трудоемкость, необходимо привлечение внутренних данных учета, исходный элемент- это чистая прибыль, то есть расчет денежных потоков ведется от показателя чистой прибыли с последующими корректировками. Корректировки применяются, потому что деятельности предприятия имеет место – это виды доходов и расходов, которые увеличивают им снижение прибыли, но при этом не затрачивает величину денежных средств на величину этих доходов и расходов корректируется чистая прибыль.
ЛЕКЦИЯ №12
