Определение пороговых значений постоянных затрат, переменных расходов на единицу продукции и критического уровня цены реализации

С помощью маржинального анализа можно установить порого­вые значения не только объема продаж, но и суммы постоянных затрат, а также цены и переменных затрат на единицу продукции при заданном значении остальных факторов.

В основе этих расчетов лежит та же базовая модель прибыли, учитывающая взаимосвязь «затраты — объем продаж — при­быль»:

Критическую (пороговую) сумму постоянных затрат при задан­ном уровне маржи покрытия и объема продаж рассчитывают сле­дующим образом:

Суть этого расчета состоит в том, чтобы определить максималь­но допустимую величину постоянных расходов, которая покрыва­ется маржинальным доходом при заданном объеме продаж, цены и уровня переменных затрат на единицу продукции. Если посто­янные затраты превысят этот уровень, то предприятие будет убы­точным.

Предположим, цена изделия — 50 тыс. руб., переменные затра­ты на единицу продукции — 30 тыс. руб., возможный объем про­изводства продукции — 5000 ед. Требуется определить критический уровень постоянных затрат.

При такой сумме постоянных затрат у предприятия не будет прибыли, но не будет и убытка. Если же постоянные затраты ока­жутся выше критической суммы, то в сложившейся ситуации они будут непосильными для предприятия: оно не сможет покрыть их за счет маржинального дохода.

«Для того чтобы определить срок окупаемости (t) постоянных за­трат отчетного периода, необходимо сделать следующий расчет:

Предположим, годовой объем продаж составляет 2500 млн руб., постоянные издержки предприятия за год — 600 млн руб., при­быль — 400 млн руб. Требуется определить срок окупаемости по­стоянных затрат

Сначала определим сумму маржи покрытия и ее долю в общей выручке:

Остальные 4,8 месяца предприятие будет получать прибыль. Следовательно, бблыпая часть года уйдет на возмещение постоян­ных затрат.

Разность между критической и фактической суммой постоянных затрат в процентном отношении к фактической их величине так­же характеризует зону безопасности предприятия и риск операци­онной деятельности по данному фактору.

Критический уровень переменных затрат на единицу продукции (Ь) при заданном объеме продаж (УРП), цене (р) и сумме постоян­ных затрат (А) определяется следующим образом:

При таком уровне удельных переменных затрат предприятие будет иметь нулевой финансовый результат. Разность между фак­тическим и критическим уровнями данного показателя в процент­ном отношении к фактической его величине также является инди­катором риска операционной деятельности.

Критический уровень цены (р_кр) определяется из заданного объ­ема реализации и уровня постоянных и переменных затрат:

Если объем производства продукции составляет 4000 единиц, сумма переменных затрат на единицу продукции — 35 тыс. руб., сумма постоянных затрат — 120 000 тыс. руб., то минимальная цена, необходимая для покрытия постоянных расходов предпри­ятия, должна быть следующей:

При таком уровне цена будет равна полной себестоимости еди­ницы продукции, а прибыль и рентабельность будут равны нулю. Установление цены ниже этого уровня невыгодно для предпри­ятия, так как в результате будет получен убыток.

Разность между фактическим и пороговым значениями цены в процентном отношении к фактическому ее уровню характеризует степень ценового риска.

Как видим, пороговые значения рассмотренных показателей являются очень ценными инструментами в управленческой дея­тельности. С их помощью можно эффективнее управлять рисками и финансовыми результатами.

Основываясь на функциональной взаимосвязи затрат, объема продаж и прибыли, можно рассчитать объем реализации продукции, который дает одинаковую прибыль по различным вариантам управ­ленческих решений (различным вариантам оборудования, техноло­гии, цен, структуры производства и т.д.).

Можно также определить объем продаж, при котором общая сум­ма затрат будет одинаковой по различным вариантам управленческих решений, для чего приравнивают затраты по разным вариантам:

На основании проведенных расчетов выбирается один из вари­антов управленческих решений.