Инспекция страхового надзора по Уральскому федеральному округу
Уральский федеральный округ (УФО) включает 4 субъекта Российской Федерации - 4 области: Курганская, Челябинская, Свердловская, Тюменская. В состав Тюменской области входят 2 автономных округа: Ханты-Мансийский автономный округ - Югра и Ямало-Ненецкий.
По состоянию на 01.01.2009 года на территории Уральского федерального округа зарегистрировано 58 страховых организаций (7,3% от общероссийских показателей) и 302 филиала.
Диаграмма 1.
Объем страховой премии (включая ОМС), собираемой на территории УФО, имеет тенденцию постоянного увеличения, при этом доля премий, собираемых региональными страховыми организациями в общем объеме страховой премии УФО за 2005 – 2008 г.г. составляла около 58%, а доля собираемой филиалами страховой премии, несмотря на их превосходящую численность, - в пределах 42%.
При этом следует отметить, что неработающих региональных страховых организаций в округе нет, а вот, филиалы, показатели страховой деятельности у которых отсутствуют, присутствуют на рынке.
Таблица 1.
| |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Не имеют положительных показателей по страховым премиям 22% зарегистрированных на территории УФО филиалов иногородних страховых организаций.
По объему собираемой совокупной страховой премии Уральский федеральный округ уступает Центральному, Приволжскому и Северо-Западным федеральным округам, экономическое развитие которых существенно превышает уровень УФО.
На долю Уральского федерального округа в 2008 году пришлось 9% общероссийской страховой премии (с ОМС) или 88,1 млрд.руб. Прирост страховых премий УФО составил 28,6% при совокупном показателе по России 23,9% в соотношении с показателями 2007 года.
Без учета ОМС страховые премии УФО составили 48,8 млрд. руб. и увеличились на 22,9% при общероссийском увеличении на 15,1%, вследствие чего страховой рынок УФО можно считать более растущим.
Таблица 2.Доля УФО от общероссийских показателей собранных страховых
премий в 2005-2008 гг.
| 2005 год | 2006 год | 2007 год | 2008 год | |||||
| Страховые премии - всего | Страховые премии всего без ОМС | Страховые премии - всего | Страховые премии всего без ОМС | Страховые премии - всего | Страховые премии всего без ОМС | Страховые премии - всего | Страховые премии всего без ОМС | |
| Всего по России (млрд.руб) | 490,6 | 610,6 | 407,1 | 763,6 | 479,3 | 946,2 | 551,9 | |
| Всего по УФО (млрд.руб.) | 36,2 | 46,2 | 31,6 | 68,5 | 39,7 | 88,1 | 48,8 | |
| Доля УФО (%) | 7,4 | 7,4 | 7,6 | 7,8 | 8,3 | 9,3 | 8,8 |
По сравнению с аналогичными показателями предыдущих лет доля Уральского федерального округа в общероссийских показателях страховых премий имеет тенденцию к увеличению.
В разрезе региональных страховых организаций и филиалов динамика роста страховых премий представлена на диаграмме 2.
Диаграмма 2.
Тенденция увеличения страховых премий в абсолютных показателях, собранных страховщиками на территории УФО в 2005-2008 г.г., представлена на графике 1 и 2, динамика роста страховых премий по сравнению с аналогичным периодом предыдущего года в разрезе региональных страховых организаций и филиалов иногородних компаний хорошо видна в таблице 3.
График 1. График 2.
Таблица 3.
Динамика роста премий
(%)
| Прирост взносов 2008/2007 | Прирост взносов 2007/2006 | Прирост взносов 2006/2005 | Прирост взносов 2005/2004 | |||||
| Страховые премии - всего | Страховые премии без ОМС | Страховые премии - всего | Страховые премии без ОМС | Страховые премии - всего | Страховые премии без ОМС | Страховые премии - всего | Страховые премии без ОМС | |
| Региональные СО | 120,6% | 111,7% | 151,5% | 111,6% | 127,6% | 114,1% | 140,9% | 108,1% |
| Филиалы | 141,5% | 131,1% | 143,2% | 139,0% | 127,6% | 129,1% | 107,4% | 97,7% |
| Всего | 128,6% | 122,9% | 148,3% | 125,6% | 127,6% | 121,5% | 125,3% | 102,8% |
Если в 2007 году рост страховой премии, собранной на территории УФО, по сравнению с 2006 годом составил 148,3%, то в 2008 году 128,6% по сравнению с 2007 годом.
Общая сумма страховых выплат (с ОМС), осуществленными страховщиками на территории Уральского федерального округа в 2008 году, составила 63,1 млрд.руб. или 10,1% общероссийских страховых выплат. Прирост страховых выплат УФО составил 34,8% при совокупном показателе по России 31,4% в соотношении с показателями 2007 года. Без учета премий по ОМС страховые выплаты по УФО увеличились на 29% при общероссийском увеличении лишь на 23,6%.
Таблица 4. Доля УФО от общероссийских показателей страховых выплат в 2005-2008гг.
| Страховые выплаты - всего | Страховые выплаты всего без ОМС | Страховые выплаты - всего | Страховые выплаты всего без ОМС | Страховые выплаты - всего | Страховые выплаты всего без ОМС | Страховые выплаты - всего | Страховые выплаты всего без ОМС | |
| Всего по России (млрд.руб) | 622,7 | 248,6 | 473,8 | 201,1 | 352,8 | 162,2 | 274,5 | |
| Всего по УФО (млрд.руб) | 63,1 | 25,8 | 46,8 | 28,1 | 14,8 | 22,5 | 12,8 | |
| Доля УФО (%) | 10% | 10% | 9,9% | 9,9% | 8,0% | 9,1% | 8,2% | 9,0% |
По сравнению с аналогичными показателями предыдущих лет доля Уральского федерального округа в общероссийских показателях страховых выплат увеличилась с 9,9% в 2007 году до 10% в 2008 году.
В разрезе региональных страховых организаций и филиалов динамика роста страховых премий представлена на диаграмме 3.
Диаграмма 3.
. 
Тенденция увеличения страховых выплат в абсолютных показателях, осуществленных страховщиками на территории УФО в 2005-2008 гг., представлена на графике 3, 4. Динамика роста страховых выплат по сравнению с аналогичным периодом предыдущего года в разрезе региональных страховых организаций и филиалов иногородних компаний - в таблице 5.
График 3 График 4.
Таблица 5.
Динамика роста страховых выплат
(%)
| Прирост выплат | Прирост выплат | Прирост выплат | Прирост выплат | |||||
| 2008/2007 | 2007/2006 | 2006/2005 | 2005/2004 | |||||
| Страховые выплаты- всего | Страховые выплаты всего без ОМС | Страховые выплаты- всего | Страховые выплаты всего без ОМС | Страховые выплаты- всего | Страховые выплаты всего без ОМС | Страховые выплаты- всего | Страховые выплаты всего без ОМС | |
| Региональные СО | 124% | 111% | 170,3% | 122,3% | 130,2% | 116,7% | 170% | 117% |
| Филиалы | 160% | 146% | 158,3% | 150,2% | 114,5% | 115,1% | 92% | 92% |
| Всего | 135% | 129% | 166,6% | 135,1% | 124,9% | 115,8% | 132% | 104% |
Темп роста страховых выплат страховщиков УФО в 2008 году опережает темп роста страховых премий: рост выплат по сравнению с 2007 годом составил 135%, рост премий 128,6%.
В Уральском федеральном округе на протяжении последних четырех лет обязательные виды страхования (включая ОМС, ОСАГО, обязательное страхование пассажиров) увеличивают свою долю на рынке: если в 2005 году обязательное страхование составляло 40,3% совокупных премий, то в 2008 году - уже 52,38% общего объема премий. Добровольное страхование соответственно уменьшает свою долю: в 2005 году - 59,7% страховых премий, в 2008 году – 47,62% страховых премий УФО.
Таблица 6. Структура страховых премий
| Всего премий (включая ОМС) (тыс.руб.) | добровольное страхование (тыс.руб.) | % | обязательное страхование (тыс.руб.) | % | |||
| 2005 год | |||||||
| Всего | 36 230 477,00 | 100% | 21 615 144,00 | 59,70% | 14 615 333,00 | 40,30% | |
| 2006 год | |||||||
| Всего | 46 180 283,00 | 100% | 26 242 432,00 | 56,80% | 19 937 851,00 | 43,20% | |
| 2007 год | |||||||
| Всего | 68 453 447,00 | 100% | 33 677 145,00 | 49,20% | 34 776 302,00 | 50,80% | |
| 2008 год | |||||||
| Всего | 88 090 657,00 | 100% | 41 946 362,00 | 47,62% | 46 144 295,00 | 52,38% |
Рост доли обязательных видов страхования обусловлен ростом страховых платежей по обязательному медицинскому страхованию. Если в 2007 году страховые платежи по ОМС выросли на 97,5% и составили 28,7 млрд.руб., то в 2008 году – на 36,6% и составили 39,3 млрд.руб. Прирост выплат по обязательному медицинскому страхованию составил 39% (102% в 2007 г.).
Если в целом по российскому рынку, доля страховых платежей по ОМС в общей сумме страховых премий в 2008 году составила 41,7%, то в УФО – 44,62%. Значительную долю составляют страховые премии по имущественному страхованию – 31,4% (по России -33,3%); доля личного страхования (кроме страхования жизни) составила 13,74%, что превысило долю общероссийских показателей (11,4%).; доля премий по ОСАГО составила 7,7%, что ниже показателей по стране (8,4%). Доля страховой премии по страхованию жизни составила 1,3%, что несколько меньше общероссийской (2%), страхование ответственности -1,3 % (по России -2,4%).
Доля страховых выплат по ОМС в общей сумме страховых выплат в 2008 году в Уральском федеральном округе несколько ниже общероссийской доли выплат (60,1%) по данному виду страхования и составила 59%. Значительную долю составляют страховые выплаты по имущественному страхованию – 17,7% (по России -20%); доля личного страхования (кроме страхования жизни) составила 14,2%, что превысило долю общероссийских показателей (9,9%).; доля выплат по ОСАГО составила 8%, что несколько выше общероссийских показателей (7,6%). Доля страховых выплат по страхованию жизни составила 0,5%, что несколько меньше общероссийской (1%), страхование ответственности – 0,35 % (по России – 0,4%).
Зафиксировано снижение доли страхования жизни в структуре страхового портфеля страховщиков УФО с 1,6% в 2007 до 1% в 2008, а также снижение доли ОСАГО с 8,7% в 2007 до 8% в 2008 г.
Структура страховых премий и выплат по всем видам страхования в 2008 году представлена на диаграммах 4, 5.
Диаграмма 4. Диаграмма 5.
Изменения в структуре страховых премий и страховых выплат страховщиков УФО в разрезе региональных страховых организаций и филиалов за период 2005-2008 гг. представлены в таблицах 7, 8.
Таблица 7. Структура страховых премий по видам страхования страховщиков УФО, 2005-2008 гг.
(%)
| Всего | добровольное страхование | обязательное страхование | |||||||||
| Всего | страхование жизни | личного страхование (кроме страхования жизни) | имущественного страхование (кроме страхования ответственности) | страхование ответственности | Всего | личное страхование пассажиров | государст. страхов. военно-служащих и прирав-ненных к ним в обязат. государст. страхов. лиц | ОСАГО | ОМС | ||
| 2005 год | |||||||||||
| Региональные СО | 100% | 48,74% | 1,84% | 13,43% | 32,09% | 1,38% | 51,26% | 0,04% | 12,78% | 38,44% | |
| Филиалы | 100% | 76,07% | 5,39% | 28,12% | 40,49% | 2,07% | 23,93% | 0,30% | 11,33% | 12,30% | |
| Всего | 100% | 59,66% | 3,26% | 19,30% | 35,45% | 1,66% | 40,34% | 0,14% | 12,20% | 28,00% | |
| 2006 год | |||||||||||
| Региональные СО | 100% | 43,1% | 0,8% | 13,5% | 28,1% | 0,7% | 56,9% | 0,0% | 11,7% | 45,2% | |
| Филиалы | 100% | 77,4% | 3,6% | 28,5% | 42,9% | 2,4% | 22,6% | 0,2% | 11,4% | 10,9% | |
| Всего | 100% | 56,8% | 1,9% | 19,5% | 34,0% | 1,4% | 43,2% | 0,1% | 11,6% | 31,5% | |
| 2007 год | |||||||||||
| Региональные СО | 100% | 32,1% | 0,4% | 9,6% | 21,1% | 0,9% | 67,9% | 0,0% | 8,3% | 59,6% | |
| Филиалы | 100% | 76,3% | 3,5% | 24,9% | 45,8% | 2,1% | 23,7% | 0,2% | 0,01% | 9,4% | 14,1% |
| Всего | 100% | 49,2% | 1,6% | 15,5% | 30,7% | 1,3% | 50,8% | 0,1% | 0,00% | 8,7% | 42,0% |
| 2008 год | |||||||||||
| Региональные СО | 100% | 29,8% | 0,3% | 8,8% | 19,9% | 0,8% | 70,2% | 0,0% | 0,0% | 7,5% | 62,7% |
| Филиалы | 100% | 71,7% | 2,6% | 20,4% | 46,8% | 1,9% | 28,3% | 0,1% | 0,0% | 8,1% | 20,1% |
| Всего | 100% | 47,6% | 1,3% | 13,7% | 31,3% | 1,3% | 52,4% | 0,1% | 0,0% | 7,7% | 44,6% |
Таблица 8. Структура выплат по видам страхования страховщиков УФО, 2005-2008гг.
(%)
| Всего | добровольное страхование | обязательное страхование | ||||||||||
| Всего | страхование жизни | личного страхование (кроме страхования жизни) | имущественного страхование (кроме страхования ответственности) | страхование ответственности | Всего | личное страхование пассажиров | государст. страхов. военно-служащих и прирав-ненных к ним в обязат. государст. страхов. лиц | ОСАГО | ОМС | |||
| 2005 год | ||||||||||||
| Региональные СО | 100% | 33,9% | 2,8% | 17,1% | 13,7% | 0,3% | 66,1% | 0,0% | 12,4% | 53,8% | ||
| Филиалы | 100% | 65,9% | 9,1% | 40,4% | 16,3% | 0,1% | 34,1% | 0,0% | 12,2% | 21,9% | ||
| Всего | 100% | 44,7% | 4,9% | 25,0% | 14,6% | 0,2% | 55,3% | 0,0% | 12,3% | 43,0% | ||
| 2006 год | ||||||||||||
| Региональные СО | 100% | 30,3% | 3,0% | 13,7% | 13,4% | 0,2% | 69,7% | 0,0% | 11,1% | 58,6% | ||
| Филиалы | 100% | 64,1% | 1,1% | 38,7% | 23,8% | 0,5% | 35,9% | 0,0% | 14,2% | 21,7% | ||
| Всего | 100% | 40,7% | 2,4% | 21,5% | 16,6% | 0,2% | 59,3% | 0,0% | 12,1% | 47,2% | ||
| 2007 год | ||||||||||||
| Региональные СО | 100% | 22,0% | 1,3% | 9,0% | 11,6% | 0,1% | 78,0% | 0,0% | 7,7% | 70,3% | ||
| Филиалы | 100% | 62,2% | 1,5% | 30,1% | 30,5% | 0,2% | 37,8% | 0,0% | 0,0% | 11,8% | 25,9% | |
| Всего | 100% | 33,8% | 1,4% | 15,2% | 17,2% | 0,1% | 66,2% | 0,0% | 0,0% | 8,9% | 57,2% | |
| 2008 год | ||||||||||||
| Региональные СО | 100% | 19,4% | 0,4% | 7,8% | 11,1% | 0,2% | 80,6% | 0,0% | 0,0% | 7,0% | 73,5% | |
| Филиалы | 100% | 57,7% | 0,6% | 26,2% | 30,3% | 0,7% | 42,3% | 0,0% | 0,0% | 9,9% | 32,4% | |
| Всего | 100% | 32,8% | 0,4% | 14,2% | 17,8% | 0,3% | 67,2% | 0,0% | 0,0% | 8,0% | 59,2% | |
Коэффициент выплат по УФО в целом 2008 году составил 72% (в 2007 году – 68%), при этом коэффициент выплат региональных страховых организаций – 81%, филиалов – 59%. Самый высокий коэффициент выплат в Курганской области – 77%, самый низкий в Тюменской области – 67%.
Без учета ОМС коэффициент выплат по УФО в 2008 году составил 53% (в 2007 году – 50%), при этом коэффициент выплат региональных страховых организаций – 58%, филиалов – 50%. Самый высокий коэффициент выплат в Челябинской области – 59%, самый низкий в Курганской области – 43%.
Коэффициент выплат по видам страхования в разрезе региональных страховых организаций и филиалов иногородних компаний показан в таблице 9.
Таблица 9. Коэффициент выплат страховщиков УФО, 2008 год.
| Наименование | Итого (кроме обязат. мед. страхов.) | в том числе по договорам | ОМС | Всего с ОМС | |||||||
| добровольного | обязательного | ||||||||||
| страхов. жизни | личного страхов. (кроме страхов. жизни) | имущест-венного страхов. (кроме страхов. ответст-венности) | страхов. ответст-венности | личного страхов. пассажи-ров (турис-тов, экскур-сантов) | государст. личного страхов. сотрудни-ков Государст-венной Налоговой службы РФ | государст. страхов. военно-служащих и прирав-ненных к ним в обязат. государст. страхов. лиц | страхов. граждан. ответст-венности владель-цев транспорт. средств | ||||
| СО | 44% | 70% | 22% | 33% | 10% | 0% | 0% | 0% | 60% | 0% | 44% |
| Филиалы | 42% | 13% | 33% | 36% | 2% | 0% | 0% | 0% | 79% | 94% | 82% |
| Всего Курганская область | 43% | 13% | 30% | 35% | 4% | 0% | 0% | 75% | 68% | 0% | 77% |
| СО | 55% | 76% | 69% | 43% | 35% | 0% | 0% | 0% | 73% | 97% | 85% |
| Филиалы | 54% | 9% | 74% | 51% | 2% | 0% | 0% | 0% | 64% | 96% | 56% |
| Всего Свердловская область | 54% | 9% | 72% | 48% | 7% | 0% | 0% | 0% | 69% | 97% | 75% |
| СО | 53% | 93% | 76% | 38% | 14% | 0% | 0% | 0% | 76% | 95% | 75% |
| Филиалы | 46% | 8% | 85% | 24% | 51% | 2% | 0% | 0% | 79% | 95% | 58% |
| Всего Тюменская область | 49% | 43% | 81% | 30% | 32% | 1% | 0% | 0% | 77% | 95% | 67% |
| СО | 76% | 94% | 68% | 74% | 9% | 0% | 0% | 0% | 86% | 93% | 88% |
| Филиалы | 51% | 23% | 58% | 47% | 4% | 0% | 0% | 0% | 74% | 95% | 56% |
| Всего Челябинская область | 59% | 24% | 61% | 55% | 5% | 0% | 0% | 0% | 81% | 93% | 75% |
| СО | 58% | 93% | 73% | 45% | 17% | 0% | 0% | 0% | 77% | 95% | 81% |
| Филиалы | 50% | 14% | 75% | 38% | 22% | 0% | 0% | 0% | 72% | 95% | 59% |
| Всего по УФО | 53% | 25% | 74% | 41% | 20% | 0% | 0% | 20% | 75% | 95% | 72% |
Лучшие показатели динамики страхового рынка отмечены на территории Тюменской и Свердловской областей.
Диаграмма 6. Диаграмма 7.
| 
|
В 2008 году на Тюменскую область пришлось 42% страховых премий УФО (с ОМС), Свердловскую – 33%, Челябинскую -22%, Курганскую – 3%.
Диаграммы 8-11 демонстрируют объем страховой премии (с ОМС и без ОМС) и страховых выплат, осуществленных страховщиками в 2005-2008 гг., на территории данных областей.
Диаграмма 8 Диаграмма 9.
Диаграмма 10. Диаграмма 11.
Наибольшая сумма страховых премий и страховых выплат, безусловно, приходится на Тюменскую область.
Прирост общих страховых премий в 2008 году по сравнению с аналогичным периодом 2007 года в Тюменской области составил 28%, Свердловской - 25%, Челябинской - 30%, Курганской -77%; без учета ОМС - в Тюменской области - 28%, Свердловской - 17%, Челябинской -20%, Курганской - 25%,
В структуре страховых премий и выплат из 4-х областей практически по всем видам страхования основная доля принадлежит Тюменской области. В разрезе видов страхования занимаемую долю каждой области на рынке УФО можно увидеть на диаграммах 12-17.
Диаграмма 12.
Диаграмма 13.
Диаграмма 14.
Диаграмма 15
Диаграмма 16
Диаграмма 17
По итогам работы за 2008 год первое место в десятке лидеров по сбору страховых премий (без учета ОМС) на территории УФО заняла страховая организация Согаз, ей принадлежит 17,3% рынка УФО (см. таблицу 10), 9,7% рынка занимает страховая организация Росгосстрах-Урал, 9,2% - страховая организация «Югория». Доля суммарных страховых премий данных 3-х компаний составила 20% рынка УФО.
Первые 10 компаний обеспечили 60,2% поступлений на страховом рынке УФО.
Таблица 10. Крупнейшие страховщики УФО в 2008 году.
Критерий: страховые премии (без ОМС).
| № п/п | Наименование СО (филиала) | Регистр. номер | Город | Страховые премии (кроме ОМС) тыс. руб. | % от суммы страховых премий УФО (без ОМС) |
| Согаз | Москва | 8 458 138 | 17,3% | ||
| Росгосстрах - Урал | Тюмень | 4 752 691 | 9,7% | ||
| Югория | Ханты - Мансийск | 4 468 759 | 9,2% | ||
| Сургутнефтегаз | Сургут | 2 215 560 | 4,5% | ||
| Военно-страховая компания | Москва | 1 966 975 | 4,0% | ||
| Цюрих. Ритейл | Москва | 1 882 533 | 3,9% | ||
| АльфаСтрахование | Москва | 1 579 469 | 3,2% | ||
| КапиталЪ Страхование | Когалым | 1 449 840 | 3,0% | ||
| Ингосстрах | Москва | 1 401 604 | 2,9% | ||
| УралСиб | Москва | 1 223 676 | 2,5% | ||
| Итого: | 29 399 245 | 60,2% |
В 2008 году в структуре страховых премий имущественное страхование составило 31% общих страховых премий, почти треть рынка.
В таблице 11 представлено десять крупнейших страховщиков УФО по добровольному имущественному страхованию.
На долю лидеров добровольного имущественного страхования приходится 63,2% от общей суммы страховых премий УФО по данному виду.
Тройку лидеров составили следующие компании: «Согаз», «Югория», «Росгосстрах - Урал». Данные компании осуществляют страховую деятельность на рынке давно, стабильны и имеют высокий рейтинг надежности.
Таблица 11. Крупнейшие страховщики УФО в 2008 году.
Критерий: страховые премии по добровольному имущественному страхованию.
| № п/п | Наименование | Рег. номер | Город | Страховые премии по имущественному страхованию, тыс. руб. | % от суммы страховых премий по имущественному страхованию УФО |
| СОГАЗ | Москва | 4 938 759 | 17,9% | ||
| ЮГОРИЯ | Ханты-Мансийск | 3 015 513 | 10,9% | ||
| РОСГОССТРАХ-УРАЛ | Тюмень | 2 264 058 | 8,2% | ||
| ЦЮРИХ. РИТЕЙЛ | Москва | 1 484 535 | 5,4% | ||
| ВОЕННО-СТРАХОВАЯ КОМПАНИЯ | Москва | 1 350 878 | 4,9% | ||
| ИНГОССТРАХ | Москва | 942 995 | 3,4% | ||
| КАПИТАЛЪ СТРАХОВАНИЕ | Когалым | 941 969 | 3,4% | ||
| АЛЬФАСТРАХОВАНИЕ | Москва | 840 367 | 3,0% | ||
| РЕСО-ГАРАНТИЯ | Москва | 832 458 | 3,0% | ||
| СУРГУТНЕФТЕГАЗ | Сургут | 821 000 | 3,0% | ||
| 17 432 532 | 63,2% |
В целом по рынку в 2008 г. отмечается высокая концентрация по видам страхования.
Суммарный объем страховых премий в 2008 году вырос по сравнению с 2007 годом на 28,6% для страховых организаций УФО. По прогнозам аналитиков в 2009 году объем общероссийского рынка страхования снизится на 7,4%, прогнозируется снижение и Уральского страхового рынка.
В настоящее время инспекция страхового надзора более требовательна к страховым организациям в части выполнения условий платежеспособности и финансовой устойчивости.
Кроме того, в качестве антикризисных мер страховщикам рекомендовано проводить более взвешенную тарифную политику, провести оптимизацию своих расходов (в том числе за счет уменьшения завышенных агентских комиссий, отказа от ряда необязательных расходов в связи с кризисом), пересмотреть инвестиционные портфели по рентабельности активов.
